Неделя на финансовых рынках начинается с новой волны оптимизма и покупки рисковых активов. Ряд азиатских индексов обновил рекордные уровни с утра, а MSCI Азиатско-тихоокеанского региона без Японии прибавляет 1%. В то же время Nikkei 225 обосновался у 29-летних максимумов.
Фьючерсы на S&P 500 и NASDAQ 100 прибавляют 0.6% и 1%, соответственно.
Настороженность рынков к концу прошлой недели заметно снизилась после того, как были опубликованы данные о близких к рекорду притоках средств со стороны физлиц. Активность розничных инвесторов была мощным драйвером роста индексов в предыдущие месяцы, и новости, что этот драйвер всё еще в силе, вновь толкают фондовые рынки к вершинам.
Наблюдатели также обращают внимание на массивные программы вливания ликвидности со стороны центробанков. Ликвидность и экстремально низкие доходности облигаций во всем мире толкают инвесторов из облигаций в акции. Впрочем, интерес розничного сектора — очень ненадёжный фактор.
На прошлой неделе сообщалось об ухудшении потребительских настроений в США и деловых настроений в Европе. Все это вызвано ростом заболеваемости коронавирусом в этих регионах и затрагивает наиболее важные для них сектора. Очень быстро игроки могут переключиться от покупки к продажам, если акции перестанут генерировать прибыль. Такое инвестирование больше напоминает гэмблинг с попыткой вложений в громкие имена или подбор излишне перепроданных акции в расчёте на отскок.
Рынки наслаждались уверенным розничным спросом после исторического обвала акций весной. Есть большие вопросы относительно того, насколько устойчивым будет спрос на акции вблизи рекордных максимумов. Дополнительный вызов для долгосрочных инвесторов состоит в повышении доходности долгосрочных гособлигаций, что несколько повышает привлекательность их покупки.
Таким образом, краткосрочным трейдерам будет резонным посмотреть, как будут вести себя индексы США вблизи максимумов. Новый поворот к снижению на этой неделе окончательно утвердит, что на рынках преобладают продажи на росте, что может иметь широкие последствия для множества активов.
Краткосрочная неопределенность также окружает пару EUR/USD, которая ранее сегодня поднялась до 1.1855. Новый тест 1.1900 и уверенное преодоление этого уровня может стать началом большого ралли на ослабление доллара с потенциалом до 1.2300. Новый разворот окончательно утвердит слабость быков, вновь поставив в центр внимания возможность снижения к 1.1600.
Команда аналитиков FxPro