Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Два биржевых продукта как ставка на дальнейший рост сырьевого сектора

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций13.05.2021 15:33
ru.investing.com/analysis/article-200281186
Два биржевых продукта как ставка на дальнейший рост сырьевого сектора
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  13.05.2021 15:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Сырьевые рынки в ударе. Ралли стало настолько мощным, что аналитики заговорили о возможности начала многолетнего суперцикла роста.

Оставив позади непростой 2020 год (особенно период начала пандемии), сырье все активнее дорожает на фоне ускоряющегося восстановления мировой экономики.

Производство повсеместно растет (во главе с Китаем и США), что придает импульс сырьевым товарам В то же время инфраструктурный проект Администрации Джозефа Байдена, вероятно, станет еще одним драйвером сырьевых товаров. Согласно результатам свежего исследования Rabobank:

«С середины 2020 года цены на сельскохозяйственные товары выросли почти на 50%, что вызвало опасения касательно инфляции цен на продовольствие по всему миру».

Статистика показывает, что сырьевые товары склонны дорожать по мере усиления ценового давления. Многие инвесторы вкладывают часть средств в сырье для хеджирования инфляционных рисков. Кроме того, переход к «зеленой» энергетике увеличивает нашу зависимость от сырьевых товаров.

Например, Ассоциация развития медной промышленности (CDA) подчеркивает:

«Медь является основным компонентом электромобилей и используется в электродвигателях, аккумуляторах, инверторах, проводке и зарядных станциях. “Чистый” электромобиль может содержать более мили медной проводки в виде обмотки статора…. В 2016 году все электромобили планеты содержали примерно 26 миллионов фунтов меди. Растущий спрос существенно повлияет на рынок. Ожидается, что к 2027 году спрос на медь со стороны рынка электромобилей вырастет на 1,7 миллиона тонн».

В заключение отметим, что рост цен на сырьевые товары придал положительный импульс финансовым показателям многих компаний отрасли. Усиление денежных потоков и балансов, в свою очередь, приведет к дальнейшему улучшению операционных и финансовых показателей этих предприятий.

В этом контексте мы рассмотрим два биржевых продукта (ETP), которые могут понравиться «быкам» рынка сырьевых товаров.

1. iPath Bloomberg Commodity Index Tоtal Return ETN

  • Стоимость: $27,06;
  • Годовой диапазон торгов: $16,07-27,25;
  • Издержки инвестирования: 0,70%.

Это биржевая облигация (ETN), т. е. необеспеченная долговая ценная бумага, выпущенная финансовым учреждением. Стоимость ETN поддерживается кредитным рейтингом эмитента-андеррайтера. Таким образом, цена обязательств может снизиться в случае ухудшения этого рейтинга.

Инвестор может быть уверен в платежеспособности таких гигантов, как Barclays (NYSE:BCS), Morgan Stanley (NYSE:MS) или UBS (NYSE:UBS). Однако риски дефолта существуют всегда (как показал крах Lehman Brothers в 2008 году). Тогда владельцы ETN остались с необеспеченными бумагами на руках, и выплаты регламентировались согласно процедуре банкротства эмитента.

Подобно акциям компаний и ETF, ETN также торгуются на ведущих биржах. Однако, в отличие от ETF, ETN не являются зарегистрированными инвестиционными компаниями. Таким образом, инвесторы не владеют долей в портфеле активов. Вместо этого у них есть сертификат типа облигации, отражающий обязательства андеррайтера перед держателем ETN.

Прибыль инвестора обычно обеспечивается за счет торговли ETN. Рыночные цены бумаг постоянно колеблются.

Эмитентом iPath® Bloomberg Commodity Index Tоtal Return (SM) ETN (NYSE:DJP) является Barclays Bank (LON:BARC); эта бумага предлагает инвесторам доступ к индексу Bloomberg Commodity Tоtal Return Index.

DJP – недельный таймфрейм
DJP – недельный таймфрейм

В разбивке по секторам DJP имеет следующую структуру: энергетика (54,09%), зерновые и масличные культуры (16,38%), промышленные металлы (12,34%), животноводство (7,79%), драгоценные металлы (5,50%) и товары растительного происхождения (3,90%). Главным компонентом индекса является нефть WTI (22,47%); следом идут нефть марки Brent (16,03%), кукуруза (6,86%), медь (5,72%) и золото (4,90%),

С начала 2021 года ETN вырос на 24% и обновил многолетние максимумы. В случае краткосрочной фиксации прибыли потенциальным инвесторам следует рассмотреть возможность покупки вблизи 25 долларов. Глобальный баланс спроса и предложения, вероятно, продолжит поддерживать цены многих сырьевых товаров в ближайшие кварталы.

2. iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF

  • Стоимость: $33,48;
  • Годовой диапазон торгов: $21,95-33,62;
  • Дивидендная доходность: 0,29%;
  • Издержки инвестирования: 0,48%.

iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (NASDAQ:COMT) — активно управляемый фонд, позволяющий инвестировать в широкий спектр сырьевых товаров. Помимо фьючерсных контрактов на сырье, его портфель также включает отдельные акции, за счет чего и обеспечивается дивидендная доходность.

COMT – недельный таймфрейм
COMT – недельный таймфрейм

Фонд дебютировал в октябре 2014 года и на данный момент управляет 763,4 миллионами долларов. Вот как выглядит структура портфеля: энергетика (53,60%), сельское хозяйство (21,01%), промышленные металлы (13,13%), животноводство (6,78%) и драгоценные металлы (5,49%).

С начала года фонд вырос более чем на 25% и недавно обновил многолетний максимум. Нам нравится диверсифицированный характер этого ETF, который вкладывает как во фьючерсные контракты, так и акции. Потенциальная просадка к 30 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Два биржевых продукта как ставка на дальнейший рост сырьевого сектора
 

Интересное

Два биржевых продукта как ставка на дальнейший рост сырьевого сектора

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
Кайрат Тт
Кайрат Тт 23.05.2021 21:57
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Есть дивидентные европейские ETF в евро? Можно разбор? Спасибо.
Mikhail Ovchinnikov
Mikhail Ovchinnikov 13.05.2021 17:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Если сравнивает фунты с тоннами - и анализ будет путанным. Вывод - читать не стоит.
Комуто Нисатоши
Комуто Нисатоши 13.05.2021 15:50
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
2030 год. машины по ночам разбирают на цветмет и сдают по цене лома. дорого. ) вдоль желдор путей видеонаблюдение и вооруженные патрули, стреляющие без предупреждения в любого, кто попытается обесточить и похитить медные провода.
Boris Ibragimov
Boris Ibragimov 13.05.2021 15:50
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Просто апокалипсис какой то)
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!