Старт нового сезона отчетности удался на славу. Хотя, глядя на котировки отчитавшихся банков, нельзя сказать, что все было совсем уж замечательно. Действительно, несколько парадоксально выглядит ситуация, когда банк JPMorgan Chase (JPM, -1,87%) показывает по итогам своей деятельности в 1-м квартале 2021 года лучшую за всю свою историю прибыль, и при этом на торгах его котировки снижаются почти на 2%. Впрочем, если проследить историю выхода банковской отчетности за последние годы, то в этом ничего удивительного нет. Очень часто после выхода отчетности котировки банков ведут себя совершенно неадекватно – выходит хорошая отчетность, а котировки идут вниз, выходит плохая отчетность, цены банковских акций улетают в космос. Поэтому главный вывод после выхода отчетности от первой «троицы» банков – JPMorgan Chase (JPM, -1,87%), Wells Fargo (NYSE:WFC, +5,53%) и Goldman Sachs (GS, +2,34%) – состоит в том, что уж с банками сейчас все в порядке. У них нет никаких особых проблем, а коронавирус им даже на руку, поскольку активность физических лиц при работе на финансовых рынках значительно выросла, что привело к существенному росту комиссионного дохода от инвестиционной деятельности.
Хорошая банковская отчетность взбодрила участников рынка, и торги вчера стартовали на позитивной волне. В первые часы торгов индексы Dow Jones (DJIA-30) и S&P500 переписали свои абсолютные исторические максимумы, а индекс NASDAQ преодолел отметку в 14 тысяч пунктов. Однако вторая половина дня прошла уже не так бодро, и по рынку к вечеру прокатилась достаточно мощная волна фиксации прибыли. В зеленой зоне смог удержаться лишь старина Dow, завершивший день в чисто символическом плюсе. А индексы NASDAQ и S&P500 нырнули вниз, и закрылись с достаточно существенными потерями. Особенно пострадал NASDAQ, потому что основные продажи были сосредоточены в основном в акциях ведущих технологических компаний.
Рост активности на мировых финансовых рынках тут же отразился и на торгах иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже. Обороты на торгах немного выросли по итогам вчерашнего дня – 14 апреля – и составили более 1,7 млрд. долларов США. Всего за вчерашний торговый день было заключено более 1,3 млн. сделок с акциями 1386 эмитентов. Кроме того, следует отметить, что вчера вечером в 20-25 по московскому времени на Санкт-Петербургской бирже одновременно с биржей NASDAQ успешно стартовали торги акциями крупнейшей криптовалютной биржи Coinbase Global (COIN, +31,31%). Активность участников торгов была очень высока, и общий оборот по этим акциям за те несколько часов, которые были до окончания торговой сессии, составил более 130 млн. долларов США.
Ожидания рынка 15 апреля
Сегодня мы ожидаем продолжения вчерашнего «спектакля» с выходом квартальной отчетности ведущих банков. Теперь на очереди отчетность оставшихся 2-х банков из большой «четверки» - Bank of America (NYSE:BAC) и Citigroup (NYSE:C). В дополнение к ним также появится отчетность от крупнейшего американского брокера The Charles Schwab Corporation (SCHW) и одной из ведущих американских управляющих компаний BlackRock (BLK). С очень большой вероятностью отчетность от всех этих финансовых монстров будет очень хорошей и это поддержит позитивные настроения у участников рынка.
Кроме выхода отчетности сегодня инвесторы с нетерпением будут ждать появления макроэкономических данных, которые включают в себя данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице за последнюю неделю, динамику изменения промышленного производства за март месяц, а также – самое главное на сегодня! – динамику изменения розничных продаж также за март. Данные по розничным продажам дадут некоторое представление о том, насколько американская экономика готова к выходу из кризиса, и каковы прогнозные темпы этого восстановления. Аналитики ожидают, что после 3-х процентного провала в феврале, в марте розничные продажи вырастут почти на 6%.
Пока же по итогам первой половины дня на рынках преобладает небольшой оптимизм. На торгах фьючерсными контрактами на основные американские индексы полностью отыгран вчерашний вечерний провал, и мы наблюдаем рост в пределах 0,5 - 0,7 процента. Если банковская отчетность не подведет, и макроданные выйдут в соответствии с прогнозами аналитиков, то можно ожидать уверенного старта торгов, в ходе которых индексы могут прибавить по 1% и более. Будем надеяться, что все именно так и произойдет. Сезон отчетности стартовал вроде бы неплохо.
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»