С большим энтузиазмом откликнулись отечественные инвесторы на вчерашнее неожиданное решение отозвать российские войска от украинской границы и приглашение президенту Украины Зеленскому провести переговоры в Москве.
Теперь Западу нужно придумывать новый повод в отношении «российской угрозы». На это уйдет время, а за это время мы успеем подрасти. Вчера мы это сделали во второй половине дня с обновлением исторических максимумов по индексу Мосбиржи, продолжим рост и сегодня, тем более, что внешний фон этому благоволит.
Сегодня с утра после почти процентного снижения накануне, подрастают американские фьючерсы, в плюсе промышленные и драгоценные металлы. Нефть вчера пыталась закрепиться ниже отметки 65 долларов за баррель, но это у «медведей» не получилось, и в пятницу с утра она отскакивает от данной поддержки.
Наиболее интересно сегодня выглядит Сбербанк (MCX:SBER). Считаем, что вчерашний его процентный рост недостаточен. Если в ближайшее время не появится новых угроз, то Сбер может уйти в район 300 руб, где не исключено некоторое торможение, а потом и выше этой отметки.
Ждем увеличения спроса нерезидентов на российские акции, который отразится не только на Сбере, но и на другой их любимой бумаге – Норникеле (MCX:GMKN).
Большие вопросы вызывает Роснефть (MCX:ROSN). Мало того, что компания более чем вдвое недооценена, так она еще и игнорирует подорожавшую в последнее время нефть и рост добычи с мая в рамках соглашения ОПЕК+. В любой момент бумага может начать отыгрывать эти драйверы, поэтому в портфеле лишней она не будет.
Сложный вопрос с бумагами черных металлургов. Они технически перекуплены, к тому же, сегодня негативом для них будет укрепление рубля. Не исключено, что по ним пройдет небольшая фиксация прибыли с целью высвобождения денег для других покупок. Но среднесрочным инвесторам лучше оставить их в портфеле.
Ну и, естественно, одним из бенефициаров ослабления напряженности будет Газпром (MCX:GAZP). Попытки если не нормализовать, то не доводить до крайности отношения с Украиной выбьют несколько мелких козырей из рук тех, кто пытается разыграть украинскую карту в отношении «Северного потока-2». Однако в целом для Газпрома сейчас не лучшие времена: цена и спрос на газ снижаются.
Рубль за вчерашний день укрепился к доллару на 1,6%, уйдя под поддержку 76. Сейчас впереди у пары промежуточное сопротивление в районе 75,3.
Повышение ключевой ставки Банка России уже заложено в котировки российской валюты. Улучшение ситуации на валютном рынке позволит ЦБ повысить ставку на 0,25 п.п. Более того, нельзя исключать, что регулятор вообще откажется от такого шага, оставив ставку неизменной. Но это менее вероятный вариант.
В среднесрочной перспективе продолжаем смотреть на рубль с пессимизмом. Рост спроса на валюту, в том числе за счет туризма, вызовет снижение сальдо торгового баланса РФ. Нельзя даже исключать того, что все положительное сальдо просто будет съедено Минфином за счет покупки валюты в ФНБ.
Что касается ближайшего времени, то теплится надежда, что крупные западные спекулянты начнут играть на повышение курса российской валюты, оказав ей незначительную и очень недолгую поддержку.
Главный аналитик АЛОР БРОКЕР Алексей Антонов