Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Платина и палладий: «ралли под прикрытием»

Опубликовано 16.09.2020, 15:52
Обновлено 14.08.2023, 13:57

Пока золотонефть и доллар не сходят с заголовков финансовых новостей, длинные позиции в PGM (металлы платиновой группы) срывают куш на фоне относительно низкой волатильности и пониженного внимания к этим рынкам.

К главным металлам платиновой группы относятся палладий, который используется в системах очистки выхлопных газов бензиновых двигателей, и платина – незаменимый компонент катализаторов дизельных двигателей, выполняющий аналогичную функцию.

На сессии во вторник фьючерсы на палладий с поставкой в декабре на нью-йоркской COMEX взяли 6-месячный максимум $2454,50 за унцию. Но новости обошли это стороной, трубя о незначительном восхождении золота к двухнедельному максимуму.

Фьючерсы на платину с поставкой в октябре тем временем во вторник взлетели до месячного пика в $984, но и это событие прошло почти незамеченным.

PGM растут не по дням, а по часам

Палладий и платина взяли уже не одну планку.

Палладий растет уже пятую неделю подряд, несмотря на небольшой откат на азиатских торгах в среду. Это настоящее ралли, за которое металл набрал 12% с 7 августа. Положительная динамика наблюдается уже третий месяц: в общей сложности с конца июня палладий прибавил 24%, или в среднем 8% за месяц.

Платина растет вторую неделю подряд, набрав 10% с 28 августа. В ежемесячном разрезе металл также показывает стабильный рост, прибавив более 14% или почти 5% в среднем за месяц.

По году палладий вырос более чем на 26%, а платина прибавила меньше 1% из-за серьезных убытков с января по март. 

В связи с этим возникает вопрос: выгодно ли еще вкладывать в PGM?  Или ралли вот-вот выдохнется?

У платины и палладия еще есть потенциал для роста 

На COMEX 27 февраля палладий вырос до максимума $2788 и 16 марта опустился до минимума $1355, сохранив при этом бычий тренд. Согласно модели технического аналитика по драгметаллам Санила Кумара Диксита, палладий будет удерживать этот тренд, если останется выше уровня коррекции Фибоначчи 61,8% на отметке $2240.

Модель Диксита показывает, что если палладий преодолеет эти уровни, следующая цель будет на коррекции Фибоначчи 76,4% на отметке $2450.

На дневном графике палладий ушел далеко за 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю на уровне $2203 и 100-дневную простую скользящую среднюю. Есть вероятность, что металл пересечет 200-дневную SMA.

Палладий. Дневной график

Если смотреть с точки зрения анализа исторических данных, то 27 февраля спотовая цена палладия, которая является драйвером для фьючерсов на COMEX, взяла даже более высокий абсолютный максимум в $2882,11, прежде чем пандемия коронавируса инфицировала мировую экономику.

До этого взрывной рост мирового автопрома, возглавляемый Китаем, в сочетании с критическим дефицитом предложения, подогревал новые максимумы палладия чуть ли не каждый день. 

По данным аналитика, добытые запасы палладия сократились на 5,3 млн унций (165 тонн) или на 30%. Агентство Consultancy Metals Focus прогнозирует дефицит палладия в 2020 году в размере 124 000 унций (3,9 тонн). По данным агентства, это будет самый маленький дефицит с момента последнего профицита рынка палладия в 2011 году. В 2016 году дефицит составил целых 1,29 млн унций.

Как показывает модель Диксита для платины, металл преодолел свою первую бычью цель в $980, и стабильное движение вверх может дойти до классического максимума $1030 и зоны предложения в районе $1035-$1045.

Усиление бычьего моментума может создать более высокие зоны сопротивления на уровнях $1080, $1110, $1170 и $1200.

Дневные графики показывают продолжение бычьего тренда выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней на уровне $926. 

Платина. Дневной график

Платина также сохранила свою 100-дневную простую скользящую среднюю с бычьим пересечением выше 200-дневной SMA. Этот восходящий моментум может остановить только коррекция с уверенным пробоем ниже этих уровней SMA.

Если говорить о спросе, то к платине будет проявлять большой интерес не только автопром, но и ювелирная отрасль. Это связано с тем, что в странах, где золото традиционно пользовалось популярностью, миллениалы переключились на платину (например, в Индии продажи украшений из платины подскочили на 25% в 2017 году).

Нитеш Шах, руководитель отдела аналитики в WisdomTree, в своем выступлении для Bloomberg заявил следующее:

«Ажиотаж вокруг платины вызван инвесторами, которые считают, что пропустили последнее ралли золота и серебра. Также, возможно, часть зафиксированной прибыли от золота и серебра, ушла в платину, поскольку этот металл пока сравнительно дешев относительно своих старших коллег».

Bloomberg также сообщает, что более 600 000 унций платины было добавлено в биржевые инвестиционные фонды с середины мая.

Последние комментарии по инструменту

например, в Индии продажи украшений из платины подскочили на 25% в 2017 году в 17 году карл!!мы - в  прошлом.....2020 год уже!!
всё верно прекрасно !!! я в теме 😎
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.