В наших статьях мы обычно обсуждаем биржевые фонды (ETF). Однако сегодня речь пойдет о двух ПИФах от Guinness Atkinson, работающих только с длинными позициями, которые 26 марта превратятся в ETF.
Управляющая компания проинформировала акционеров о предстоящей конвертации:
«Asia Pacific Dividend Builder Fund и Dividend Builder Fund трансформируются из традиционных открытых паевых инвестиционных фондов в биржевые фонды. Конвертация должна произойти в пятницу, 26 марта, после закрытия Нью-Йоркской фондовой биржи. В понедельник (29 марта) эти фонды начнут торговаться на NYSE. Трансформация пройдет по формуле «один к одному»: по итогу вы будете владеть тем же количеством акций ETF, что и существующих фондов Guinness Atkinson».
Конвертация паевых инвестиционных фондов в ETF — новая тенденция на Уолл-стрит, которая может набрать обороты в ближайшие кварталы. В целом, у ETF и паевых фондов есть как сходства, так и различия.
Согласно Vanguard, ETF более подходят инвесторам, которые не хотят делать первоначальные капиталовложения, что является требованием паевых инвестиционных фондов. Паи фондов взаимных инвестиций обычно покупаются напрямую у эмитента, тогда как ETF торгуются на фондовых биржах. Следовательно, акции ETF можно покупать и продавать в рамках торгового дня, тогда как в случае паевого инвестиционного фонда нужно ждать окончания сессии.
Существуют также потенциальные различия в издержках инвестирования. Из-за относительной простоты торговли акциями ETF участники рынка могут нести дополнительные трансакционные издержки (если часто совершают операции с активами).
Если вы затрудняетесь с выбором между ETF и паевыми инвестиционными фондами, проконсультируйтесь со специалистом по финансовому планированию.
Итак, два паевых инвестиционных фонда, которые скоро станут ETF:
1. Guinness Atkinson Dividend Builder Fund
- Стоимость: $23,15;
- Годовой диапазон торгов: $14,35-23,20;
- Дивидендная доходность: 1,88%;
- Чистые издержки инвестирования: 0,68%;
Guinness Atkinson Dividend Builder Fund (GAINX) инвестирует в международные компании, чьи темпы роста дивидендов опережают инфляцию. Менеджеры фонда также выбирают активы исходя их таких факторов, как оценка, качество прибыли, устойчивость финансового баланса и импульс акций.
Фонд был запущен в марте 2012 года, и сейчас его портфель из 36 активов оценивается примерно в 25,2 миллиона долларов. GAINX — активно управляемый фонд, построенный на базе индекса MSCI World Index. До сих пор минимальная сумма инвестиций в фонд составляла 10 000 долларов, однако после конверсии в ETF этот лимит больше не будет применяться.
В разбивке по секторам доминируют «защитные» предприятия потребительского сегмента (26,98%), промышленность (22,30%), здравоохранение (16,44%), финансовые услуги (14,33%) и высокие технологии (11,49%).
Более половины предприятий расположены в США; следом идут компании Великобритании (16,10%), Швейцарии (7,95%), Германии (5,57%), Франции (5,44%) и Китая (3,31%). В десятку крупнейших активов вложено около 30% средств фонда.
Список возглавляют Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM); Microsoft (NASDAQ:MSFT); ANTA Sports Products (OTC:ANPDY), специализирующаяся на китайском рынке спортивной одежды; французская продовольственная компания Danone (OTC:DANOY); и Johnson & Johnson (NYSE:JNJ).
В прошлом году фонд прибавил более 26%, а рекордный максимум был установлен в январе. Однако недавно GAINX частично растерял прибыль, и его прирост с начала 2021 года составляет всего 1%.
После конвертации фонд будет называться Smart ETFs Dividend Builder ETF и будет торговаться на NYSE под тикером DIVS. Инвесторы, ориентированные на формирование пассивного потока доходов, могут держать фонд в поле зрения.
2. Guinness Atkinson Asia Pacific Dividend Builder Fund
- Стоимость: $18,04;
- Годовой диапазон торгов: $11,71-18,56;
- Дивидендная доходность: 1,97%;
- Чистые издержки инвестирования: 1,10%.
Второй ПИФ, который вскоре станет ETF, также ориентирован на дивиденды. Однако, в отличие от GAINX, фонд Guinness Atkinson Asia Pacific Dividend Builder Fund (GAADX) инвестирует в компании Азиатско-Тихоокеанского региона.
Фонд был запущен в марте 2006 года, а его портфель, собранный из 39 компонентов индекса MSCI AC Pacific Ex Japan, оценивается в 4,4 миллиона долларов. Минимальная сумма вложений в фонд до сих пор составляла 5000 долларов, однако, как и в случае GAINX, после трансформации в ETF лимит будет упразднен.
Что касается секторов, то список возглавляют поставщики финансовых услуг (22,50%). Далее идут цикличные представители потребительского сектора (22,35%), высокие технологии (19,86%), недвижимость (8,23%) и здравоохранение (7,23%).
Более трети предприятий сосредоточены в Китае; предприятия Тайваня занимают 21,18%, Австралии — 8,62%, Сингапура — 8,20%, Южной Кореи — 6,54%, а США — 5,61%. С японскими компаниями фонд не работает.
Около 30% средств сосредоточены в 10 крупнейших активов. Списко включает тайваньскую компанию Hon Hai Precision Industry (OTC:HNHPF), NetEase (NASDAQ:NTES) и China Merchants Bank (OTC:CIHKY).
За последний год GAADX вырос примерно на 26% и в феврале достиг многолетнего максимума. Если вы заинтересованы в дивидендных активах Азиатско-Тихоокеанского региона, фонд может стать неплохим выбором.
После конвертации фонд будет называться SmartETFs Asia Pacific Dividend Builder ETF и торговаться на NYSE под тикером ADIV.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.