Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.2-0.8%, в диапазоне 3420-3440 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3410, 3400 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3450, 3470 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (+0.49%) и РТС (-0.50%) завершили основные торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 1.19%.
Таким образом, рублевый индекс МосБиржи не только преодолел свой утренний спад, но и сумел заметно повыситься в вечерние часы. Очевидно, что это было в решающей степени связано с сильно подорожавшими фьючерсами на нефть сорта Brent. Что же касается долларового индекса РТС, то он в течение всего дня находился под давлением на фоне тенденции к укреплению курса отечественной валюты.
Возвращаясь к динамике цен на углеводородное сырье надо отметить, что фьючерсы на нефть сорта Brent еще в пятницу взяли курс на ближайший значимый ценовой уровень $70 за баррель. В тот день они лишь приблизились к нему. Но в понедельник указанные контракты уже открылись на доллар дороже. Иными словами, вчера мы наблюдали первую неудачную попытку захода указанных контрактов в более высокий ценовой диапазон $70-$75. Вполне вероятно, что такие попытки продолжатся в ближайшие дни.
Среди значимых внешних новостей обратим внимание на пятничное сообщение о том, что США и Великобритания рассматривают возможность введения дополнительных санкций в отношении России. Предполагается, что они могут быть нацелены на представителей отечественного бизнеса и даже на российский суверенный долг. Но пока что это не официальные заявления, а всего лишь появившиеся в СМИ слухи. Так или иначе, но участники локальных торгов пока явно предпочитают игнорировать указанный сюжет.
Сегодня утром мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) торгуются в состоянии контанго величиной в 13 п. или около 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне весомого прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-8%.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка торговались представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +7.41%), Газпром (MCX:GAZP RM, +2.65%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +3.87%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +7.56%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +4.43%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +6.31%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +4.98%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +3.57%). Указанные бумаги не могли не отреагировать на очередное обновление многомесячного максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Последний раз указанные контракты недолго находились на столь же высоком уровне в начале января 2020 года, когда участники сырьевых торгов всерьез опасались начала активных боевых действий между Ираном и США. В тот момент эта угроза не реализовалась.
Стоит также отметить опережающий пятничный рост стоимости ликвидных акций золотодобывающих компаний Полюс (PLZL RM, +3.10%) и Polymetal (MCX:POLY RM, +1.97%). Они заметно подорожали, несмотря на одновременное обновление девятимесячного минимума во фьючерсах на желтый металл. Вероятно, мы наблюдали закрытие прибыльных среднесрочных «коротких» позиций в этих бумагах.
Акции Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +1.00%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.00%) ограничились весьма скромным приростом на фоне публикации финансовых результатов кредитной организации за январь-февраль 2021 года по РСБУ. Указанная отчетность оказалась в тени событий, происходивших на сырьевом и валютном рынках. Между тем, в феврале банк зафиксировал рекордную месячную чистую прибыль в размере 92.6 млрд руб. А его чистая прибыль с начала года возросла на 14.5%.
Кроме того, финансовый директор Сбербанка Александра Бурико заявила, что дивидендные выплаты акционерам по итогам 2020 года сохранятся на уровне 2019 года. Они составят 18.7 руб. на акцию. Это стоит оценивать как весьма позитивный сигнал с учетом объективного ухудшения финансового результата банка по итогам кризисного 2020 года.
Акции МосБиржа (MOEX RM, -1.26%) продолжили коррекционный спад от своего недавнего исторического максимума, обновленного в начале марта. Публикация позитивных финансовых результатов организатора биржевых торгов послужила сигналом для продолжения фиксации среднесрочной прибыли в указанных бумагах. Еще одной значимой корпоративной новостью стало сообщение о том, что Наблюдательный совет Московской биржи рекомендовал акционерам одобрить выплату рекордных по величине годовых дивидендов в размере 9.45 руб. на акцию. Это составляет порядка 5.6% от пятничной цены закрытия указанных бумаг.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.5-1.2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерним коррекционным спадом подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 0.7%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"