Попробуйте другой запрос
Сырьевые рынки в ударе. Ралли стало настолько мощным, что аналитики заговорили о возможности начала многолетнего суперцикла роста.
Оставив позади непростой 2020 год (особенно период начала пандемии), сырье все активнее дорожает на фоне ускоряющегося восстановления мировой экономики.
Производство повсеместно растет (во главе с Китаем и США), что придает импульс сырьевым товарам В то же время инфраструктурный проект Администрации Джозефа Байдена, вероятно, станет еще одним драйвером сырьевых товаров. Согласно результатам свежего исследования Rabobank:
«С середины 2020 года цены на сельскохозяйственные товары выросли почти на 50%, что вызвало опасения касательно инфляции цен на продовольствие по всему миру».
Статистика показывает, что сырьевые товары склонны дорожать по мере усиления ценового давления. Многие инвесторы вкладывают часть средств в сырье для хеджирования инфляционных рисков. Кроме того, переход к «зеленой» энергетике увеличивает нашу зависимость от сырьевых товаров.
Например, Ассоциация развития медной промышленности (CDA) подчеркивает:
«Медь является основным компонентом электромобилей и используется в электродвигателях, аккумуляторах, инверторах, проводке и зарядных станциях. “Чистый” электромобиль может содержать более мили медной проводки в виде обмотки статора…. В 2016 году все электромобили планеты содержали примерно 26 миллионов фунтов меди. Растущий спрос существенно повлияет на рынок. Ожидается, что к 2027 году спрос на медь со стороны рынка электромобилей вырастет на 1,7 миллиона тонн».
В заключение отметим, что рост цен на сырьевые товары придал положительный импульс финансовым показателям многих компаний отрасли. Усиление денежных потоков и балансов, в свою очередь, приведет к дальнейшему улучшению операционных и финансовых показателей этих предприятий.
В этом контексте мы рассмотрим два биржевых продукта (ETP), которые могут понравиться «быкам» рынка сырьевых товаров.
Это биржевая облигация (ETN), т. е. необеспеченная долговая ценная бумага, выпущенная финансовым учреждением. Стоимость ETN поддерживается кредитным рейтингом эмитента-андеррайтера. Таким образом, цена обязательств может снизиться в случае ухудшения этого рейтинга.
Инвестор может быть уверен в платежеспособности таких гигантов, как Barclays (NYSE:BCS), Morgan Stanley (NYSE:MS) или UBS (NYSE:UBS). Однако риски дефолта существуют всегда (как показал крах Lehman Brothers в 2008 году). Тогда владельцы ETN остались с необеспеченными бумагами на руках, и выплаты регламентировались согласно процедуре банкротства эмитента.
Подобно акциям компаний и ETF, ETN также торгуются на ведущих биржах. Однако, в отличие от ETF, ETN не являются зарегистрированными инвестиционными компаниями. Таким образом, инвесторы не владеют долей в портфеле активов. Вместо этого у них есть сертификат типа облигации, отражающий обязательства андеррайтера перед держателем ETN.
Прибыль инвестора обычно обеспечивается за счет торговли ETN. Рыночные цены бумаг постоянно колеблются.
Эмитентом iPath® Bloomberg Commodity Index Tоtal Return (SM) ETN (NYSE:DJP) является Barclays Bank (LON:BARC); эта бумага предлагает инвесторам доступ к индексу Bloomberg Commodity Tоtal Return Index.
В разбивке по секторам DJP имеет следующую структуру: энергетика (54,09%), зерновые и масличные культуры (16,38%), промышленные металлы (12,34%), животноводство (7,79%), драгоценные металлы (5,50%) и товары растительного происхождения (3,90%). Главным компонентом индекса является нефть WTI (22,47%); следом идут нефть марки Brent (16,03%), кукуруза (6,86%), медь (5,72%) и золото (4,90%),
С начала 2021 года ETN вырос на 24% и обновил многолетние максимумы. В случае краткосрочной фиксации прибыли потенциальным инвесторам следует рассмотреть возможность покупки вблизи 25 долларов. Глобальный баланс спроса и предложения, вероятно, продолжит поддерживать цены многих сырьевых товаров в ближайшие кварталы.
iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (NASDAQ:COMT) — активно управляемый фонд, позволяющий инвестировать в широкий спектр сырьевых товаров. Помимо фьючерсных контрактов на сырье, его портфель также включает отдельные акции, за счет чего и обеспечивается дивидендная доходность.
Фонд дебютировал в октябре 2014 года и на данный момент управляет 763,4 миллионами долларов. Вот как выглядит структура портфеля: энергетика (53,60%), сельское хозяйство (21,01%), промышленные металлы (13,13%), животноводство (6,78%) и драгоценные металлы (5,49%).
С начала года фонд вырос более чем на 25% и недавно обновил многолетний максимум. Нам нравится диверсифицированный характер этого ETF, который вкладывает как во фьючерсные контракты, так и акции. Потенциальная просадка к 30 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Сегодня стало известно, что ММК (MCX:MAGN) может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле 2024 г. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на источники.Кроме этого, возможные дивиденды...
Не могу пройти мимо его результатов за февраль, вчера как раз был отчёт:• Чистая прибыль по РСБУ составила 120 млрд рублей, что на 4,8% больше, чем годом ранее (115 млрд рублей);•...
Последний полноценный разбор компании и ее ключевых показателей мы делали в августе прошлого года. Тогда мы искали причины для покупки актива, и не нашли их. Несмотря на прирост...
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
Спасибо!
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Комментировать
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Категорически запрещается:
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.