Рисковые активы и золото получили поддержку от мягкого тона ФРС

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают рост последних дней, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду, после разнонаправленной динамики в течение сессии, завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,5% во главе с индикатором Dow Jones Industrial Average и акциями Boeing (NYSE:BA). Решение ФРС сохранить без изменения уровень процентных ставок, а также программу выкупа активов внутри дня не оказало значительной поддержки рынку. Регулятор, в частности, подчеркнул, что пока не время думать о сворачивании покупок активов, но в то же время отметил курс национальной экономики на восстановление и временный характер инфляции. Байден при этом обнародовал пакет стимулирования в объеме 1,8 трлн долларов.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%, отыгрывая мягкий тон ФРС, а также данные Apple (NASDAQ:AAPL) о рекордной квартальной прибыли и скачке прибыли Facebook (NASDAQ:FB) почти вдвое. В течение дня будет опубликована предварительная оценка изменения ВВП США за 1-й квартал.

Торги в Европе завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%. В четверг в регионе будут ждать данных об уровне безработице и потребительской инфляции Германии в апреле.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японские биржи закрыты на выходные. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,25%. Китайские индексы растут в пределах 1%, отыгрывая общемировой оптимизм.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после повышения примерно на 1,5% накануне. Котировки в среду достигли максимумов со второй половины марта после данных о несущественном росте запасов нефти на прошлой неделе, содержавшихся в отчете Минэнерго США. Для продолжения повышения ценам понадобится закрепиться выше сопротивлений 67,50 долл. и 64 долл. соответственно. В целом при должной поддержке фундаментальных факторов в ближайшие сессии котировки вполне могут стремиться к мартовским пикам 70,03 долл. и 67,98 долл.

События дня: 

·         уровень безработицы Германии в апреле (10.55 мск)

·         предварительный индекс потребительских цен Германии в апреле (15.00 мск)

·         недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)

·         ВВП США в 1-м кв. 2021 г. (15.30 мск)

·         индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в марте (17.00 мск)

·         операционные результаты Евраза, Магнита (MCX:MGNT), Мать и дитя за 1-й кв. 2021 г.

·         финансовые результаты Mail.ru Group, Магнита, Детского мира (MCX:DSKY), Энел (MCX:ENRU) России, Veon за 1-й кв. 2021 г. по МСФО

·         финансовые результаты Газпрома (MCX:GAZP) за 2020 г по МСФО

·         квартальные результаты Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Caterpillar (NYSE:CAT), Deutsche Lufthansa, Mastercard (NYSE:MA), McDonald's, Merck & Co (NYSE:MRK), Royal Dutch Shell, Total (PA:TOTF), Twitter, Unilever (AS:UNc)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в среду снизились, но отступили от минимумов дня. В частности, рублевый индикатор не пошел на преодоление средней полосы Боллинджера дневного графика (3550 пунктов), а долларовый остается выше 1500 пунктов. Рынок, таким образом, сохраняет технические предпосылки для развития повышения ближе к 1550 и 3650 пунктам. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3540-3630 пунктов.

Рубль накануне умеренно укрепился против доллара и евро, а на сегодняшних утренних торгах стабилен. Пара доллар/рубль опустилась ниже среднесрочной поддержки 74,50 руб. (средняя полоса Боллинджера недельного графика), завершение недели ниже которой позволит рассчитывать на развитие снижения в район 72,50 руб. Пара евро/рубль, однако, не смогла закрепиться ниже 90 руб., в связи с чем скорее будет сохранять склонность к краткосрочному росту.

В начале основной сессии российские фондовые индексы получат поддержку от улучшения мирового аппетита к риску и высоких цен на нефть, в связи с чем наиболее вероятно выйдут в плюс. Мягкий тон ФРС благоприятно сказался в том числе на котировках золота, которые вернулись к 1780 долл./унц. и, вероятно, остановят фиксацию краткосрочной прибыли в акциях золотодобытчиков. Одним из основных рисков для рынка РФ во второй половине недели выступает возможное объявление о новых санкциях со стороны ЕС. Пока же на биржах продолжат оценивать корпоративные и макроэкономические сигналы.

Елена Кожухова, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал"