Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Ноябрьские развороты сырьевых товаров и их перспективы на 2021 год

ru.investing.com/analysis/article-200276340
Ноябрьские развороты сырьевых товаров и их перспективы на 2021 год
От Энди Хект   |  07.12.2020 17:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com. 

2020 год подходит к концу. Он оказался настолько бурным, что многие хотели бы и вовсе его забыть.

Страшнейшая пандемия со времен испанского гриппа 1918 года продолжает уносить жизни, а массовая вакцинация и формирование коллективного иммунитета начнутся в 2021. 20 января Коллегия выборщиков США изберет нового президента страны-лидера свободного мира; скорее всего, президент Трамп покинет свой пост (вопреки своей воле), а Джозеф Байден займет Овальный кабинет.

2020 год характеризовался крайне высокой волатильностью на всех рынках. В марте, например, фондовый рынок обвалился под давлением вспышки пандемии коронавируса.

Однако с тех пор ситуация улучшилась. Ноябрь стал во многом знаменательным месяцем для акций, многие из которых достигли новых рекордных максимумов. Ралли возглавил индекс NASDAQ, который за последние восемь месяцев прибавил почти 84%. DJIA также сохранил импульс и недавно впервые достиг рубежа в 30 000.

Волатильность не обошла стороной и сырьевые рынки. В апреле цена нефтяного фьючерса следующего месяца на NYMEX впервые опустилась в зону отрицательных цен и достигла -$40 за баррель; с тех пор нефть смогла восстановить позиции, сформировав серию растущих пиков и провалов.

Серебро опустилось до минимумов 2009 года, а затем отскочило к пикам 2013 года. Что касается золота, то в начале года оно достигло рекордных максимумов против всех валют, прежде чем в августе начало корректироваться. А медь тем временем подешевела до менее чем $2,06 за фунт (минимумов июня 2016 года), прежде чем вернулась к максимумам 2013 года более чем в $3,40 за фунт.

Пшеница достигла шестилетнего максимума. Соевые бобы также обновили многолетний пик.

30 ноября на месячных графиках пяти товарных рынков произошел технический разворот. Два «медвежьих» и три «бычьих» шаблона могут привести к еще большему разбросу цен в преддверии нового 2021 года (который, как я надеюсь, будет намного лучше своего предшественника).

Разворот на месячном графике — значимый технический сигнал

Модель «бычьего» разворота формируется в случае падения цены ниже минимума предыдущего периода и закрытия над его максимумом. «Медвежий» разворот противоположен по своей природе: сначала рынок фиксирует новый пик, а затем закрывается под предыдущим минимумом.

Развороты отражают изменение пути наименьшего сопротивления для рынка. На длинных таймфреймах трейдеры и торговые роботы, следующие за трендом, часто покупают при «бычьем» развороте и продают на «медвежьем».

Начался последний месяц года, который большинство из нас будет радо оставить позади. Однако обратите внимание, что ноябрь был крайне напряженным для товарных рынков, поскольку активы всех категорий (включая энергетику, металлы и сельхозпродукцию) на своих месячных графиках продемонстрировали вышеупомянутые развороты.

Разнонаправленная динамика рынка драгоценных металлов

Ноябрь был суров к золоту. После преодоления октябрьского максимума началась фаза неуклонного снижения, завершившаяся закрытием ниже минимума предыдущего месяца.

Gold Monthly 2010-2020
Gold Monthly 2010-2020

Графики предоставлены CQG

В октябре фьючерс следующего месяца на COMEX достиг минимума в $1859,20, а торги 30 ноября завершились на отметке $1775,70 (на $83,50 ниже).

В то время как разворот золота был существенным по размаху, рынок серебра был более сдержанным.

Silver Monthly 2010-2020
Silver Monthly 2010-2020

Как показывает график, в ноябре серебро преодолело максимум октября, но 30 числа опустилось всего на 9,10 цента ниже октябрьского минимума. Для золота и серебра ноябрь стал месяцем «медвежьего» разворота, однако не все металлы постигла та же участь.

Platinum Monthly 2010-2020
Platinum Monthly 2010-2020

Платина упала всего на $5,30 ниже октябрьского минимума, а затем подскочила и закрылась на $47,40 выше октябрьского пика; таким образом, на месячном графике этого металла сформировался «бычий» разворот.

Рынки золота и серебра встретили декабрь техническими сигналами на продажу, в то время как фьючерс на платину сигнализирует о том, что путь наименьшего сопротивления пролегает вверх.

Бычья картина по ключевым сортам нефти

Фьючерсы на нефть WTI и Brent для всего мира являются ориентирами цен на энергоноситель. Приблизительно две трети производителей и потребителей нефти устанавливают цену на основе бенчмарка Brent, который торгуется на фьючерсном рынке Межконтинентальной биржы. Brent является эталоном для нефти из Европы, Африки и Ближнего Востока.

Brent Monthly 2010-2020
Brent Monthly 2010-2020

График предоставлен Barchart

Месячный график показывает, что в ноябре Brent опустилась ниже октябрьского минимума в $36,68, опустившись до $35,73. Затем фьючерс преодолел октябрьский пик в $43,60 и завершил месяц на отметке $47,88 за баррель. Эта динамика представляет собой «бычью» модель разворота.  

Crude Oil Monthly 2010-2020
Crude Oil Monthly 2010-2020

На представленном выше графике показано, что фьючерс на нефть WTI (бенчмарк для США) демонстрирует аналогичную модель на месячном таймфрейме. Цена упала на $1,28 ниже октябрьского минимума и на $3,64 превысила пик в $41,70. 30 ноября январский фьючерс закрылся на уровне $45,34.

Рынок нефти встретил декабрь на «бычьей ноте». В последний день прошлого месяца представители международного нефтяного картеля обсудили судьбу нефтяного пакта (который ограничивает добычу на 7,7 млн баррелей в сутки). 30 ноября ОПЕК не смогла выработать консенсус по этому вопросу, однако это не помешало ценам сформировать «бычью» модель разворота.

Товары растительного происхождения: какао и кофе демонстрируют позитивную ценовую динамику

Два волатильных представителя товаров растительного происхождения также продемонстрировали «бычий» разворот на своих месячных графиках.

Cocoa Monthly 2010-2020
Cocoa Monthly 2010-2020

Что касается какао, то фьючерс ICE упал на $43 ниже октябрьского минимума и 30 ноября закрылся на $481 выше максимума предыдущего месяца в $3008 за тонну. В период празднования Хэллоуина рынок был подавлен правилами социального дистанцирования, что отразилось на цене.

В ноябре крупный кондитерский гигант Hershey's (NYSE:HSY) совершил масштабные закупки на фьючерсном рынке, позволив какао-бобам достичь максимумов августа 2016 года. Производитель шоколада смог избежать дополнительных сборов Кот-д'Ивуара и Ганы, закупив какао-бобы на фьючерсной бирже.

Coffee Montly 2010-2020
Coffee Montly 2010-2020

В ноябре фьючерс ICE на кофе упал до нового минимума, который оказался на 0,80 цента ниже провала октября, а затем закрылся на 6,85 цента выше пика предыдущего месяца. Вообще рынок кофе формирует серию восходящих минимумов начиная с апреля 2019 года.

Доллар развернулся вниз, что является ключевым фактором для сырьевых рынков

Доллар США является мировой резервной валютой, и именно в нем номинированы большинство сырьевых товаров. Растущий доллар обычно сдерживает цены на сырье; при этом верно и обратное. В ноябре индекс доллара сформировал «медвежий» разворот.

DXY Monthly 2010-2020
DXY Monthly 2010-2020

Месячный график показывает, что после преодоления пика октября индекс закрылся ниже минимума этого месяца. Доллар формирует нисходящие минимумы с марта 2020 года. «Медвежий» разворот прошлого месяца может подтолкнуть индекс к тестированию следующего уровня поддержки на минимумах февраля 2018 года в 88,15.

По состоянию на конец прошлой недели цены сырьевых товаров находились на следующих уровнях:

  • Золото: $1840 (ралли не последовало за моделью разворота)
  • Серебро: $24,253 (аналогичным образом металл вырос вразрез модели разворота)
  • Платина: $1072,80 (движение в направлении разворота)
  • Нефть WTI: $46,26 (движение в направлении разворота)
  • Нефть Brent: $49,25 (движение в направлении разворота)
  • Какао: $2654 (движение вразрез модели разворота)
  • Кофе: $1,1755 (движение вразрез модели разворота)
  • Индекс доллара: 90,694 (в направлении разворота)

Время покажет, спровоцируют ли технические модели открытие соответствующих позиций. В 2021 году и в последующие периоды категория сырьевых активов, вероятно, останется волатильной, учитывая долгосрочные последствия коронавируса для мировой экономики.

Кроме того, падающий доллар может оказаться самым мощным драйвером сырьевых рынков.

Ноябрьские развороты сырьевых товаров и их перспективы на 2021 год
 

Интересное

Ноябрьские развороты сырьевых товаров и их перспективы на 2021 год

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (2)
Khavazh Magas
Khavazh Magas 08.12.2020 7:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Такое ощущение, что этот падающий доллар- временное явление. После того как Байден вступит в обязанности там может быть такое разворот, что мало не покажется
Ed Negotiation
Ed Negotiation 07.12.2020 22:33
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!