Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Вложение на перспективу: энергетический ETF

Джозеф ШеферETF28.10.2020 15:32
ru.investing.com/analysis/article-200275157
Вложение на перспективу: энергетический ETF
От Джозеф Шефер   |  28.10.2020 15:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com

Что оказывает давление на рынки? Неопределенность.

Это состояние спровоцировано множеством опасений, которые заставляют людей избегать инвестирования. Список рисков включает:

  1. Президентские выборы, которые многим избирателям кажутся «выбором Хобсона».
  2. Вирус, убивающий тех, кто не принимает простых мер предосторожности. Что, в свою очередь, привело к…
  3. Замедлению мировой экономики.

«И это пройдет…»

Больше всего рынки ненавидят неопределенность. Как показывает история, неважно, кто сидит в Белом доме. Рынки адаптируются к новой обстановке сразу же, как вносится ясность. Наши страхи всегда сильнее, чем сами проблемы, которые необходимо решить.

Тем не менее, в краткосрочной перспективе драйверами рынков являются результаты выборов президента и конгрессменов, реальных и потенциальных торговых войн и санкционных режимов, а также множество других факторов, которые весьма опосредованно связаны с вашим инвестиционным портфелем.

Именно неопределенность задает тон. Даже знакомое зло по итогу оказывается лучше, чем воображаемые демоны, которых создает неуверенность разумных людей. Выборы президента США состоятся уже в следующий вторник. Многие по-прежнему опасаются, что на подсчет всех голосов уйдут недели. И все же 66 миллионов американцев уже проголосовали, побив все рекорды досрочного голосования.

В день выборов я сам буду вдали от избирательного участка. До этого момента мой голос будет передан непосредственно уполномоченному должностному лицу на участке (который расположен в местной библиотеке).

Зная, что подсчет всех голосов может занять некоторое время, и понимая опасность очередей, многие американцы могут решить не дожидаться 3 ноября и проголосовать досрочно.

Я считаю, что худшие сценарии большинства СМИ (касательно того, что на определение победителя уйдут недели) преувеличены. И даже если я не прав, подобное развитие событий может лишь отсрочить, но никак не остановить следующий подъем американского и глобального рынков.

Что касается COVID-19, то я лично знаю человека, участвующего в клинических испытаниях вакцины от Pfizer (NYSE:PFE). Компания заявляет, что к концу года сможет предложить одобренную вакцину лицам из групп повышенного риска. «Конец года» — звучит как нечто отдаленное, но до него осталось всего девять недель. И даже если Pfizer столкнется с проблемами, есть еще три крупные фармацевтические компании, которые не сильно отстают от нее. Также не будем забывать про зарубежные компании, готовые внести свой вклад в борьбу с пандемией.

Таким образом, этот фактор неопределенности тоже вскоре останется позади. Это не значит, что кризис минует по щелчку пальцев. Это означает, что те, кто получит вакцину, смогут достаточно быстро вернуться к привычному образу жизни. Даже если полное оздоровление экономики займет больше времени, чем предполагалось ранее, мы будем двигаться в правильном направлении. А рынкам этого достаточно.

Инвестиционные возможности

Сразу поговорим о компаниях группы FANMAG: Facebook (NASDAQ:FB), Apple (NASDAQ:AAPL), Netflix (NASDAQ:NFLX), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Их акции возглавляли фондовый рынок на протяжении большей части этого года, и многие полагают, что они сохранят свой импульс. Но лично я не согласен с этой точкой зрения. Я все еще хочу инвестировать в технологический сектор, но более приоритетными я считаю направления, которые в настоящее время не пользуются особой популярностью. Однако именно в них назревают кардинальные перемены.

По мере стабилизации экономики себя должны проявить энергетические и промышленные компании, а также поставщики материалов. Объясню на примере: я искал энергетическую компанию, которая имела бы такой же потенциал восстановления, как и Exxon (NYSE:XOM), которая в настоящее время входит в мой собственный портфель.

На ум сразу же приходит Chevron (NYSE:CVX). Но я также хотел бы вложить в одну или несколько нефтеперерабатывающих компаний Америки, которые находятся в таком же подавленном состоянии, как и компании, занимающиеся геологоразведкой и добычей нефти и природного газа.

В результате я, похоже, нашел наилучший из возможных вариантов: биржевой фонд, который находится ниже уровня «радаров» большинства участников рынка.

Фонд построен на базе индекса нефтегазовой отрасли США. Я не вижу смысла в обычном инвестировании в «рыночный» индекс, который включает как прибыльные, так и крайне неудачные активы. Я бы предпочел использовать различные факторные фонды, представленные на рынке.

Что касается выбранного мной ETF, то в его портфеле есть неудачные бумаги, однако их доля в портфеле очень невелика. Энергетический сектор настолько подавлен, что я считаю его одной из лучших возможностей с точки зрения стоимостного инвестирования. Да, сейчас акции не в лучшей форме, но в этом вся суть: они воспрянут по мере восстановления экономики.

Фонд, о котором я говорю — Fidelity® MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY), которым совместно управляют BlackRock (NYSE:BLK) и FMR (Fidelity).

Market Capitalisations
Market Capitalisations

Я искал одну или две компании как дополнение к Exxon, а вместо этого обнаружил жизнеспособный биржевой продукт. FENY взвешен по капитализации, а следовательно, XOM и CVX занимают более 43% от общего капитала. А в сочетании с темя крупнейшими перерабатывающими предприятиями эта доля превышает 50%. Кроме того, в портфель включены сильно просевшие бумаги пяти компаний, занимающихся разведкой и добычей, а также операторов трубопроводов и поставщиков оборудования. На 10 крупнейших активов выделено 72% капитала фонда. И лично мне нравится каждое из этих вложений:

Top 10 Holdings
Top 10 Holdings

Этот весьма потрепанный ETF олицетворяет практически весь энергетический сектор США. XOM — крупнейшее вложение фонда, поэтому, заменив мою позицию по XOM на FENY, я сохраню своего «фаворита» в портфеле, и при этом получу доступ к другим бумагам.

Оставшиеся 82 позиции представляют всего 28% этого фонда, но многие из них выплачивают настолько существенные дивиденды (некоторые из которых, как я полагаю, будут урезаны в случае, если восстановление экономики затянется), что этой заменой активов я фактически нарастил поток пассивного дохода (в данном случае до двузначных величин). Ниже представлены компоненты фонда, предлагающие самые щедрые дивиденды:

XOM

Exxon Mobil Corp

22.46

CVX

Chevron Corp

20.8

COP

ConocoPhillips (NYSE:COP)

5.45

KMI

Kinder Morgan Inc (NYSE:KMI) Class P

3.88

WMB

Williams Companies Inc (NYSE:WMB)

3.69

PSX

Phillips 66 (NYSE:PSX)

3.5

SLB

Schlumberger (NYSE:SLB)

3.34

EOG

EOG Resources Inc (NYSE:EOG)

3.24

MPC

Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC)

2.95

VLO

Valero Energy Corp (NYSE:VLO)

2.73

PXD

Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD)

2.19

OKE

ONEOK Inc (NYSE:OKE)

1.77

HES

Hess Corp (NYSE:HES)

1.75

HAL

Halliburton (NYSE:HAL)

1.64

LNG

Cheniere Energy (NYSE:LNG)

1.62

OXY

Occidental Petroleum Corp (NYSE:OXY)

1.39

BKR

Baker Hughes (NYSE:BKR) Class A

1.35

CXO

Concho Resources (NYSE:CXO)

1.34

COG

Cabot Oil & Gas (NYSE:COG) Corp (NYSE:CBT) Class A

1.07

Обратите внимание на высокую степень соответствия динамики ETF его базовому индексу.

Quarter End Average Annual Total Returns
Quarter End Average Annual Total Returns

Также обратите внимание на низкую комиссию — менее 0,09%. Про нее нельзя забывать, но в данном случае издержки на уровне погрешности.

Если вы считаете, что нефтегазовый сектор агонизирует, то данный фонд явно не для вас. Серьезно, многие действительно верят в это.

В качестве аргумента критики приводят Китай, где почти каждый новый проданный автомобиль представляет собой своего рода электромобиль (EV). Они не осознают, что Китай строит больше угольных электростанций, чем любая другая страна мира, и большая часть электроэнергии, питающей батареи всех этих электромобилей, производится из угля.

На приведенном ниже графике показаны работающие, строящиеся и закрывающиеся угольные электростанции. (Чтобы получить более подробную информацию, посетите веб-сайт, указанный в качестве источника. Вы можете изменить масштаб для любого региона мира).




Источник: https://www.carbonbrief.org/

По мере восстановления энергетического сектора США, КНР вполне может разнообразить источники электроэнергии (70% которой получается за счет сжигания угля) путем перехода на сжиженный природный газ (СПГ), поставляемый США, Австралией и другими крупными производителями. Газ является более экологически чистым топливом, чем уголь.

Помимо ископаемых нефти и газа, энергетическая отрасль США состоит из энергии ветра, солнца, органики, геотермальной энергии и гидроэнергии. Я не сомневаюсь, что США завоюют мировые энергетические рынки, и считаю, что инвестиционный фонд, который покрывает всю отрасль и взимает минимальную комиссию, является отличным вложением для «стоимостных» инвесторов.

Униженные, оскорбленные и забытые, энергетические гиганты США очень привлекательны на текущих уровнях. На восстановление может уйти некоторое время, но я убежден, что это неизбежно. Когда-нибудь мы сможем вырабатывать 100% нашей электроэнергии, на 100% обеспечивать потребности транспорта, производства и ОВКВ (отопление, вентиляция, кондиционирование воздуха) за счет возобновляемых источников энергии.

Но этот день еще не наступил. В ближайшем будущем нефть и природный газ по-прежнему будут задавать правила игры во всех вышеперечисленных областях. И я хочу вложить в них сейчас, когда они дешевы.

Вложение на перспективу: энергетический ETF
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Инвестируем в кибербезопасность при помощи двух биржевых фондов Тазджон Гечгил/Investing.com - 26.11.2021 6

Объемы онлайн-продаж растут в преддверии пика праздничных распродаж, и на этом фоне на передний план выходит вопрос кибербезопасности. Все чаще потребителям советуют обращать...

Вложение на перспективу: энергетический ETF

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
ppp ggg
ppp ggg 01.12.2020 10:02
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А "старик" - то оказался прав!
OLEG ZAKHAROV
OLEG ZAKHAROV 28.10.2020 18:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Я понял следующее. Кормил долго лося с XOM. Стало страшно и дискомфортно, но поскольку старик , купил ETF. ETF и себе заработает и ему кость кинет. Убогая стратегия. Видимо скидки обещали за рекламку.
Лаура Гуляева
Лаура Гуляева 28.10.2020 17:41
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Как-то вяло он торгуется, но как индикатор я его сохраню.
Азамат Закиров
Азамат Закиров 28.10.2020 17:41
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
А можно с Вами посоветоваться?
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!