Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Сигнал коррекции становится тревожным

Опубликовано 01.09.2020, 17:56
Обновлено 09.07.2023, 13:31

Те, кто постарше, помнят, что в январе 1991 года началась операция «Буря в пустыне». Это событие потрясло не только США, но и весь мир. Люди были шокированы, впервые увидев настоящую войну по телевизору. Для многих она превратилась в сериал, от которого было невозможно оторваться.

Американские рынки живо отреагировали на эту военную кампанию. В начале 1991 года рынки росли около 7 недель, а затем стали консолидироваться у уровня сопротивления. Многие люди и компании в результате этого «реалити-шоу» столкнулись с серьезными проблемами, связанными с доходами и развитием. Многие бизнесы были вынуждены закрыться из-за резких изменений в потребностях и поведении потребителей. Я вспомнил эту операцию, потому что мне кажется, что мы переживаем нечто подобное сегодня. Коронавирус, протесты против расизма и беспорядки в США – это наше новое реалити-шоу, которое уже стало движущей силой на рынке.

Пока цветочки дальше ягодки?

В ближайшем будущем США столкнутся с фундаментальными проблемами: до президентских выборов осталось два с небольшим месяца, а затем наступит зима. Что произойдет, если судьба выборов будет решаться в суде? Что будет с политикой и мерами поддержки потребителей и рынков, если правительство США войдет в зону турбулентности? Что произойдет, когда наступит зима, и бизнесы, пережившие кризис в летний сезон, столкнутся с еще большим сокращением доходов и клиентов? Что нас ждет, если беспорядки на улицах будут продолжаться до конца года и не стихнут и в следующем году?

Действительно ли P/E и котировки акций подкреплены прогнозами, которые соотносятся с текущим уровнем цен? Не выжимают ли инвесторы максимум из восстановления экономики, игнорируя реальные риски, формирующиеся в США и на мировых рынках? Какие последствия нас ждут, если после президентских выборов в США начнутся «ягодки»?

В наших последних статьях мы писали, что трейдеры с осторожностью относятся к новым историческим максимумам. Это дает нам основания предупреждать о потенциальной «бычьей ловушке». Это ситуация, при которой цены движутся к текущим максимумам, а затем выдыхаются, формируя капкан для инвесторов, которые примкнули к растущему тренду в надежде на его продолжение. В терминах японских свечей этой формации соответствует «три реки». Я веду к тому, что разворот в точке исторических максимумов или в их районе может быть весьма опасен, если вы не подготовились, защитив свои позиции.

Сигнализируют ли рынки о развороте вниз?

Недавно мы также писали о том, что на рыке образовалась большая фигура «голова и плечи», которую мы обнаружили на наших графиках индексов и других активов. Мы полагаем, что эта большая фигура сигнализирует об изменениях на рынке в целом. Это может привести к серьезной коррекции на фоне рисков, связанных с президентскими выборами в США и окончанием 2020 года. Бычья ловушка, о которой идет речь, может стать правым плечом/пиком для цены в разрезе широкого рынка.

Для того чтобы бычья ловушка захлопнулась, необходима смена тренда при сохранении фигуры «голова и плечи». Мы считаем, что этот момент очень близок. На прошлой неделе мы опубликовали статью о теории Доу и ценовых трендах, в которой показали, что рынки находятся в последней фазе тренда – в фазе реализации. Подтверждением этой формации будет изменение тренда цены, при котором индекс Dow Jones Utilities продолжит снижение, а объем будет увеличиваться.

Недельный график индекса Smart Cash Index ниже наглядно демонстрирует фигуру «голова и плечи» и потенциальную бычью ловушку. Разворот восходящего тренда с большой долей вероятности приведет к откату рынка в целом к минимумам апреля и мая 2020 года.

Недельный график индекса Smart Cash Index

Бычья ловушка также отчетливо видна на нашем индивидуальном графике индекса индекса Custom US Stock Market. Текущие максимумы едва вышли за максимальные уровни, установленные в феврале 2020 года, а рост застопорился. Сейчас цена торгуется очень близко к восходящему ценовому каналу, и мы имеем очень четкое расхождение между двумя основными пиками на индикаторе RSI. Если цена не пройдет текущие максимумы, то бычья ловушка захлопнется, что потенциально приведет к падению цены на 11-15%.

Индивидуальный недельный график индекса фондового рынка США

И, наконец, обратим внимание на наш индивидуальный недельный график стоимостного индекса ниже, на котором образовалась двойная вершина в районе обвала/дна 20 марта 2020 года и недавнего пика 20 августа 2020 года. Мы полагаем, что это сигнализирует о формировании коррекции вниз. Бычья ловушка также укрепляет нас во мнении, что цена с большой долей вероятности пойдет вниз. Не будем забывать о «реалити-шоу» и его потенциально разрушительных последствиях для экономики, президентских выборах, зиме и возможной второй волне. Все это дает нам веские основания предостеречь инвесторов: будьте очень осторожны и ожидайте потенциального обвала цены в ближайшем будущем.

Индивидуальный недельный график стоимостного индекса

Коррекцию помогут переждать драгметаллы, облигации и наличные, даже если они поначалу испытают на себе волатильность большого рынка. Сбалансируйте свой портфель таким образом, чтобы быть готовыми к резкому взлету, но не забывайте о будущих рисках, связанных с паникой, которые влияют на базовые факторы. Да, высокотехнологичные акции будут расти, если спекулятивные трейдеры продолжат ехать на этом тренде, но когда он развернется, что может произойти очень скоро, движение вниз может быть резким и опасным, если вы не будете готовы.

Будьте осторожны. Второго шанса в этой игре не будет. Вы либо будете готовы к тому, что произойдет, либо возьмете на себя необоснованные риски, последствия которых могут растянуться на ближайшие 5 лет.

Последние комментарии по инструменту

1 сентября Крис пишет прр падание Доу. 2 сентября Доу ставит исторический рекорд, о котором пишет в Твиттер Трамп.Неувязочка вышла...
А как насчет 3 сеннября? Неувязочка уже не так выглядит, Руслан?..
Что делать в такой ситуации и куда инвестировать?
Диверсифицировать свой портфель.
В пивасик
согласен медвежий тренд может длиться в течение многих лет
Если в двух словах: будьте осторожны! Что в принципе не ново.
До ноября будет падение только в двух случаях если Трамп прихворает или робингуд отключат от бирж, в других случаях глупо идти против ФРС... В ноябре если результат не будет ясен тогда в путь.. Как то так... Ну и сезон грипов может сильно ударить, октябрь положить на лопатки медицину во всем мире
Все эти прогнозы это всего лишь догадки, слишком много факторов о которых аналитики даже и не знают. Всегда есть риски.
притянуто за уши , не убедительно
Так и будет
Да скорее бы уже.... а то эйфория на рынках, люди квартиры закладывают... с ума сошли все
вот когда кухарки и инстаграмщицы заложить последние трусы в ломбард и купят на эти деньги акции, тогда ловушка и захлопнется)
 как точно сказано, я долго смеялся.
а может лучше задуматься о собственной компетенции, чем писать гадости, обвал может произойти вообще в любую секунду и повод для него вы, диванные эксперты, узнаете с красными слезоточивыми глазами спустя день-два, когда уже будет пора искать работу, которой и сейчас то нет
таки хеджировать риски опционами надобно, тогда и глаза будут следить слезиться от счастья))
Звездабол! Шорти раз считаешь что рынки вниз, а пока ставки не сделаны, то и говорить неочем!
Кстати, это первая статья от чувака. И не самая плохая. Хорошо, что он нас не читает, а то расстроится.
Авгуры по кошачьим потрохам и полету ворон, примерно, также прогнозы выдавали.
тишина, явный признак актива, либо рост, либо....
полагаю тишина проэкта, явный признак актива, либо рост, ну либо.....
Сегодня где-то, кто знает где? Война, эпидемия, снежный буран, космоса чёрные дыры
сегодня кому-то говорят досвидания, завтра скажут прощай на всегда.
Ё-моё, вы бы хоть месяц сказали когда будет. Первые "ой,сейчас упадёт" ещё в далёком июле писать стали. Смысл в таких прогнозах без времени нулевой.
Октябрь-ноябрь 2020
откуда инфа?
Крису не рассказали что тех анализ не работает? Что он подобен херомантии и астрологии?
пока такие как Крис кричат на каждом углу, что упадем, мы будем расти, но когда он замолчит, тогда надо продавать
А как мы узнаем, что он замолчал? Он же не каждый день пишет. Лучше бы каждый, тогда бы мы чтко знали, когда он перестал писать
2020 будет гвоздём в гробу
понятно , растем дальше
Крыс ты прав скоро наступит жопа!!!
Ерунда. К 2020 году нельзя походить с общепринятыми шаблонами, фигурами.
на одном популярном финансовом американском сайте неоднократно упоминался индикатор Баффета. я полез разбираться, что это такое. так вот, это не что иное, как отношение  Wilshire 5000 к ВВП США. Баффет смотрит не на S&P500, на на весь рынок сразу, то есть на W5000. критерий оценки такой: крах доткомов в 2000 году произошел при индикаторе Баффета в 71%. я посчитал текущий индикатор Баффета и он сейчас равен 82,46%. в идеале, индикатор Баффета должен стремиться к нулю. то есть, ожидаемая просадка S&P500 около 80%. при этом, пока не понятно, как сильно ФРС на нулевых ставках и кучей свободной ликвидности раскачает рынок в гору.  вот такие вот дела)
85% уже на 1 сентября
Вроде не к нулю, а к более ли менее уровням «недооценки» фондового рынка 0,5-0,7. Проблема перегретости решается окончанием цикла и падению соотношения ниже 1, но если открыть график, то Wilshire 5000 уже лет 5 как превышает ВВП США. Падение на 85% это серьезная заявка)
Вроде не к нулю, а к более ли менее уровням «недооценки» фондового рынка 0,5-0,7. Проблема перегретости решается окончанием цикла и падению соотношения ниже 1, но если открыть график, то Wilshire 5000 уже лет 5 как превышает ВВП США. Падение на 85% это серьезная заявка)
Член и жопа - самая лучшая фигура :) Как надоели эти шаблонники. Дураку ясно, где рост там и падение будет. Только где, удастся угадать не многим, как в лоторее
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.