Как и предполагали многие аналитики, на рынке продолжается вялотекущая позиционная борьба между быками и медведями. По большому счету, в последние дни ничего особо не меняется – все факторы, как за рост рынка, так и против него, уже учтены, и поэтому основной задачей, по крайней мере, для управляющих «умными деньгами», является удержание до Нового года котировок на максимально высоком уровне. Поэтому в том, что мы видим – один день в минус, второй день в плюс – нет ничего особенного. А уж когда есть повод для роста – так это вообще подарок, которым непременно нужно воспользоваться.
Вчера таким подарком стало заявление компании Apple (NASDAQ:AAPL, +5,01%) о планах резко увеличить производство смартфонов в наступающем 2021 году. Инвесторов это сообщение вдохновило на новые покупки акций компании. Более того, поскольку круг поставщиков Apple очень широк, то и компании-партнеры не остались в накладе, и их акции также пользовались повышенным спросом. Так, акции Qorvo (NASDAQ:QRVO, +2,57%) подорожали более чем на 2,5%, а капитализация еще одного эппловского поставщика — компании Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS, +3,89%) выросла за вчерашний день почти на 4%. Что называется, и будет всем счастье!
Во многом именно благодаря росту акций Applе и связанных с ней компаний индексу NASDAQ удалось вчера переписать свой исторический максимум по закрытию рынка. Так что хорошая традиция последних дней – ни дня без рекорда! – продолжается. В понедельник индекс Dow Jones (DJIA-30) обновил свой абсолютный исторический максимум, а вот вчера это же сделал индекс NASDAQ. Близок к своим максимумам и индекс S&P 500, но все же пока инвесторы лишь окапываются вблизи вершины и ждут подходящего момента для штурма.
А в целом текущая ситуация похожа на качели: вверх-вниз, вниз-вверх. То, что активно падало в понедельник, вчера так же активно росло. Но в конечном счете изменения почти нулевые. Так, в понедельник одними из худших были акции медиагиганта The Walt Disney Company (NYSE:DIS, +2,74%). Вчера же эти же акции были одними из лучших и пользовались повышенным спросом. Аналогичная картина наблюдалась и во многих акциях медицинских компаний, которые сначала сильно провалились в понедельник, а вчера их начали активно выкупать.
Однако надо признать, что все это сильно смахивает на спекулятивные игры, которые не имеют решающего значения для определения ближайшего направления движения рынка. Рынок просто стоит, и происходит банальная проторговка текущих уровней.
Что касается отдельных акций, то здесь стоит обратить внимание на акции банка Wells Fargo Company (NYSE:WFC, +3,81%), которые чувствуют себя в последние дни явно лучше своих конкурентов. Уже несколько лет акции этого банка находятся под сильным давлением из-за серьезных проблем, которые возникли еще в 2016-2017 годах. Банк прилагает титанические усилия по выходу из кризиса, и создается такое впечатление, что эти усилия начинают давать свои плоды. Чисто технически котировки акций банка консолидируются сейчас под серьезным уровнем сопротивления в 30 долларов и готовятся к пробитию этого уровня. В случае успешного взятия этого рубежа открывается путь к диапазону в 33-35 долларов, то есть на 10-15 процентов выше от текущих уровней. А выход к 35 долларам может произойти очень быстро, и это, конечно же, должно привлекать внимание большого круга инвесторов.
По итогам торгов ценными бумагами иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже во вторник 15 декабря было заключено чуть более 1,2 миллиона сделок с акциями 1370 эмитентов на общую сумму почти 1,3 млрд долларов США.
Ожидания рынка 16 декабря
Сегодня — главный день текущей недели. Связано это, безусловно, с заседанием Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. В том, что ставка останется неизменной, никто не сомневается. Однако все надеются, что Комитет в лице его председателя Джерома Пауэлла намекнет на расширение программы количественного смягчения QE, что в конечном итоге будет означать, что денег на рынке будет больше, и стимулов для дальнейшего роста рынка также будет больше. Ура, товарищи! Так ли это — мы узнаем в ходе пресс-конференции Пауэлла, которая начнется в 22-30 по московскому времени. Однако слишком уж сильно «раскатывать губу» точно не стоит — Пауэлл, скорее всего, будет очень осторожен в своих высказываниях и постарается не слишком уж сильно возбуждать инвесторов — ситуация в экономике все же не такая благостная, чтобы можно было расслабиться и почивать на лаврах.
Однако в целом обстановка сегодня с утра на рынках вполне позитивная. Больше всех радуется Европа, поскольку с переговоров между Евросоюзом и Великобританией приходят обнадеживающие новости. Европейские индексы дружно ушли в зеленую зону и торгуются, прибавляя более 1% к вчерашнему закрытию. Растет и британский фунт, который преодолел сегодня знаковый уровень в 1,35 к американскому доллару.
Ситуация на американском рынке более спокойная. Никакой эйфорией здесь и не пахнет. Скорее – робкая надежда. Поэтому и фьючерсы на основные американские индексы, хоть и растут, но сильно отрываться от нулевых отметок не желают, и поэтому рост составляет всего лишь десятые доли процента. Скорее всего, такая картина будет наблюдаться вплоть до начала пресс-конференции, которая однозначно и при любом раскладе вызовет волну волатильности на рынке. А вот приведет ли эта волна к какому-либо серьезному движению — вопрос. Скорее всего, все же нет, поскольку вряд ли председатель ФРС скажет что-нибудь революционное. Поэтому основная парадигма последних дней — дожить до Нового года на текущих уровнях — останется не затронутой.
Кроме объявления о ставке по итогам заседания FOMC и последующей пресс-конференции председателя ФРС, сегодня надо быть начеку еще и в 18-30 мск, когда выйдут данных о запасах сырой нефти и нефтепродуктов. Аналитики ожидают небольшого снижения запасов, и это, по идее, должно позитивно сказаться на котировках черного золота. Однако в последние дни нефть ведет себя достаточно нервно, и поручиться за то, что все будет хорошо в этом сегменте, наверное, сейчас никто не сможет. Так что в любом случае надо проявить в это время бдительность и «не поддаваться на провокации» мировых спекулянтов.
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»