Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Рынок ждет насыщенная неделя

ru.investing.com/analysis/article-200280608
Рынок ждет насыщенная неделя
От Руслан Пичугин   |  26.04.2021 12:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Прошедшие выходные выдались относительно тихими и не принесли каких-либо значительных новостей для рынка. Основное внимание прессы было сосредоточено на коронавирусных новостях из Индии и дипломатической размолвке между Россией и рядом стран ЕС. Однако в конце прошлой недели американские фондовые площадки вновь решили, я думаю, слегка удивить многих участников рынка.

После объявления в четверг президентом США Джо Байденом планов по повышению налогов на инвестиции до 39,4% для богатых американцев, о чем мы подробно писали в предыдущей статье, все три основных индекса США снизились немногим менее 1%, тем самым дав, по мнению многих аналитиков, начало долгожданной коррекции на стремительно взлетевшем с начала апреля американском рынке.

Но инвесторы решили, что и потенциальное повышение налогов не является помехой для локальных покупок. В пятницу индекс широкого рынка S&P500 (SPX) закрылся на уровне 4180 пунктов, обновив в ходе торгов новый исторический максимум в 4194 пункта.

Напомним, что, согласно данным Bank of America, основными покупателями на фондовом рынке США в настоящий момент являются именно физические лица, получившие в апреле чеки размером $1400 в рамках пакета стимулирующих мер размером 1,9 трлн долларов.

Формальным поводом выкупить коррекцию стали хорошие данные по макростатистике. Продажи нового жилья в марте в Штатах выросли на 20,7% по сравнению с предыдущем месяцем, что еще раз сигнализирует о набирающей темпы восстановления экономике, поскольку данный показатель является опережающим индикатором. Индексы производственного и сервисного PMI также оказались выше ожиданий аналитиков, составив 60,6 и 63,1 соответственно.

Индекс доллара (DXY) в пятницу вновь подвергся распродаже, снизившись на 0,5%. Валютная пара EUR/USD впервые с 4 марта достигла уровня 1,2100.  С американской валютой вообще сложилась довольно уникальная ситуация. Положительная экономическая статистика по Штатам действует негативно на курс доллара из-за склонности инвесторов к немедленной покупке рисковых активов в такой ситуации. Данные выше ожиданий по экономике еврозоны дополняют данную динамику, несмотря на локдауны во многих странах.

Снижению курса «бакса» также способствует падение доходностей государственных облигаций США, которые были главной темой финансовых СМИ в марте. На момент написания статьи доходность 10-летних Treasuries составляет 1,57%, что на 0,2% ниже локального максимума, зафиксированного в конце прошлого месяца.

Последняя неделя апреля обещает быть крайне богатой на различные рыночные события. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на пресс-конференции главы Федеральной резервной системы, которая начнется в среду в 21:30 по московскому времени.

Монетарная политика регулятора пока что останется неизменной. Вместе с тем, участники рынка будут оценивать комментарии Джерома Пауэлла относительно возможных сроков постепенного начала сворачивания программы количественного смягчения по примеру Банка Канады.

Согласно опросу информационного агентства Bloomberg, основные финансовые учреждения США ожидают начала сокращения QE в 4 квартале, при этом ставка останется неизменной вплоть до 2023 года. Интересными также будут мнения участников Комитета по открытым рынкам (FOMC) относительно роста инфляционного давления в Штатах и прогнозы по росту реального ВВП и безработице.

Кстати, аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs прогнозируют достижениt пика роста американской экономики уже в этом квартале, и, по их мнению, именно это сейчас закладывается участниками рынка в растущие текущие котировки.

Мы допускаем некую коррекцию фондового рынка по итогам заседания ФРС, а также локальное укрепление курса доллара, как по фундаментальным причинам, так и ввиду технической картины рынка.

В пятницу также состоялось заседание российского Центрального банка, по итогам которого регулятор поднял ключевую процентную ставку сразу с 4,5% до 5%. Основной причиной для такого шага стало ускорение официальной инфляции в России с начала года до 5,8%, что значительно выше устойчивого таргета регулятора в 4%.

Эльвира Набиуллина также озвучила средневзвешенный прогноз по ставке ЦБ на конец 2021 года – на уровне 5,3%–6,3%, таким образом сигнализируя о еще как минимум двух повышениях в текущем году. Как это повлияет на российский рынок?

В первую очередь, стоит отметить укрепление рубля. На данный момент курс отечественной валюты против американского доллара опустился ниже 75 руб. впервые за месяц. Дополнительную поддержку валюте, как мы уже отмечали ранее, оказало решение России об отводе войск от границы с Украиной, а также новость, промелькнувшая в воскресенье, о том, что президенты США и России могут провести двухстороннюю встречу уже в конкретную дату — 15-16 июня.

Российские индексы РТС (RTSi) и Московской биржи (iMOEX) также положительно восприняли данную новость, торгуясь в понедельник вблизи локальных максимумов в 1510 и 3600 пунктов соответственно. Кроме того, повышение ключевой ставки приведет к росту доходностей банковских вкладов, а также ухудшению условий по ипотечным и потребительским кредитам.

Теперь немного о корпоративных событиях. На эту неделю приходится публикация финансовых результатов самых крупных американских корпораций. Сегодня после закрытия рынка свои итоги первого квартала опубликует Tesla (NASDAQ:TSLA). Инвесторов будут интересовать три основные вещи: количество поставленных за квартал автомобилей, прогнозы компании по заказам на ближайшие полгода на рынках США и Китая, а также количество цифровых активов на балансе компании. Главный вопрос: что же Илон Маск сделал с биткоинами, которые компания купила в начале февраля?

Кроме того, в последние дни апреля отчитываются такие гиганты как: Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Facebook Inc. (NASDAQ:FB), Microsoft Inc. (NASDAQ:MSFT), Amazon Inc. (NASDAQ:AMZN), PayPal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL), MasterCard (NYSE:MA), Visa (NYSE:V) и ряд иных крупных компаний.

В совокупности с заседанием ФРС, оценкой участниками рынка налогового предложения Байдена, публикацией предварительных данных по ВВП США за первый квартал, а также тем фактом, что американский рынок уже торгуется вблизи исторических максимумов, нас наверняка ждет рост волатильности и крайне динамичная торговая неделя.

Руслан Пичугин
Основатель Frendex Group

Рынок ждет насыщенная неделя
 

Интересное

Анна Бодрова
Неделя обновления максимумов Анна Бодрова - 11.06.2021

Рынок акций России в пятницу растет. Внешний фон вполне способствует оптимизму, хотя стоит понимать, что это «свои» (резиденты) загнали индексы к максимумам. Интересно,...

Рынок ждет насыщенная неделя

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!