Во вчерашней статье под названием «Торгуем металлами на инфляционных ожиданиях» мы отметили неоднозначность последствий усиления ценового давления. С одной стороны, инфляция положительно скажется на экономическом росте и занятости, а также на расходах, подпитывая цикл роста. В этом контексте логичным шагом будет инвестирование в медь, которая укрепляется на фоне здорового экономического роста.
Но если экономика перегреется и цены начнут расти слишком быстро, прибыли корпоративного сектора, занятость и потребительские расходы окажутся под угрозой, так что в конечном итоге приведет экономику на нисходящую спираль. В этом случае более подходящим вложением станет платина. Многие участники рынка считают «белый» металл безопасным убежищем от растущего ценового давления.
По правде говоря, обе позиции могут «страховать» друг друга, хотя, учитывая чувствительность сделки к временным параметрам и спросу, легко можно понести двойные потери.
Платина, в свою очередь, уникальна двойным применением; ее можно рассматривать и как убежище, и как промышленный товар, незаменимый при производстве топливных элементов и выработке чистой энергии.
Кроме того, золото в 1,5 раза дороже платины. Учитывая, что исторически они торгуются на паритетных началах, мы можем ожидать роста цен на платину. И если платина недавно достигла лишь шестилетнего максимума, то прошлогоднее ралли золота привело его к рекордным пикам. Сейчас золото торгуется в рамках нисходящего тренда, а платина — в восходящем канале.
Некоторое время платина провела над этим каналом, берущим начало на мартовских минимумах. После коррекции драгоценный металл нашел поддержку на дне нового, более крутого диапазона. Цена отскочила от нижней границы, пробив падающий флаг (который имел «бычий» характер, поскольку следует за резким ралли 4-16 апреля).
Когда актив растет так быстро, трейдеры в конечном итоге начинают сомневаться в оправданности ценовых уровней и фиксируют прибыль, ожидая сигнала к следующему движению.
Закрытие длинной позиции — по сути ордер на продажу. Множество подобных сделок оказали давление на цену, вызвав ее снижение.
Однако высокая плотность свечей демонстрирует, что все доступное предложение поглощалось. Предположительно контракты выкупают трейдеры, которые пропустили предыдущее движение и не намерены упустить этот поезд еще раз. Продажа вызвала просадку, на которую они надеялись.
Цена только что пробила верхнюю часть модели, указывая на то, что все предложение в пределах диапазона было поглощено, но трейдеры хотят большего. Это отражает их веру в товар. Поэтому они готовы повысить цены в поисках новых продавцов.
200-перниодная DMA демонстрирует техническую значимость исходного восходящего канала, тогда как более быстрая 50-периодная DMA (отмечена синим цветом на графике) отражает новый угол роста.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться пробоя отметки 1240 долларов и последующего отката (предположительно вызванного окончанием короткого сжатия), который протестирует границу флага и подтвердит наличие спроса.
Умеренные трейдеры будут ждать достижения 1230 долларов и отката, что позволит минимизировать стоп-лосс.
Агрессивные трейдеры могут купить уже сейчас, при условии, что они следуют четкому торговому плану.
Пример позиции
- Вход: $1220;
- Стоп-лосс: $1200;
- Риск: $20;
- Таргет: $1320;
- Прибыль: $100;
- Отношение риска к прибыли: 1:5.
Примечание автора: Это всего лишь пример позиции. Цена легко может просесть ниже 1200 долларов. Вы можете дождаться более глубокой коррекции, но в этом случае рискуете упустить торговую возможность. Также можно увеличить стоп-лосс, тем самым увеличивая риски. Что бы вы ни решили, риск должен быть оправдан как с точки зрения вашего бюджета, так и с точки зрения технического сопротивления. Предложение почти наверняка подтолкнет платину к шестилетнему максимуму от 16 февраля. Поэтому, если вы не готовы к быстрым разворотам и планируете держать позицию не дольше пары дней или недель, то стоит установить свой тейк-профит ниже этого значения.
Существует множество способов отработать данную конкретную ситуацию. Вы должны сформировать позицию, которая соответствует вашему бюджету, временным ограничениям и темпераменту. Пока вы не научитесь это делать, тренируйтесь на небольших позициях. Помните — погоня за быстрыми деньгами ведет к убыткам. Удачи!