Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Можно ли заработать на пампах от WSB с Reddit?

ru.investing.com/analysis/article-200277953
Можно ли заработать на пампах от WSB с Reddit?
От Сергей Пирогов   |  05.02.2021 12:13
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Не утихают страсти по поводу космического взлета акций GME и разорения хедж-фондов. Давайте разберемся подробнее, кто и как на этом заработал, и почему участвовать в таких разгонах невыгодно.

В Reddit была создана группа Wall Street Bets, которую возглавил пользователь с ником Roaring Kitty — 34-летний финансовый консультант. Он и был координатором всех действий. Идея была в том, чтобы наказать хедж-фонды, которые ставят на понижение акций (найти акции с большой долей шортов в ней (short interest)).

Обнаружив большой Short-interest (134%) в компании GameStop (NYSE:GME), Roaring Kitty активно начал призыв покупать данный актив. Простые ритейл-инвесторы «за компанию» начали покупки, не глядя на анализ актива.

Это помогло акциям вырасти за месяц в 16 раз без какого-либо фундаментала, просто за счет огромного объема покупок по любым ценам и вынужденного закрытия шортов хедж-фондами. По мере роста акций росли убытки фондов, и в моменты превышения допустимых риск-параметров фонды были вынуждены закрываться по любой цене. А закрытие шорта — это покупка, то есть экстренные закрытия шортов еще больше разгоняли котировки.

Рис. 1
Рис. 1

Pump&Dump дает заработать организатору пампа

Pump & Dump — широко популярная стратегия в 2000-х на американском рынке, основанная на манипулятивном повышении цены активов с последующим обвалом. Преимущественно схема работает на компаниях с малой капитализацией, так как в них не нужен большой капитал, чтобы сильно сдвинуть цену. Данная схема была распространена на рынке криптовалют из-за отсутствия в нем регуляции. Разберемся подробнее, как же работает Pump & Dump.

Схема в действии:

  1. Организатор заранее покупает актив, который собирается разогнать.
  2. Появляются фейковые рекомендации и новости для покупки данного актива (в нашем примере это активные призывы на Reddit разорить хедж-фонды через лонг этой акции).
  3. Толпа начинает покупать и тем самым толкает цену все выше и выше.
  4. Когда цена сильно возросла, организатор начинает сливать свои позиции об толпу (мы никогда не узнаем, по какой цене вышли те, кто начал этот хайп, но осмелюсь предположить, что они закрывали свои позиции в плюсе).
  5. Когда топливо для роста закончилось (все, кто хотел и мог, купили акцию), идет массовая продажа позиций (сначала фиксируют прибыль те, кто покупал внизу, потом начинают ограничивать убытки те, кто покупал наверху), что и вызывает обратный эффект и приводит к резкому падению.

Те, кто просто участвует в пампе, то есть выступает в роли топлива для роста, не получают прибыль гарантированно. Потому что большинство инвесторов покупает акцию не по адекватной, а по уже разгоняющейся цене. При этом момент, когда рост закончится и начнется обвал, предсказать невозможно. Как правило, обвал начинается после самых больших покупок от толпы на самом верху движения, потому что именно эти объемы начинают пугаться и сбрасывать акции по любой цене, чтобы не получить большой убыток.

В фильмах «Бойлерная» и «Волк с Уолл-стрит» как раз и показывали схему Pump & Dump в действии. Недавно Netflix (NASDAQ:NFLX) на волне шумихи удалил данные фильмы из своей базы.

Важно отметить, что «робингудовцы» выбирали преимущественно слабые компании с огромным short-interest и действовали не друг против друга, а против хедж-фондов. Под руководством их лидера они начали массово скупать акции Gamestop и планировали закрываться, когда Хедж-фонды начали бы откупать свои шорты. Некоторым это удалось, но многие спекулянты, зашедшие на верхушке, потеряли до 75%. В свою очередь, хедж-фонд (Melvin Capital), занимавший большие объемы шортов GME в январе, потерял до 53% своих инвестиций.

Рассмотрим последние случаи пампов и оценим потенциальные прибыли и убытки

Мы будем судить о том, где заходило большинство, по пику популярности запросов в Google Trends.

GME

Пик популярности пришелся на 24-30 января:

Рис. 2
Рис. 2

По ценовой динамике в эти дни акция сходила от $77 до $325.

Организаторы в плюсе. Обратим внимание, что до пампа акция стоила $20 — то есть к пику популярности она уже выросла в 4 раза, и все эти дни организаторам пампа было логично фиксировать кратные прибыли, закрываясь об покупающую толпу (и об фонды, закрывающие свои шорты).

Простые трейдеры в минусе. Если мы возьмем среднюю цену за период пиковой популярности среди толпы, то получим около 200$. Получается, уже спустя неделю после покупки они теряют более 50%.
Рис. 3
Рис. 3

Тут важно упомянуть — не все и каждый трейдер-новичок потерял на пампе, тысячи людей на нем заработали, кому повезло вовремя выйти в плюсе. Но большинство людей в минусе (если наша предпосылка по аппроксимации трендов Гугла на активность покупок справедлива). Это говорит о том, что участие в таких разгонах — игра с отрицательным матожиданием, если вы не профессиональный спекулянт.

Рис. 4
Рис. 4

Цена до начала разгона составляла $2,3, а в период самого ажиотажа поднималась почти в 9 раз ($20,35). К пику популярности акция выросла уже в 1,75 раза. Средняя цена пикового периода составляла около $11,5. Цена на конец пика популярности составляла $13,3. Таким образом, организаторы могли бы заработать около 473%, а толпа в среднем 14%. Однако на текущий момент цена скорректировалась до $8,9, что привело бы к потерям в -24% от средней цены входа толпы.

Рис. 5
Рис. 5


Nokia

Рис. 6
Рис. 6

До момента пампа Nokia (NYSE:NOK) торговалась в районе $4. Первый памп поднял цену до $4,5, а в пиковой точке цена составляла в районе $8,8 за акцию. Таким образом, средняя цена входа толпы примерно составлялf $6. Закрываясь 29 января, организаторы смогли бы заработать около 15%, в то время как основная толпа потеряла бы от трети до половины своих спекуляций.

Рис. 7
Рис. 7


Blackberry

Рис. 8
Рис. 8

Цена акций BlackBerry (NYSE:BB) до пампа примерно составляла $7,4. Первый всплеск поднял цену до $19,5, а в пике стоимость акции вырастала до $28,7. Ориентировочная средняя цены толпы составляла $24. Закрываясь 29 января (последний пиковый день), в среднем толпа бы потеряла около 40%, а организаторы смогли бы заработать 90%. В последующую неделю акции продолжили корректироваться до $12.

Рис. 9
Рис. 9


Участвовать в пампах — значит оплачивать прибыль для их организаторов за счет своего риска

Можно было бы заработать, когда вы запрыгнули в ракету в самом начале. Однако с большей вероятностью вы бы купили акции вышеописанных компаний на хаях (в момент самой большой популярности идеи разгона котировок), когда топливо закончилось, и потеряли бы до 60-80% своих инвестиций.

На графиках видно, что Nokia и Blackberry почти упали до своих прежних значений, за ними в скором времени подтянутся и GME с AMC, то есть в действии наблюдается обратный эффект (Dump). Таким образом, мы не рекомендуем участвовать в подобных историях из-за риска больших потерь.

Шортить пампы опасно, но все же прибыльно, если по фундаменталу, т.к. цена не может быть задрана вечно, хотя просадка может составлять до сотен % от ставки.

По этой причине инвесторы обходят стороной все такие случаи, а шорт или лонг по ним — вроде азартной игры. Можно побаловать свое эго, если невтерпеж, но лучше не рисковать капиталом.

Чтобы зарабатывать кратные прибыли на акциях, нужно опираться на сильный фундаментал в виде быстрого роста рынка, на котором работает компания, и роста доли на рынке самой компании за счет каких-то конкурентных преимуществ. Чтобы находить такие истории, требуется аналитический труд — и он вознаграждается долгосрочной высокой доходностью.

Статья написана в соавторстве с аналитиком Александром Сайгановым

Можно ли заработать на пампах от WSB с Reddit?
 

Интересное

Можно ли заработать на пампах от WSB с Reddit?

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (28)
Rinat zlt
Rinat zlt 08.02.2021 14:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
следующую статью надо написать про наши "беспринципные" телеграмм каналы, которые точно также разгоняют неликвиды на ММВБ.
Роман Сергеев
Роман Сергеев 07.02.2021 11:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за разбор
Oleg Fominov
Olegis 07.02.2021 11:28
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Лучшая стратегий в данном случае - шортить после шорт-сквиза, что абсолютно безопасно. Так как компании выбираются финансово несостоятельные, и после падения интереса к ним цены точно вернутся на начальные уровни, а возможно и ниже.
Зинур Шакиров
Зинур Шакиров 07.02.2021 8:44
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хедж- кто-то поимел а то они да они толпу имеют
Николай Красовский
Николай Красовский 06.02.2021 19:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Люди зарабатывают и теряют,это их право
Павел Чикен
Павел Чикен 06.02.2021 19:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а банки тока зарабатывают. если теряют, их спасают налогами. Это их право. Чёт мне не нравится.
Кирилл Прусаков
Кирилл Прусаков 06.02.2021 12:58
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хороший анализ. Зачёт 👍🏻
Яков Семенюк
Яков Семенюк 05.02.2021 20:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
интересная статья! Спасибо, Сергей!
George Numberone
George Numberone 05.02.2021 17:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
В нокию можно еще раз сыграть от 4$. У нее дела наладиваются и до 5-6$ может быстро дойти. Они активно 5G оборудование продают и разрабатывают сейчас 6G
Виталий Кольцов
Виталий Кольцов 05.02.2021 16:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Чего то вы не совсем в теме
Хола Ла
Хола Ла 05.02.2021 16:17
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Вообще-то уже известно что нет никакой истории, и там стояли большие дяди. Один из них тот самый тип которого играл К.Бэйл в Большом куше :)  Так что история есть, надеюсь ее экранизируют. Ахаха, как это все интересно
Richie Halfback
Richie Halfback 05.02.2021 14:53
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Дмитрий Усик
Дмитрий Усик 05.02.2021 14:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Alexander Sheshnev
Alexander Sheshnev 05.02.2021 14:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Весь крипторынок щиткоинов так работает уже больше 5 лет
Александр Баранов
Александр Баранов 05.02.2021 14:18
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А почему про гипер пузырь Тесла не написал? Все пункты налицо. Фундамент на 9$ Аналитики JPMorgan недавно написали, что Tesla «не просто переоценена… она очень сильно переоценена».   Фактически, руководство JPM ожидает коррекции на 86% и отката к $90 (что больше похоже на аварийную посадку, чем на п hfp!лавное снижение).
Oleg Fominov
Olegis 05.02.2021 14:18
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
С теслой не всё так просто. IMHO в цену теслы включены ожидания от успехов других проектов Маска, которые еще не выведены на рынок.
Павел Чикен
Павел Чикен 05.02.2021 14:14
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Всё он верно написал. Я исследовал этот вопрос лет 7 назад. Надо добавить, что обычно атакуют мусорные акции, так как для атаки надо меньше капитала. Навариться в таких схемах трудно, потому что скупка-подготовка невидимая идёт несколько месяцев. Не будешь же скупать все мусорные акции подряд... А когда начиается хайп... Ну залазил я, смотрел часами на каждый тик. В результате 60-70% потеря, 40%-30% победа где то.
Павел Чикен
Павел Чикен 05.02.2021 14:14
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Один раз я сам организовал атаку на каком то г, из прикола, заранее расставив ордера крупные на покупку через каждые 25 пунктов, получилась мелкая ракета. Через какое то время её слили, а я не успел выскочить, так как пожадничал.
Павел Чикен
Павел Чикен 05.02.2021 14:14
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Ну там какая то фантастика была. Как только "они" увидели, что я скупаю, какие то люди сразу подтянулись, может роботы. Выросло на 150 пунктов а 5 минут. А потом они закрылись и бросили меня. Больше я так не делал. Месяца 2 потом вылазил, чуть не слился.
Sergey Gordeyev
Sergey Gordeyev 05.02.2021 13:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Если бы аналитика всегда была аналитикой ,а не болтовнёй с умным видом -вообще было бы хорошо. А выводы уровня "простые трейдеры потеряют деньги" и подобные банальности -это верхняя планка такой "аналитики". Толпа проигрывает ВСЕГДА, исключения только подтверждают правило. Пусть я тоже буду таким "исключением"- результат игры с GME/AMC для меня вылился в +420%.
Арсений Артурович Бабаян
Арсений Артурович Бабаян 05.02.2021 13:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Плиз, заранее узнайте и сделайте клик нам
Сергей Бондаренко
Сергей Бондаренко 05.02.2021 13:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Зашел 17.01.2021 по 17,77. Потом докупил по 21,20. Вышел рано, но снял более 100%. Уверен был в росте на 99,9. Все отработало прекрасно. Жалею ли, что не дождался ранее многократно прогнозируемой цифры в 420? Да!
Serhii Maley
Serhii Maley 05.02.2021 13:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Не надо жалеть о недополученной прибыли. Потом жалел бы о том что не успел выйти, и сидел бы в убытке. Один знакомый орал «ту зе мун», «го в ГМЕ». Балбес кинул 50.000$ по 436, сейчас из этих осталось только 6000. Жалеет что не вышел раньше. Вот так вот. Сидит молится чтобы в ноль выйти.
Aleksandr Bogomedov
Aleksandr Bogomedov 05.02.2021 13:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
лучше воробей в руках, чем синица в небе
Актырнак Актуш улы
Актырнак Актуш улы 05.02.2021 13:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Сергей Бондаренко видел ваши сообщения в ветке про NIO мои мысли совпадают с вашими по поводу GM, какие ещё акции порекомендуете в среднесрок? Обжёгся перед новым годом об FUBO необходимо компенсировать убытки))
Роман Сергеев
Роман Сергеев 05.02.2021 13:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Aleksandr Bogomedov  лучше синица в руках, чем журавль в небе.
Niccolo Machiavelli
Niccolo Machiavelli 05.02.2021 13:01
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Аналитег забыл (не знал/не понимает) написать, что большинство чуваков с реддит брали не сами бумаги, а опционы, именно из-за этого у них получилось сделать шортсквиз и "опустить" хеджы, так что там потери, если и есть, не такие "страшные" как он их малюет )
Павел Чикен
Павел Чикен 05.02.2021 13:01
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
херню пишешь
Александр Сычев
Александр Сычев 05.02.2021 12:57
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
погодите, они же скупали опционы, а не сами акции!
Алексей Игоревич
Алексей Игоревич 05.02.2021 12:57
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
в данном случае, это одно и тоже. растет цена по опци, роботы откупают мгновенно на реальном рынке бумаг.
Игорь Волошин
Игорь Волошин 05.02.2021 12:52
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Название не соответствует содержимому статьи, спасибо коиебейтный кэп. Диз
Вера Усачева
Вера Усачева 05.02.2021 12:46
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А это теперь тренд называть людей "толпой" и писать что-то типа "закрываться об толпу"? Сама в этом разнгоне никак не участвовала, но статья звучит как попытка набрать хейтеров таким памперам, а не образумить новичков.
Roma Proshkin
Roma Proshkin 05.02.2021 12:43
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за статью, информативно
Сергей Леошкевич
Сергей Леошкевич 05.02.2021 12:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
WSB инвест коммунисты. Цель власть и деньги, под благовидным предлогом "разорить буржуев"
Черный Лебедь
ЧерныйЛебедь 05.02.2021 12:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
там сборище леваков разных мастей:-) анархисты. сами себя они называют ретардами идиотами и тд
Роман Просянкин
Роман_Просянкин 05.02.2021 12:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Согласен, свои цели прикрывают красивыми лозунгами)). И главное, народ верит в это.
Лаура Гуляева
Лаура Гуляева 05.02.2021 12:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Секрет Полишинеля, за движениями "оккупай" и "блек пауэр" всегда стояли красные.
Михуль и михулиточки
Михуль и михулиточки 05.02.2021 12:38
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Вот такие статьи надо в обязательном порядке давать читать всем "макиным робингудам"
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!