Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.3-0.7%, в диапазоне 2990-3000 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2980, 2970 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3010, 3030 п.
После умеренно позитивного открытия индекс МосБиржи может продолжить коррекционное повышение в район 3000-3010 п. Этому способствует благоприятное утреннее состояние внешнего фона.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной макроэкономической статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-1.06%) и РТС (+0.06%) завершили основные торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи просел достаточно сильно. Вместе с тем, долларовый индекс РТС получил мощную поддержку благодаря продолжившемуся коррекционному укреплению курса отечественной валюты. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи понизился на 0.80%.
Поскольку акции российских компаний торгуются преимущественно в рублях, а не в долларах США, будем считать, что локальный рынок акций все же упал в последний торговый день минувшей недели. По-видимому, инвесторы и спекулянты предпочли ограничить свои риски перед длительным перерывом в торгах. Отчасти это было связано с ухудшением настроений на европейских фондовых рынках и с неуверенной внутридневной динамикой фьючерсов на «черное золото».
Нефтяные котировки потеряли недавнюю поддержку на фоне новостей по поводу ослабления первого мощного сезонного урагана вблизи побережья США. Выяснилось, что «Лаура» не нанесла серьезного ущерба морской добыче нефти в Мексиканском заливе.
Стоит отметить, что по итогам завершившейся недели среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС не изменилась. Она остается нейтральной. Вместе с тем, в отличие от североамериканских фондовых индексов, индексы МосБиржи и РТС по-прежнему далеки от своих исторических максимумов. Как обычно, сдерживающим фактором для них служат специфические страновые риски. Речь идет про сохраняющуюся угрозу дальнейшего ужесточения режима внешних санкций в отношении России.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние контанго величиной в 2.6 п., или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением отличились представители сектора розничной торговли: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -3.10%), Детский Мир (DSKY RM, -3.69%), FIVE-гдр (FIVE RM, -2.20%), М.Видео (MCX:MVID RM, -2.79%). Распродажи в указанных бумагах носили преимущественно технический характер. Еще недавно они пользовались спросом и торговались вблизи своих среднесрочных максимумов.
Хуже рынка также выглядели отдельные представители нефтяного сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.78%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -2.31%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -1.51%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -1.86%), Русснефть (RNFT RM, -1.95%). По-видимому, их ситуативная слабость была связана с отступлением фьючерсов не нефть от свежих полугодовых максимумов.
Добавим, что акции Лукойл остались под давлением в связи с недавней публикацией ожидаемо слабой промежуточной финансовой отчетности нефтяной компании по МСФО. Ее чистый убыток составил 18.7 млрд руб. за 2 квартал и 64.7 млрд руб. за 1 полугодие.
Вполне очевидно, что отрицательный финансовый результат «Лукойла» обусловлен радикальным весенним падением цен на нефть. Однако не все отечественные нефтяные компании фиксируют квартальные и полугодовые убытки. В пятницу стало известно, что «Татнефть» по итогам 2 квартала сократила прибыль своих акционеров по МСФО всего лишь на 30.3% в сравнении с 1 кварталом. А полугодовое падение прибыли акционеров составило 62.5% в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Тем не менее, бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -0.82%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -0.33%) все же не сумели избежать падения вместе с рынком.
Лидерами повышения среди относительно ликвидных акций выступили бумаги золотодобывающих компаний: Полюс (PLZL RM, +1.08%), Polymetal (MCX:POLY RM, +4.22%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +8.68%), Селигдар-ао (SELG RM, +3.97%), Селигдар-ап (SELGP RM, +3.84%). Они в очередной раз сыграли привычную роль защитных активов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.4-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.8%. Японский Nikkei225 вырос на 1.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"