Инвестиционный риск – с этим понятием сталкивается каждый начинающий и каждый опытный инвестор. Любое вложение денег, будь то покупка акций, банковский вклад или даже приобретение недвижимости для сдачи в аренду, несет риск финансовых потерь. Как оценить возможные риски заранее и сделать их минимальными? Рассмотрим несколько базовых правил для начинающего инвестора.
Под инвестиционным риском понимают вероятность неполучения прибыли от вложенных денег, их частичную или полную потерю. Риски можно разделить на две большие группы:
- системные (рыночные), повлиять на которые инвестор не может – они связаны, например, с инфляцией, политической ситуацией в стране и в мире, с изменением процентной ставки центрального банка, с изменениями в налоговом законодательстве;
- несистемные (коммерческие), зависящие от деятельности самого инвестора и объекта инвестирования – их можно минимизировать.
Инвестиционный риск – это в большой степени ответственность самого инвестора. Все конечные решения принимает он и ответственность за них несет тоже он. Но инвестирование по степени риска может быть сопоставимо с другими сферами человеческой жизни, если подходить к нему серьезно и ответственно, понимая, что, как и зачем делается.
Прежде чем вкладывать деньги в любой из финансовых инструментов, инвестор должен оценить возможность возникновения рисков и их размер, причины, которые могут способствовать их возникновению, и способы уменьшить вероятность потери денег.
Полностью исключить риски невозможно, убыточные сделки бывают у каждого, даже очень опытного инвестора. Важно правильно управлять рисками.
Если вероятность того, что инвестор заработает на сделке, составляет 90 %, а вероятность того, что потеряет, — 10%, в сделку нужно входить. А вот если соотношение успеха и неудачи выглядит с точностью до наоборот — лучше отказаться от такого вложения.
Самые распространенные риски, с которыми может столкнуться новичок, чаще всего связаны с переоценкой инвестором собственных сил и неверной оценкой ситуации. Расскажем, как их можно минимизировать.
1. Не инвестировать на заемные средства. Риск в этой ситуации заключается в отсутствии гарантированной прибыли. Кредит же придется отдавать в любом случае, и при неудаче – из собственных денег, а при самом худшем сценарии – снова брать кредит, все глубже погружаясь в долговую яму.
2. Инвестировать можно только на свободные средства. Не стоит вкладывать последние деньги, рассчитывая быстро их вернуть и приумножить – такие расчеты далеко не всегда оправдываются.
3. Не инвестировать в активы только одной компании. Диверсифицируйте ваши вложения. Даже если компания на сегодняшний день кажется максимально надежной, а ее акции исключительно перспективными, никто не может точно предсказать, что произойдет с ней через некоторое время. И если компания, например, неожиданно разорится, вместе с ней убытки понесет и инвестор. А вот если деньги вложены в активы разных компаний, есть высокая вероятность того, что доходность от прибыльных сделок покроет минусы от убыточной.
4. Не инвестировать только в высокорисковые активы в надежде заработать много и быстро. Хотя одно из правил инвестирования гласит: чем меньше инвестор рискует, тем меньше он зарабатывает, следовать ему нужно осторожно. К тому же, из этого правила многие делают ошибочный вывод, что невозможно заработать, не идя на большой риск. Пытаясь получить максимально высокий доход, некоторые инвесторы, даже не очень опытные, начинают формировать свой инвестиционный портфель именно из высокорисковых активов — акций ненадежных компаний, сложных структурных продуктов, опционов — и теряют свой депозит.
Начинающему инвестору рекомендуется для начала обратить свое внимание на низкорисковые инструменты, например, облигации и акции надежных, крупных компаний, и сформировать так называемый защитный инвестиционный портфель, где соотношение высокорисковых и низкорисковых активов выглядит как 20% к 80%.
5. Не инвестировать без понимания выбранного инструмента. Если инвестору неясно, как именно устроен тот или иной финансовый инструмент, нужно либо отказаться от вложений в него, либо тщательно изучить принцип и механизм работы и только тогда инвестировать. Не стоит покупать бумаги только потому, что они вам нравятся или вы пользуетесь услугами данной компании как клиент.
6. Не инвестировать спонтанно без конечной цели и определенной стратегии. Если у инвестора есть цель, то у него повышается мотивация и желание этой цели достичь. Наличие цели в большинстве случаев помогает грамотнее работать с активами и управлять своим инвестиционным портфелем. Начинающему инвестору лучше начинать с краткосрочных целей – например, оплата с инвестиционного дохода обязательных ежемесячных счетов.
Если же инвестировать без стратегии, наобум, то рассчитывать на стабильный доход не получится, наоборот, вложения, скорее всего, быстро будут потеряны. Ситуация на рынке может меняться очень быстро, и у инвестора, не имеющего четкой стратегии, появляется соблазн скорректировать свой портфель в угоду этим изменениям. Подобные спонтанные решения приводят к потерям, особенно во время высокой волатильности.
7. Не поддаваться эмоциям. Залог успешной торговли – психологическая устойчивость. Не нужно реагировать на малейшие изменения на рынке. Если инвестор не в может пережить малейшую просадку по счету, начинает нервничать, то он обязательно совершит ошибки и уйдет в убыток или вообще потеряет весь свой депозит. Но если определить цели, просчитать максимально возможный минус, выставить стоп-лосс, то риски расстаться с капиталом снизятся.
Всегда помните, что инвестиции – это высокоинтеллектуальный и высокопрофессиональный род занятий. Начинать инвестировать, не имея хотя бы базовых знаний, недопустимо. Так же, как и в любой другой отрасли, здесь требуется теоретическая и практическая подготовка. Превращать инвестиции в рулетку, надеясь только на удачу – большая ошибка, за которую придется расплачиваться своими деньгами.