Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Отличный фонд для работы с «модными» SPAC

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF03.02.2021 15:30
ru.investing.com/analysis/article-200277885
Отличный фонд для работы с «модными» SPAC
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  03.02.2021 15:30
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

2020 год оказался удачным для специализированных компаний по целевым слияниям и поглощениям (SPAC). С их помощью на фондовом рынке дебютировали 248 компаний, которые суммарно привлекли более 80 миллиардов долларов финансирования. Новые SPAC появляются почти каждую неделю, и многие считают их одним из прорывных направлений Уолл-стрит. Выбор конкретных SPAC, которые окажутся надежным вложением, может стать непосильной задачей для большинства частных инвесторов. Таким образом, более разумной альтернативой будет инвестирование в соответствующие биржевые фонды (ETF).

Наиболее успешными SPAC минувших кварталов стали Canoo (NASDAQ:GOEV), DraftKings (NASDAQ:DKNG), Golden Nugget Online Gaming (NASDAQ:GNOG), Luminar Technologies (NASDAQ:LAZR), Repay (NASDAQ:RPAY), Quantumscape (NYSE:QS) и Virgin Galactic (NYSE:SPCE).

Ранее мы уже обсуждали компании, которые в своих проспектах не указывают конкретные активы, для продвижения которых создаются. В этом контексте мы упомянули Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (NYSE:SPAK). С момента своего запуска (в октябре) фонд вырос примерно на 20%. Сегодня мы представляем еще один ETF, способный заинтересовать инвесторов.

2021 году будет насыщенным для SPAC

Привлечение средств посредством компаний, не «заточенных» под конкретную сделку — явление не новое. В исследовании Йоханана Шахмурова из Университета Нью-Йорка и Милоша Вулановича из бизнес-школы EDHEC подчеркивается:

«Как инвестиционный инструмент, современные SPAC восходят к Англии 18 века, где подобные компании (не раскрывающие перечень бумаг, планируемых к приобретению) назывались слепыми пулами; так было во времена печально известного пузыря South Sea».

Тем не менее, недавно в сегменте SPAC начался «ренессанс». С начала 2021 года инвесторы вложили в них уже около 30 миллиардов долларов. Для венчурного капитала SPAC также становятся важным инструментом выведения компаний на открытый рынок.

Эти SPAC проводят первичное размещение акций (IPO), не осуществляя реальной операционной деятельности. Руководство использует привлеченный капитал для приобретения частных компаний, которые хотят выйти на публичный рынок.

Бумаги большинства SPAC стартуют с 8-10 долларов, когда многие инвесторы покупают их еще до объявления цели слияния. Другими словами, это скорее спекулятивные вложения. Уолл-Стрит позволяет команде менеджеров определить, насколько хорошо может завершиться потенциальная сделка с частным бизнесом.

Когда начинают появляться слухи о готовящемся обратном слиянии, цена обычно начинает расти. Новостной фон (на таких платформах, как Twitter (NYSE:TWTR) и Reddit), как правило, оказывает ценам поддержку.

Когда сделка завершается, новая компания начинает свою жизнь на фондовой бирже (обычно под новым тикером). И только потом большинство инвесторов начинает обращать внимание на более традиционные фундаментальные показатели компании, касающиеся ее баланса и перспектив.

Вооружившись этой информацией, давайте рассмотрим наш сегодняшний ETF.

SPAC and New Issue ETF

  • Стоимость: $30,93;
  • Годовой диапазон торгов: $25,05-31,50;
  • Дивидендная доходность: отсутствует;
  • Издержки инвестирования: 0,95%.

SPAC and New Issue ETF (NYSE:SPCX) — активно управляемый фонд, обеспечивающий доступ к множеству SPAC, рыночная капитализация которых составляет не менее 100 миллионов долларов. Под управлением фонда находится около 118 миллионов долларов.

SPCX: Недельный таймфрейм
SPCX: Недельный таймфрейм

В портфель SPCX входят бумаги 78 компаний. Пятерка крупнейших активов представлена:

  • Churchill Capital IV Corp (NYSE:CCIV) — согласно слухам, компания готовится к обратному слиянию с EV Group Lucid Motors;
  • Starboard Value Acquisition (NASDAQ:SVACU)
  • Cohn Robbins Holdings (NYSE:CRHC)
  • CC Neuberger Principal Holdings II (NYSE:PRPB)
  • Decarbonization Plus Acquisition Corp (NASDAQ:DCRB)

16 декабря фонд дебютировал на отметке $25,10 и в последние дни обновил рекордный максимум. Менее чем за два месяца ETF принес своим инвесторам около 20%. Однако это молодой фонд, поэтому анализ исторических данных пока неприменим.

Инвесторам, которые заинтересованы в потенциале этих спекулятивных вложений, стоит тщательно проанализировать SPCX.

В недавнем бюллетене Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила:

«Чтобы узнать больше об интересах спонсора в SPAC, вам следует ознакомиться с разделами “Основные акционеры” и “Определенные отношения и операции с заинтересованными сторонами” проспекта IPO».

Подведем итог

Как показал 2020 год, инвестирование в SPAC может быть очень прибыльным для тех, кто способен справиться с их волатильностью. Участники рынка (начиная с Уолл-стрит и заканчивая Кремниевой долиной) наверняка сохранят интерес к этому инструменту.

В этом году был запущен еще один ETF: Morgan Creek - Exos SPAC Originated ETF (NYSE:SPXZ). 26 января SPXZ открылся на уровне $25,38, и в настоящее время он торгуется по $24,74. Мы планируем рассмотреть этот ETF в будущем.

Те, кто заинтересован в более традиционных IPO, могут обратить внимание на следующие ETF:

  • First Trust International Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXI) (+4,2% с начала года);
  • First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE:FPX) (+5,9% с начала года);
  • Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSE:CSD) (+3,1% с начала года);
  • Renaissance International IPO ETF (NYSE:IPOS) (+5,4% с начала года);
  • Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO) (+7,3% с начала года).

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Отличный фонд для работы с «модными» SPAC
 

Интересное

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 2

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Отличный фонд для работы с «модными» SPAC

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
аскар Фасхутдинов
аскар Фасхутдинов 17.04.2021 7:26
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо большое! Купил и теперь в красной зоне..
Antonio Antonio
Antonio Antonio 15.03.2021 18:56
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Андрей Пухляков
Андрей Пухляков 05.02.2021 17:10
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Вполне заслуживает внимание)пробить подробнее.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!