Кибербезопасность – большая часть информационных технологий. Она направлена на защиту цифровых данных бизнеса от утечек, а также на сохранение работоспособности инфраструктуры.
На рынке таких услуг действует много игроков. Сам рынок растет двузначными темпами год к году и видится интересной инвестиционной возможностью. В статье рассмотрим:
- рынок и его сегменты;
- тенденции на рынке;
- отдельных игроков и их финансовые результаты.
Кибербезопасность – это про защиту данных и про устойчивость цифровой инфраструктуры
На сегодняшний день все – от небольших стартапов до холдингов и транснациональных корпораций – держат свои данные в цифровом виде.
Компании хранят информацию, которая имеет большую ценность, а в руках сторонних лиц может стать потерей конкурентного преимущества или вовсе навредить бизнесу. В цифровых данных может содержаться:
- интеллектуальная собственность (инновационные разработки, конструкторские решения и др.);
- данные о клиентах и поставщиках;
- планы/наработки по стратегиям расширения бизнеса;
- данные по приобретению других бизнесов и др.
Из-за их ценности за этими данными ведется охота подготовленными людьми — хакерами.
Кибербезопасность призвана ставить защиты там, где это возможно, и предотвращать утечку коммерчески чувствительной информации для сохранения своих конкурентных преимуществ.
Другими словами, кибербезопасность — это сфера предоставления сервисных услуг по цифровой защите данных.
Также, сервисы в области компьютерной защиты предотвращают выведение из строя серверов компаний и других цифровых хранилищ и поддерживают устойчивость сообщения между бизнес-юнитами, цепями поставок и т.д.
Размер рынка — около $185 млрд, и он постоянно растет
Существует много обзоров на рынок компьютерной безопасности. Оценки размеров и темпов роста значительно разнятся. Мы консервативно используем усредненные значения.
На конец 2018 г. объем рынка кибербезопасности оценивали в 152$ млрд со среднегодовым ростом в 10,5%. Соответственно, на данный момент рынок компьютерной безопасности составляет ~$180-190 млрд.
Источник: marketsandmarkets.com
При сохранении текущих темпов роста к 2025 г. рынок вырастет выше $300 млрд.
Сегменты рынка компьютерной безопасности
Условно рынок можно разделить на несколько частей:
- Цифровая защита (защита аккаунтов, виртуальных хранилищ, внутренней системы связи и др.);
- Поддержка работоспособности серверов и физических хранилищ данных + коммуникационных элементов;
- Прочие услуги.
Схематично спектр услуг IT-компаний в этой области можно представить следующим образом:
Источник: investors.paloaltonetworks.com
На что тратят деньги главы IT-департаментов компаний во всем мире, %
Источник: GS
Актуальные тренды на рынке кибербезопасности
На рынке существуют несколько тенденций, которые двигают рынок вперед в объемах.
- Развитие программного обеспечения (софта) в области машинного обучения и искусственного интеллекта способствует совершенствованию информационных технологий. Это значит, что новые инструменты получают как "кибербезопасники", так и киберпреступники. В совокупности, автоматизация атак и расширение спектра действий злоумышленников действует на развитие новых направлений в компьютерной защите.
- Также, развитие облачных технологий создает большой спрос на защиту этих данных. Соответственно, развитие рынка вокруг софта облачных сервисов будет порождать спрос на защиту информации в них.
- На сегодняшний день существенно растет объем кибератак на мобильные устройства. С развитием технологий интернет-вещей (IoT) все чаще и чаще объектами для атак становятся также и другие персональные девайсы. Поэтому важным трендом является защита мобильных устройств, их программных обеспечений и др.
Мобильные устройства становятся главным приоритетом в списке вероятных угроз для атак
Источник: forbes.com
- В пандемию рост фишинговых атак превысил 660% г/г! Эти атаки направлены на установку вредоносного программного обеспечения на девайсы предполагаемой жертвы кибератаки для управления ее данными. Атаки проводятся так, что компьютер жертвы не распознает инородный софт и не дает сигналов владельцу об утечке. С этим сейчас стали бороться еще ожесточеннее. К примеру, Microsoft (NASDAQ:MSFT) делает свой продукт Office 365 адаптивным и устойчивым к таким атакам.
- Внедрение искусственного интеллекта и блокчейн-технологий также является важным трендом в кибербезопасности. С их помощью можно предотвращать DDoS- и DoS-атаки на хранилища данных компаний.
- Ожидается, что большое развитие получит азиатский рынок кибербезопасности из-за постепенного оформления там заинтересованных кругов в защите своей коммерческой информации и интеллектуальной собственности. Этому также будет способствовать развитие правового поля в рамках макротенденции улучшения инвестиционного климата азиатских стран.
Однако наряду с драйверами есть и «тормозы» рынка. Одним из рисков роста рынка является сокращение бюджетов компаний из-за влияния пандемии COVID-19. При сохранении слабой экономической обстановки низкие бюджеты могут стать краткосрочно-среднесрочной реальностью.
Источник: Microsoft, 2019 global cyber risk perception survey, September 2019
Рынок хорошо диверсифицирован по игрокам
Рынок кибербезопасности по долям компаний, %
Топ-7 компаний на рынке кибербезопасности:
- Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) ~9% (около постоянной планки);
- Palo Alto Networks Inc (NYSE:PANW) ~7,8 (доля постепенно растет);
- Fortinet Inc (NASDAQ:FTNT) ~5,5% (около постоянной планки);
- Check Point Software Technologies Ltd (NASDAQ:CHKP) ~5,5% (доля постепенно снижается);
- Semantec ~5%;
- IBM (NYSE:IBM) ~4,5%;
- McAfee (Intel Security) ~4%.
Мы посмотрели прогнозы финансовых результатов от компаний и вставили некоторые из них
Текущие финансовые результаты топовых компаний сектора:
Источник: GS, finviz.com
Также компании представляют прогнозы своих финансовых результатов на будущие периоды. В основе своей это прогноз роста бизнеса.
Palo Alto Networks прогнозирует двузначный рост финансовых результатов.
Okta (NASDAQ:OKTA) прогнозирует практически кратный рост финансовых результатов.
Fortinet также прогнозирует рост финансовых результатов г/г.
Резюме
Рынок кибребезопасности – это широкий спектр услуг по защите цифровых данных и предотвращению атак на физические хранилища данных. Рынок растет со средним темпом 11% и, вероятно, продолжит расти.
На рынке существует спрос на услуги IT-компаний в области безопасности, т.к. объемы атак злоумышленников только возрастают. Для удовлетворения этого спроса собрались игроки, которые имеют устойчивые фин. показатели и прогнозируют в рост своего бизнеса в будущем.
Мы считаем, что рынок кибербезопасности – это интересная возможность для инвестиций. Palo Alto Networks и компанию Okta видим как лидеров по темпам роста фин. показателей и бизнеса.
Статья написана в соавторстве с аналитиком нефтегазового и химического секторов Никитой Куйдо