Ситуация на рынке золота не обнадеживает, поскольку возможность повышения ключевой ставки снижает привлекательность желтого металла.
Фундаментальная картина
Динамика доходности гособлигаций заставляет рынки учитывать возможность ответной реакции со стороны центробанков на растущую инфляцию, что примет форму ужесточения денежно-кредитной политики. Учитывая, что золото не приносит пассивного дохода (в отличие от доллара), повышение ставок укрепит доллар в ущерб драгоценному металлу. Кроме того, золото номинировано в долларе, что делает его уязвимым к росту мировой резервной валюты.
Обновив рекордный максимум в прошлом году золото откатилось к докризисным уровням, что говорит о многом. Инвесторы думают, что причинами являются коронавирус и политика социального дистанцирования. Они полагают, что вакцинация нормализует экономику, а беспрецедентные расходы на инфраструктуру окажут дополнительную поддержку.
Технический анализ
Золото завершило формирование восходящего флага. Спекулянты видят в этом отскок, однако за этим движением скрывается покрытие коротких позиций перед новым витком распродажи.
Флаг идеально вписывается в нисходящий канал, берущий начало на январских пиках (соответствующих локальному минимуму доллара). Пробой флага сигнализирует о потенциальном изменении угла наклона канала и пробое нижней границы более широкого торгового диапазона, формирующегося с августовских максимумов.
Вниманию трейдеров
Новая вспышка коронавируса, ужесточение карантина ведущими государствами и препятствия, стоящие на пути амбициозного инфраструктурного проекта президента Джозефа Байдена, могут вынудить рынок (славящийся своим непостоянством) изменить свое отношение к рисковым активам.
С технической точки зрения цена может найти поддержку у основания исходного нисходящего канала, который, в свою очередь, опирается на линию восходящего тренда, берущую начало на минимумах мая 2019 года (жирная черная линия в нижней части графика).
Наконец, обратите внимание, на потенциальную фигуру «голова и плечи» на графике индикатора RSI.
Пробой отметки $1760 завершит двойное дно, которое подтолкнет цену обратно к вершине широкого канала.
Поэтому действуйте осторожно. Когда дело касается торгов, ничего нельзя утверждать наверняка. Достичь успеха вам помогут навыки управления капиталом.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться пробоя долгосрочной линии восходящего тренда от мая 2019 года и последующей коррекции, которая подтвердит сопротивление этого рубежа.
Умеренные трейдеры могут ориентироваться на аналогичный пробой и откат, который позволит минимизировать стоп-лосс.
Агрессивные трейдеры могут открыть короткую позицию уже сейчас, приняв на себя дополнительный риск торговли без подтверждения. Управление рисками имеет решающее значение.
Пример агрессивной позиции
- Вход: $1720;
- Стоп-лосс: $1760;
- Риск: $40;
- Таргет: $1600;
- Прибыль: $120;
- Отношение риска к прибыли: 1:3.
Примечание автора: Это не более чем пример позиции. Если вы не поняли фактический анализ, НЕ открывайте позицию. Даже если наша интерпретация верна (что отнюдь не гарантировано), рынок может в любой момент «развернуться» или пойти в любом другом направлении. Также стоит помнить, что на результаты торгов будут оказывать влияние ваш темперамент, бюджетные ограничения и выбранные временные рамки позиции. Торговля — сложный процесс, и она несовместима с погоней за легкими деньгами. Набирайтесь опыта на небольших позициях и учитесь составлять подробный торговый план. Как и любая работа, торговля требует терпения, навыков и опыта. Только сочетание этих факторов позволит извлекать стабильную прибыль. Если вы подходите к каждой сделке с желанием учиться, то однажды вы сможете зарабатывать на этом. Если же вы гонитесь за «шальными» деньгами, то успех никогда не наступит.