Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Консолидация платины вблизи $1200 — предпосылка к новому ралли

Investing.com (Энди Хект)Сырьевые товары23.03.2021 13:20
ru.investing.com/analysis/article-200279395
Консолидация платины вблизи $1200 — предпосылка к новому ралли
От Investing.com (Энди Хект)   |  23.03.2021 13:20
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com 

Платину можно назвать металлом «двойного назначения». Будучи драгоценным металлом, она, в то же время, активно применяется в промышленном производстве. Главными поставщиками платины являются ЮАР и Россия. На территории Южно-Африканской Республики добывающие компании занимаются разработкой месторождений самой платины, тогда как в России этот металл в основном является побочным продуктом при добыче никеля.

Как мы уже отметили, платина — весьма разноплановый металл. Будучи драгоценным металлом, она используется как средство накопления, получив прозвище «золото богачей». В то же время высокая плотность платины и относительно низкая теплопроводность позволили ей занять важное место в промышленности.

Платина и металлы платиновой группы (палладий и родий) применяются при производстве катализаторов систем очистки выхлопных газов автомобилей, на нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятиях, а также в других отраслях, выбрасывающих вредные вещества в атмосферу. Кроме того, платину применяют при производстве стекловолокна и ювелирных изделий. Препараты на основе платины даже используют при терапии различных форм рака.

В последние годы платина не могла похвастаться такими же темпами роста, как другие драгоценные металлы. Однако в 2021 году «белый металл» смог преодолеть сопротивлением максимумов августа 2016 года в $1199,50.

В середине марта 2020 года пандемия привела к распродаже практически всех классов активов давление. Платина не стала исключением, опустившись до $562 за унцию. Фактически, в прошлом году она обновила 18-летний минимум. Однако в 2021 году платина вернулась к пикам последних шести с половиной лет.

Динамику рынка платины можно отслеживать по фонду Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (NYSE:PPLT), который инвестирует непосредственно в слитки.

Годы отставания от других драгоценных металлов

В последние годы платина торговалась существенно ниже золота, палладия и родия.

https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picdfb8e1f50f82481d6a8bc147ee5710c4.png
https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picdfb8e1f50f82481d6a8bc147ee5710c4.png

Разница цен платины и золота – квартальный график

Источник: CQG

Квартальный график спрэда золота и платины четко демонстрирует, что до 2015 года отставание платины от золота составляло не более $200, а уже в 2020 году «белый металл» был на $1000 дешевле своего коллеги.

На своих рекордных максимумах от 2008 года платина опережала золото более чем на $1100, а в прошлую пятницу (19 марта) унция платины была на $541,60 дешевле унции золота.

https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/pic9574671600ec196d55f83d4a25ed381b.png
https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/pic9574671600ec196d55f83d4a25ed381b.png

Разница цен платины и палладия – квартальный график

Источник: CQG

До 2018 года палладий не опережал платину более чем на $350, а в 2008 году стоимость платины превышала цену палладия на $1600. К 2020 году они поменялись местами, и унция платины была дешевле унции палладия на $1650. По состоянию на 19 марта отставание платины составляло $1430.

Родий — еще один металл платиновой группы, чьи фьючерсы торгуются на открытом рынке. В 2016 году цены на платину упали до $812,20, а родий нащупал локальное дно на $575 за унцию. В конце прошлой недели платина торговалась вблизи отметки $1200, однако спрэд с родием (который последние годы рос невероятными темпами) достиг умопомрачительных значений.

 

https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picf3e01f2fec2150cfc880ab237de17a89.png
https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picf3e01f2fec2150cfc880ab237de17a89.png

Родий

Источник: Kitco

На представленном выше графике видно, что к 19 марта стоимость родия достигла $28 000 за унцию. Как это ни парадоксально, но родий является побочным продуктом добычи платины в ЮАР. Депрессия последних лет привела к снижению добычи платины. В результате на рынке родия возник острый дефицит.

Из вышесказанного можно сделать вывод об отставании платины от золота и других металлов платиновой группы. Но сейчас ситуация может измениться.

Пробой сопротивления и повышенная волатильность вблизи $1200

В 2008 году фьючерсы NYMEX на платину достигли рекордного максимума в $2308,80 за унцию. Началась «медвежья» фаза, максимумы и минимумы опускались все ниже и ниже, и в 2020 году платина достигла минимума 2002 года в $562 за унцию.

https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/pic1483f17035ed0579ca1b95a3fca87226.png
https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/pic1483f17035ed0579ca1b95a3fca87226.png

Фьючерсы на платину – месячный график

Источник: CQG

В августе 2016 года платина подорожала до отметки $1199,50, которая более четырех лет выступала уровнем технического сопротивления. В феврале фьючерсы на платину наконец-то пробили этот уровень, достигнув $1348,20 за унцию.

После распродажи марта 2020 года (утянувшей и платину) открытый интерес по фьючерсам на платину рос вместе с ценами. Рост количества длинных и коротких позиций является сигналом возобновления инвестиционного и промышленного спроса на платину.

Индикаторы импульса и относительной силы (на месячном таймфрейме) тоже растут, подтверждая «бычий» характер рынка. 

https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picd4a5fbda86f81e8f2690cb411f1ee340.png
https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picd4a5fbda86f81e8f2690cb411f1ee340.png

Фьючерсы на платину – квартальный график

Источник: CQG

На квартальном графике можно заметить, что цены на металл растут уже три квартала подряд. Если 31 марта платина закроется над отметкой $1073,20, это ознаменует собой четвертый квартал роста.

Привлекательный актив для стоимостного инвестирования

С точки зрения стоимостного инвестирования платина является самым привлекательным драгоценным металлом. На то есть несколько причин:

  • Исторически платина торговалась существенно ниже золота, палладия и родия.
  • Платина зарекомендовала себя средство накопления. Внезапный скачок инвестиционного спроса может привести к резкому росту цен. Платина встречается реже, чем золото, и основными поставщиками являются ЮАР и Россия. Глобальные запасы платины куда меньше, чем запасы золота (которое используется центробанками и правительствами в качестве долгосрочных вложений).
  • Производство платины обходится дороже, чем выплавка золота, поскольку она залегает глубже в недрах планеты.
  • Высокая плотность и низкая теплопроводность делает этот металл приемлемой заменой палладия и родия в промышленности.

Учитывая, что сейчас одна унция стоит всего $1200, у платины отличный потенциал роста. И когда она вновь начнет дорожать, именно уровень ликвидности может стать катализатором взрывного роста. 

Вопрос ликвидности

Одной из причин мартовского обвала цен до 18-летнего минимума было отсутствие ликвидности. Неликвидные рынки часто становятся иррациональными и нелогичными, что выливается либо в ликвидацию позиций, либо в безудержный рост.

Открытый интерес по фьючерсам на платину в конце прошлой недели составлял 74 419 контрактам. По состоянию на 16 февраля, когда апрельские фьючерсы стоили $1348,20, сумма всех позиций была равной 39 828 контрактам, что стало годовым максимумов. Каждый контракт на платину включает 50 унций драгоценного металла, а значит, 16 февраля владельца сменили 1 991 400 унций. Сейчас же сумма открытых позиций соответствует 3 720 950 унциям платины.

В самый активный день на рынке золота было заключено 517 610 контрактов. В конце прошлой недели открытый интерес составлял 475 979 контрактов. На годовом пике объем торгуемых фьючерсов на золото на бирже COMEX составил 51,76 млн унций; сейчас сумма открытых позиций соответствует 47,59 миллионам унций.

Рынок золота высоколиквидный, а рынок платины — нет. Поэтому события марта 2020 года, которые привели к обвалу платины до иррациональных минимумов, могут повториться, но на этот раз — в зеркальном отражении. В прошлом году спрос на платину практически исчез. Но если платина решит сыграть в «догонялки» с другими драгоценными металлами, может не хватить уже предложения, что спровоцирует скачок к заоблачным вершинам. 

PPLT — наиболее ликвидный ETF для инвестирования в платину

Инвестировать в платину можно несколькими способами. Более «рисковые» игроки вкладывают непосредственно в физический металл (например, слитки или монетами). Рынки производных инструментов, в свою очередь, позволяют спотовым и фьючерсным ценам «сходится» к моменту экспирации контрактов. The Aberdeen Standard Physical Platinum Shares (PPLT) —наиболее ликвидный ETF, отражающий динамику спотовых цен.

Ниже представлено краткое описание этого фонда:

 

https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picf57824f81a895d0d11bafef6600e8a95.png
https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/picf57824f81a895d0d11bafef6600e8a95.png

Источник: Yahoo (NASDAQ:AABA) Finance

«Целью является отражение динамики спотовых цен на платину за вычетом расходов фонда. Фонд предназначен для инвесторов, которых интересует экономичный и удобный способ инвестирования в платину с минимальным риском. Преимуществами инвестирования являются простота и гибкость, низкая комиссия и минимальные риски дефолта».

Все чистые активы PPLT объемом $1,536 млрд инвестированы в платиновые слитки. В среднем на рынке ежедневно обращается 252 450 акций ETF, а комиссия составляет 0,60%.

Не далее как 5 марта апрельский фьючерс на платину стоил $1110 за унцию, а к 16 марта он подорожал на 11,75% до $1240,40.

https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/pic5c8635eab364b5f1a354f7fda8d2806a.png
https://d1-invdn-com.akamaized.net/content/pic5c8635eab364b5f1a354f7fda8d2806a.png

Курс акций PPLT – дневной график

Источник: Barchart

За этот период акции PPLT выросли на 10,3% (с $104,41 до $115,19). Недостатком PPLT является то, что фонд торгуется лишь в американскую сессию, в то время как платину можно покупать и продавать круглосуточно с вечера воскресенья и вплоть до утра субботы. Если максимумы и минимумы платины выпадают на часы, когда рынки США закрыты, PPLT упускает торговые возможности.

Платина все еще дешевле своих «конкурентов», а ее двойное назначение делает металл привлекательным вложением на отметке в $1200 за унцию.

Более того, особенности ликвидности фьючерсного рынка могут привести к стремительному ралли, ведь если «толпа» решит, что звездный час платины настал, предложения на всех не хватит.

Консолидация платины вблизи $1200 — предпосылка к новому ралли
 

Интересное

Барани Кришнан/Investing.com
Выкупаем возможные просадки кофе и готовимся к новым максимумам Барани Кришнан/Investing.com - 27.07.2021

Аномальные холода сковали кофейные плантации Бразилии (которая славится своим палящим зноем и высокой влажностью), тем самым заставляя рынки беспокоиться за судьбу поставок сырья...

Консолидация платины вблизи $1200 — предпосылка к новому ралли

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (7)
cO re
cO re 02.04.2021 0:00
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
// Платина все еще дешевле своих «конкурентов», а ее двойное назначение делает металл привлекательным вложением на отметке в $1200 за унцию. // привлекательным значением было 850-900, на котором я и сделал вложение ))
Борис Флерик
Борис Флерик 23.03.2021 16:51
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
как бы ни было но Каму как нужно будет работаем и растем вместе
Андрей Копылов
Андрей Копылов 23.03.2021 16:37
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ее надо было в тот год брать с марта до октября. она 700-900 стоила. щас она высоко стоит
антон павленков
антон павленков 23.03.2021 16:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Подерживая ! Статья 👍🏻
Сергей Рудаков
Сергей Рудаков 23.03.2021 16:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Как будто должен Норникель подлететь.Но ощущение, что провалится он
Николай Комаров
Николай Комаров 23.03.2021 16:16
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Николай Колонка
Николай Колонка 23.03.2021 13:53
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хорошая статья👍
Николай Комаров
Николай Комаров 23.03.2021 13:53
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!