Получите премиум-данные в Киберпонедельник: со скидкой до 55% на InvestingProКупить со скидкой

«Медицинские» ETF как защита от возможной волатильности предстоящих месяцев

Опубликовано 07.09.2020, 15:00
MRK
-
CI
-
PFE
-
TMO
-
HUM
-
ABT
-
CVS
-
UNH
-
HCA
-
XLV
-
VIX
-
IHF
-

На фоне пандемии коронавируса резко возрос интерес к акциям компаний сектора здравоохранения. По мере того, как правительства и простые люди сражаются с вирусом и его экономическими последствиями, важность здравоохранения сложно переоценить. И сейчас это стало как никогда очевидно, поскольку глобальная экономика оказалась под угрозой затяжной рецессии.

Между тем, волатильность вернулась на рынки, заставив многих инвесторов задаться вопросом: как себя проявят отдельные секторы рынка в заключительные месяцы года?

Как правило, компании сектора здравоохранения остаются устойчивыми даже в периоды рецессии, и есть все основания полагать, что сейчас мы увидим аналогичную динамику. Ниже мы подробнее оценим перспективы сектора и рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые предложат инвесторам стабильность в предстоящие месяцы.

В каком направлении движется сектор здравоохранения?

Средние расходы на здравоохранение в странах Организации экономического сотрудничества и развития в настоящее время составляют 8,7% от валового национального продукта, в то время как США возглавляют этот список с показателем, превышающим 16%. По данным правительства, в 2018 году расходы на здравоохранение составили $11 172 на человека.

На состояние сектора оказывают влияние несколько факторов. Демография изменяется по мере старения населения стран. В отчете PWC говорится:

«К 2030 году численность населения мира возрастет более чем на 1 миллиард, в результате чего общий показатель превысит восемь миллиардов. 97% этого прироста населения придется на развивающиеся страны и страны с переходной экономикой. Не менее важно то, что люди во всех регионах живут дольше, а число детей в семьях растет. В результате самым быстрорастущим сегментом населения станет группа старше 65 лет».

Помимо демографических характеристик пациентов, на сектор оказывают влияние технический прогресс, динамика занятости, новые участники рынка и ожидания потребителей. В новом десятилетии «ландшафт» этой отрасли может существенно измениться.

В июле 2020 года консалтинговая компания Frost & Sullivan отметила, что пандемия окажет различное влияние на отдельные сегменты отрасли. Например, медико-биологические науки, а также телемедицина сохранят устойчивость. С другой стороны, направления технической визуализации и медицинских технологий окажутся под давлением, поскольку пациенты и медицинские работники откладывают многие плановые процедуры.

Ближайшие кварталы, вероятно, покажут, что сильные компании сохраняют положительную динамику выручки и прибыли и, таким образом, являются выгодным вложением. Однако не стоит сидеть сложа руки: продолжайте оценивать изменения, происходящие в секторе, и на основании этой информации принимайте обоснованные инвестиционные решения.

1. The Health Care Select Sector SPDR Fund

  • Стоимость: $105,70;
  • Годовой диапазон торгов: $73,54-109,74;
  • Дивидендная доходность: 1,47%;
  • Издержки инвестирования: 0,13 % ы год (т.е. $13 на каждые $10 000).

Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLV) инвестирует в широкий круг компаний из областей фармацевтики, биотехнологий, а также медицинского оборудования и услуг.

XLV Weekly

Базой портфеля XLV (который включает акции 62 компаний) является индекс Health Care Select Sector. На десять крупнейших активов приходится более половины активов XLV, которые составляют 24,5 миллиарда долларов. Топ-5 вложений фонда: UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Merck (NYSE:MRK), Pfizer (NYSE:PFE), Abbott Laboratories (NYSE:ABT) и Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO).

По секторам капитал распределен следующим образом: фармацевтика (29,11%), медицинское оборудование и материалы (27,81%), поставщики услуг здравоохранения (18,64%), биотехнологии (15,28%), инструменты и услуги для медико-биологических наук (8,61%) и технологии здравоохранения (0,56%).

Сейчас фонд торгуется более чем на 3,5% выше уровней начала года. Однако за этой цифрой скрывается более чем 40-процентное ралли XLV с его мартовских минимумов. 1000 долларов, вложенных ранней весной, к текущему моменту превратились бы в 1400 долларов.

Учитывая недавний всплеск волатильности и фиксацию прибыли на американском фондовом рынке, можно ожидать снижения ETF до $100 или даже $95. Такая коррекция обеспечит более выгодную точку входа на рынок для долгосрочных инвесторов.

2.iShares U.S. Healthcare Providers ETF

  • Стоимость: $203,19;
  • Годовой диапазон торгов: $134,50-211,64;
  • Дивидендная доходность: 0,74%;
  • Издержки инвестирования: 0,42 % в год (т.е. $42 на каждые $10 000).

Портфель iShares U.S. Healthcare Providers ETF (NYSE:IHF) состоит из бумаг 48 компаний, занимающихся страхованием здоровья, диагностикой и специализированным лечением.

IHF Weekly

Структура IHF повторяет индекс Dow Jones U.S. Select Healthcare Providers. На десять крупнейших холдингов фонда приходится более 50% его чистых активов, которые составляют около 1 миллиарда долларов. В пятерку крупнейших компаний фонда входят UnitedHealth Group, CVS Health (NYSE:CVS), Cigna (NYSE:CI), HCA Holdings (NYSE:HCA) и Humana (NYSE:HUM).

В разбивке по отраслям капитал распределен следующим образом: управляемое здравоохранение (40,07%), медицинские услуги (38,26%) и медицинские учреждения (13,15%).

С начала года IHF вырос более чем на 1%. Как и XLV, он уверенно восстановился с мартовских минимумов, набрав более 50%. Краткосрочная фиксация прибыли, вероятно, столкнет фонд к уровню в $190. Участники рынка с двух- трехлетним инвестиционным горизонтом вполне могут выкупить возможную просадку.

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)