В 2021 году акции многих компаний (и включающих их биржевых фондов) продемонстрировали впечатляющее ралли и во многих случаях достигли уровней перекупленности. Об этом говорят и краткосрочные графики.
Сейчас мы готовимся подводить итоги первого квартала, и, возможно, некоторые инвесторы захотят зафиксировать прибыль по своим лучшим позициям и вложить часть средств в недооцененные активы. Сегодня мы рассмотрим два ETF, фиксация прибыли по которым может быть уже не за горами.
Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF
- Стоимость: $54,78;
- Годовой диапазон торгов: $17,60-55,25;
- Дивидендная доходность: 0,69%;
- Издержки инвестирования: 0,64%.
Последствия пандемии разнятся от сектора к сектору. Изначально главными жертвами коронавируса стали индустрии отдыха и туризма, а также гостиничный бизнес. Однако успехи в разработке вакцин помогли восстановиться акциям этих сегментов.
Страны по-разному подходят к вопросам отраслевой классификации. Тем не менее, компании сфер развлечения, киберспорта, игр, аренды жилья, а также рестораны, спортивные сооружения и туристические компании входят в одну категорию.
Что касается США, то динамику этой отрасли можно оценить исходя из успехов следующих индексов:
- Dow Jones Travel & Leisure (+12% с начала года);
- Dow Jones Travel & Tourism (+18% с начала года);
- Dow Jones Airlines (+31% с начала года);
- Dow Jones Gambling (+26% с начала года);
- Dow Jones Broadcasting & Entertainment (+12% с начала года).
Аналогичным образом, Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ) с начала года также вырос примерно на 18% и достиг рекордного максимума на торгах 15 марта. В ближайшие недели можно ожидать фиксации прибыли по ряду компонентов фонда.
Портфель PEJ собран из 32 активов индекса Leisure & Entertainment Intellidex и оценивается в 1,85 миллиарда долларов. Сам фонд был запущен в июне 2005 года.
В разбивке по секторам лидируют «отели, рестораны и досуг» (40,87%), «развлечения» (22,63%) и «медиа» (15,28%). Список вложений возглавляют медиа-группы ViacomCBS (NASDAQ:VIAC) и Discovery (NASDAQ:DISCA); платформа аренды жилья Airbnb (NASDAQ:ABNB); Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) и Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG).
За последний год PEJ вырос примерно на 96%. Его скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 46,04 и 2,74 соответственно, намекая на явную перекупленность. В случае фиксации прибыли фонд, скорее всего, найдет поддержку в диапазоне $50-52,5.
2. Cannabis ETF
- Стоимость: $22,43;
- Годовой диапазон торгов: $15,91-30,99;
- Дивидендная доходность: 0,43%;
- Издержки инвестирования: 0,70%.
С начала ноября 2020 года инвесторы сектора марихуаны и соответствующих ETF извлекли неплохую прибыль. Главным катализатором роста отрасли стали результаты президентских выборов в США. Всего за несколько месяцев капитализация многих компаний сектора более чем удвоилась.
На федеральном уровне марихуана является наркотиком первой категории и, следовательно, остается вне закона. Однако власти ряда штатов придерживаются иной точки зрения. Инвесторы надеются, что новая администрация сможет легализовать каннабис на федеральном уровне (как для медицинского, так и рекреационного использования).
С 2018 года Канада является единственной страной «большой семерки», где марихуана полностью легальна. Однако канадский рынок недостаточно велик, чтобы сделать его прибыльным для большинства компаний сектора. Другими словами, для увеличения доходов им необходима легализация на уровне федерального правительства США.
Уолл-стрит достаточно дальновидна. Однако можно предположить, что большинство потенциальных новостей относительно легализации в США уже учтено в котировках.
Cannabis ETF (NYSE:THCX) с начала года прибавил более 76%, а прирост за последние 12 месяцев близок к 220%. Именно поэтому некоторые инвесторы, вероятно, выведут часть средств уже в ближайшие недели.
THCX дебютировал в июле 2019 года, а его портфель из 32 активов сейчас оценивается в 172,1 миллиона долларов. В первую десятку компаний инвестировано около 60% капитала фонда, т.е. фонд явно непропорционален.
Крупнейшими активами на данный момент являются Aphria (NASDAQ:APHA), Village Farms International (NASDAQ:VFF) (TSX:VFF), Amyris (NASDAQ:AMRS), OrganiGram (NASDAQ:OGI) и Tilray (NASDAQ:TLRY).
В случае просадки THCX найдет поддержку между отметками $17,5 и $20. Динамика ведущих представителей сектора, как правило, обусловлена импульсом. Другими словами, данный фонд, способен принести значительную прибыль, но при этом инвестирование в него сопряжено с повышенными рисками. Краткосрочным трейдерам следует проявить осторожность на текущих уровнях.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.