Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 3690-3700 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3680, 3670 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3710, 3720 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Среди ряда иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.66%) и РТС (+0.62%) завершили основные торги с умеренным равномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.34%.
Таким образом, индексы МосБиржи и РТС сделали очередной шаг к своим уже близким майским высоким значениям. В них сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Вместе с тем, вчерашний прирост указанных индексов сформировался уже в момент начала торгов при поддержке улучшившегося внешнего фона. Весь остаток дня эти индексы провели в состоянии консолидации около уровня открытия.
Между тем, во второй половине дня состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как неоднозначное. Ключевые фондовые индексы в Европе и в США закрылись разнонаправленно. Что же касается фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов, то они в течение минувших суток несколько раз меняли направление движения, но при этом удержались на прежних уровнях.
Среди значимых внешнеполитических событий надо отметить новости по поводу подготовки встречи президентов РФ и США. Вчера стало известно, что она может состояться 15-16 июня в Швейцарии. Новости на эту тему обнадеживают участников локальных торгов и способствуют временному укреплению курса российской валюты. Вполне вероятно, что США воздержатся от новых недружественных шагов в отношении РФ в течение двух ближайших недель. В то же время Евросоюз в своей санкционной риторике оказался временно отвлечен от России на громкую историю с принудительной посадкой в Минске самолета ирландского лоукостера Ryanair.
В среду утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 5 п. или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка остаются близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на весомый прирост индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий, наиболее ликвидные акции закрылись со сдержанным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2%.
Лидерами повышения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.03%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p RM, +1.57%). Указанные акции пользовались повышенным спросом на фоне продолжившейся среднесрочной тенденции к укреплению курса отечественной валюты. Обычно они весьма чувствительны к указанному фактору.
Сильнее рынка также закрылись бумаги Лукойл (MCX:LKOH RM, +1.63%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +1.18%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p RM, +1.16%), TCS-гдр (MCX:TCSGDR RM, +1.12%), Petropavlovsk PLC (MCX:POGR RM, +2.17%).
Заметной отраслевой тенденцией стали вчерашние распродажи ликвидных представителей электроэнергетического сектора: Русгидро (MCX:HYDR RM, -2.07%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, -2.39%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, -2.06%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, -1.73%). По-видимому, охлаждение интереса к указанному сектору было связано со слухами о том, что менеджмент компании «Россети» настаивает на отказе от выплат дивидендов по итогам 2020 года в связи с предстоящими крупными затратами на инвестиционные проекты. Однако окончательное решение по этому вопросу будет зависеть от позиции государства как контролирующего акционера указанной компании.
Акции АФК Система (MCX:AFKS RM, -2.85%) возобновили свое полуторамесячное падение и вновь приблизились к недавнему четырехмесячному минимуму. Инвесторов и спекулянтов не впечатлила презентация новой дивидендной политики эмитента. Президент ПАО АФК «Система» Владимир Чирахов охарактеризовал ее как оптимальный баланс между ростом стоимости портфеля активов и дивидендной доходностью при сохранении приверженности финансовой дисциплине.
Попутно стоит отметить, что АФК Система продолжает приобретать на Московской бирже свои акции в рамках действующей программы выкупа. С 13 мая по 15 мая покупки совершались по цене 31.95-32.74 руб. Это примерно соответствует текущему биржевому курсу указанных бумаг и должно оказывать им некоторую поддержку.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.4%. Японский Nikkei225 также прибавил 0.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"