Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов, после неоднозначной динамики, вновь выбрались в плюс, несмотря на смешанный внешний фон.
К 18.15 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,51%, до 3274,83 пункта, в очередной раз обновив исторический пик. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,5%, до 1411,7 пункта, ранее достигнув нового максимума с февраля.
Рубль к завершению сессии почти не изменял позиций. Пара доллар/рубль после достижения минимума с августа находилась немногим выше 73 руб, а пара евро/рубль – чуть выше 88,50 руб.
В наибольшем плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи потребительского сектора (+1,05%). В самом значительном минусе был индекс Мосбиржи финансов (-1,25%).
Эмитенты
Лидеры роста: Мечел ап (+7,99%), Детский мир (+5,07%), Мечел ао (+4,25%), Газпром (MCX:GAZP) (+3,47%)
Акции Мечела (MCX:MTLR) неожиданно подскочили к завершению дня без видимых фундаментальных причин.
Акции Детского мира (MCX:DSKY) в пятницу поддерживали новости о продлении оферты Altus Capital на покупку бумаг эмитента до 24 декабря. Кроме того, Altus Capital сократил долю приобретаемых акций с 29,9% до 25%.
Бумаги нефтегазовых компаний, а также производителей цветных металлов шли вверх на фоне общих оптимистичных ожиданий в отношении мировой экономики.
Лидеры снижения: ИнтерРАО (MCX:IRAO) (-1,66%), Россети (MCX:RSTI) (-1,61%), Система (-1,57%), Полюс (-1,49%)
Золотодобывающие компании чувствовали себя хуже рынка после того, как драгоценный металл на этой неделе не смог закрепиться выше сопротивления 1850 долл/унц. Сценарий развития краткосрочного повышения золота в район 1900-1915 долл пока откладывается, но все же оптимистичным сигналом можно назвать стабилизацию металла выше 1800 долл.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 0,1-0,3%. Индикатор S&P 500 в начале дня вновь стремился к цели краткосрочной коррекции 3630 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), от способности удержать которую будет зависеть направление дальнейшего движения.
В целом краткосрочное давление на рынок оказывает промедление законодателей в вопросе согласования пакета стимулирующих мер (вероятно, этого не произойдет до католического Рождества). В подобных условиях инвесторам приходится обращать больше внимания на макроэкономические факторы. Производственная инфляция в стране в ноябре немного замедлилась (с 0,3% до 0,1% м/м), а предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в ноябре вырос с 76,9 до 81,4 пункта (ожидалось 76,5 пункта). На следующей неделе пройдет заседание ФРС, на котором регулятор может расширить объем программы покупки облигаций вслед за аналогичными действиями ЕЦБ. Последнее, впрочем, в моменте вызвало фиксацию прибыли, так как было давно ожидаемым событием.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился примерно на 0,7%. Инвесторы предпочли частично выйти с рынка, несмотря на то, что накануне власти одобрили фонд финансирования региональной экономики в размере 1,8 трлн евро (2,18 трлн долларов), а ЕЦБ объявил о расширении программы покупки облигаций. В воскресенье станет известна судьба торговой сделки ЕС и Великобритании после Brexit, которая вполне может сорваться. На следующей неделе особое внимание стоит обратить на предварительные индексы деловой активности стран Европы в ноябре.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%. Цены на международный сорт в пятницу обновили очередной максимум с марта 51,07 долл, а по итогам недели пытаются остаться выше 50 долл. Если попытка окажется успешной, котировки впоследствии вполне могут подняться в район 52 долл. На следующей неделе, впрочем, риски для фьючерсов исходят от ежемесячных отчетов ОПЕК и Международного энергетического агентства, в которых организации могут подчеркнуть сохранение неопределенных среднесрочных перспектив рынка.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов находились в плюсе после разнонаправленной динамики в течение дня. Рублевый индикатор располагался у очередного годового пика 3278 пунктов, а долларовый – у максимума с февраля 1413 пунктов. При прочих равных в ближайшие дни индексы вполне могут продолжить повышение в район 3300 и 1435 пунктов, но не стоит забывать и о перекупленности, которая рано или поздно даст о себе знать. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3240-3320 пунктов.
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладала фиксация прибыли, к которой вновь не присоединилось большинство российских активов. В целом следующая неделя не должна принести каких-то существенных негативных сигналов, поэтому импульс к росту рисковых активов какое-то время еще может сохраняться. Тем не менее высота, на которой находятся многие рынки, делает их чувствительными к возможному негативу. Дальнейшему укреплению рубля до конца года может помешать слишком мягкая позиция ЦБ РФ, снижения процентной ставки от которого на следующем пятничном заседании, впрочем, не ожидают.
Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал"