👀 На заметку: недооцененные акции, которые стоит купить перед отчётами за Q3Посмотреть недооцененные акции

2 ETF для новой реальности

Опубликовано 21.09.2020, 14:42
KMB
-
AAPL
-
PSA
-
UPS
-
ETN
-
OCDO
-
WEB
-
ABBV
-
VIX
-
ASOMY
-
6191
-
IBUY
-
KGN
-
2484
-
RDC
-
LVHD
-
3182
-
ZLNDY
-
ONLN
-
EMFQ
-
FVRR
-

По результатам последнего заседания ФРС (завершившегося 16 сентября) председатель Джером Пауэлл провел пресс-конференцию, в рамках которой обсудил «новые реалии». По сути, процентные ставки останутся близкими к нулю до конца 2023 года или даже на более длительный срок.

Мировой финансовый кризис 2008-2009 годов вынудил центральный банк снизить ставки для борьбы с рецессией, однако регулятор не успел поднять их до начала нового «бедствия». Это означает, что пройдет как минимум пятнадцать лет (если считать с 2008 года), прежде чем ставки вновь начнут расти.

Пауэлл также озвучил собственные опасения, заявив, что «перспективы экономики чрезвычайно неопределенны и будут в значительной степени зависеть от успехов в сдерживании коронавируса». Он также подчеркнул, что «полное восстановление экономики маловероятно, пока люди не будут уверены в собственной безопасности и не вернутся к обычной деятельности».

Заявление Банка Англии оказалось весьма похожим на решение ФРС. Британский регулятор отметил проблемы, с которыми столкнулась национальная экономика, а также признал тот факт, что Комитет по денежно-кредитной политике рассматривал возможность введения отрицательных ставок.

Комментарии Пауэлла спровоцировали рост волатильности, что оказало давление на американские индексы. И пока инвесторы размышляли о том, как же им приспособиться к новым реалиям, многие «любимчики» Уолл-стрит, такие как Apple (NASDAQ:AAPL), завершили неделю в минусе.

Учитывая, что коронавирус продолжает оказывать давление на экономику, а процентные ставки вряд ли будут расти в ближайшие годы, мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которым текущая обстановка пойдет на пользу.

1. Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF

  • Стоимость: $29,71;
  • Годовой диапазон торгов: $21,20-$34,69;
  • Дивидендная доходность: 3,94%;
  • Издержки инвестирования: 0,27% в год (т.е. $27 на каждые $10 000).

Политика околонулевых ставок сильно ограничивает доходность инструментов пассивного инвестирования. Однако волатильность фондовых рынков временами может пугать частных инвесторов. И тут на помощь приходит Leg Mason Low Volatility High Dividend ETF (NASDAQ:LVHD). Этот низковолатильный фонд поможет сгладить колебания даже на падающих рынках.

LVHD Weekly Chart

Портфель LVHD в настоящее время насчитывает акции 76 американских компаний и обеспечивает относительно высокую дивидендную доходность при низкой волатильности цен и прибыли компонентов. Ни на один сектор не приходится свыше 25% капитала.

По секторам активы распределены следующим образом: товары массового потребления (17,37%), коммунальные услуги (16,67%), недвижимость (15,96%), здравоохранение (12,22%), промышленность (10,88%), информационные технологии (9,59%), финансы (6,82%), услуги связи (6,48%), материалы (2,21%) и потребительские товары (1,22%).

На десять крупнейших вложений приходится более 26% чистых активов фонда, которые составляют около 700 миллионов долларов. Этот список возглавляют United Parcel Service (NYSE:UPS), Public Storage (NYSE:PSA), Kimberly-Clark (NYSE:KMB), Eaton (NYSE:ETN) и AbbVie (NYSE:ABBV).

С начала года LVHD упал почти на 13%, однако со своих мартовских минимумов он взлетел примерно на 45%. При этом сентябрьская распродажа не так сильно ударила по ETF, как по многим более динамичным представителям рынка: за этот месяц LVHD скинул примерно 1% (с $30,03 до $29,71). Для сравнения: потери многих высокотехнологичных компаний выражаются двузначными числами. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 15,5 и 3,6 соответственно. Долгосрочные инвесторы могут задуматься над покупкой в случае более серьезной коррекции.

2. Amplify International Online Retail ETF

  • Стоимость: $39,91;
  • Годовой диапазон торгов: $18,57-41,50;
  • Дивидендная доходность: 0,12%;
  • Издержки инвестирования: 0,69% в год (т.е. $69 на каждые $10 000).

В условиях пандемии COVID-19 люди стали активнее пользоваться услугами онлайн-доставки. На этом фоне возрос интерес к компаниям сектора электронной коммерции.

Amplify International Online Retail ETF (NYSE:XBUY) подойдет тем инвесторам, которые верят в дальнейший рост объемов электронной торговли за пределами США.

XBUY Weekly Chart

Базой портфеля XBUY, который включает 50 активов, является индекс EQM International Ecommerce. Сам фонд был запущен в 2019 году.

На десять крупнейших вложений XBUY приходится около 30% чистых активов, которые составляют около 10 миллионов долларов. Другими словами, это все еще относительно небольшой фонд, и ни одна компания не занимает достаточно большую долю, чтобы единолично влиять на динамику XBUY. В первую десятку активов входят бумаги Oisix (T:3182), ASOS (OTC:ASOMY), Demae-Can (T:2484), Fiverr International (NYSE:FVRR), Ocado (LON:OCDO), Webjet (ASX:WEB), Kogan.com (ASX:KGN), Airtrip (T:6191), Shop Apotheke Europe (BE:SAEG) и Zalando (OTC:ZLNDY).

Что касается отраслей, то средства распределены между традиционной розничной торговлей (53,0%), торговыми площадками (35,3%) и туризмом (11,7%). С «географической» точки зрения, компании Японии и Китая возглавляют список (на каждую из стран приходится примерно по 20%). Следом идут Великобритания (14,1%), Германия (10,9%), Австралия (6,2%), Аргентина (4,6%) и Израиль (4,4%).

С начала года фонд вырос более чем на 41% и 2 сентября обновил рекордный максимум. Слабость американского фондового рынка перекидывается и на другие страны, в результате чего инвесторы могут решить вывести средства. Снижение примерно к $35 сделает фонд более привлекательным.

Рост популярности онлайн-платформ, вероятно, стимулирует рост многих компонентов XBUY. Однако это очень небольшой и относительно молодой фонд, и поэтому не должен иметь большого веса в портфеле.

Наконец, тем участникам рынка, которые заинтересованы в компаниях сектора электронной коммерции, ориентированных на американский рынок, мы можем посоветовать ProShares Online Retail (NYSE:ONLN) или Amplify Online Retail ETF (NASDAQ:IBUY) .

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)