Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.2-0.4%, в диапазоне 3040-3060 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3030, 3020 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3070, 3080 п.
После близкого к нейтральному старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 3050 п. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня в Европе и в США состоится публикация большого количества важных макроэкономических показателей. Скорее всего, они будут иметь смешанный характер и не укажут фондовым рынкам явного направления движения. И все же стоит обратить внимание на повторную предварительную оценку падения ВВП США за 2 квартал (15.30 МСК) и на еженедельную статистику по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК). Другим значимым событием станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла (16.10 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.76%) и РТС (+0.48%) завершили основные торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов рублевый индекс МосБиржи повысился на 0.47%. Большую часть дня указанные индексы провели в состоянии консолидации на более низких уровнях. Однако вечером они заметно подросли и закрылись вблизи максимальных внутридневных значений.
По-видимому, вечернее улучшение настроений на локальном рынке акций было связано с позитивной динамикой западных фондовых индексов. Указанный фактор перевесил неблагоприятное влияние отступивших вниз нефтяных котировок. Рынок акций США поддержала неожиданно сильная июльская статистика по заказам на товары длительного пользования.
Что же касается фьючерсов на «черное золото», то в них состоялась волна фиксации краткосрочной прибыли по факту публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Запасы сырой нефти и бензина упали в сумме примерно на 9.3 млн баррелей. При этом запасы дистиллятов увеличились немногим менее чем на 1.4 млн баррелей. Казалось бы, свежая статистика должна была поддержать нефтяные котировки. Однако они уже были явно разогреты ранее, в связи с новостями по поводу первого в текущем году серьезного сезонного урагана в Мексиканском заливе. Указанный фактор традиционно осложняет морскую добычу нефти и ее танкерные перевозки в указанном регионе.
Добавим, что среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС по итогам вчерашних торгов существенно не изменилась. Она остается нейтральной. Мы наблюдаем на локальном рынке акций период довольно невнятной консолидации с неочевидным исходом.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние контанго величиной в 3.0 п., или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка закрылись бумаги золотодобывающих предприятий: Полюс (PLZL RM, +2.00%), Polymetal (MCX:POLY RM, +2.39%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +7.11%). Вечерняя активизация покупок в указанных акциях была связана с довольно резким ростом фьючерсов на желтый металл, которые стремительно отскочили вверх от своего двухнедельного минимума.
Акции Русгидро (MCX:HYDR RM, +3.76%) ускорили коррекционное восстановление после распродаж, наблюдавшихся в них во второй половине минувшей недели. Покупки состоялись на повышенных оборотах. Вероятно, интерес к этим бумагам подогрели появившиеся в СМИ слухи о том, что контракт с нынешним генеральным директором эмитента Николаем Шульгиновым может быть продлен еще на 5 лет. Соответствующая директива готовится в правительстве, поскольку контролирующим акционером «Русгидро» является государство в лице Росимущества. Инвесторы и спекулянты в этом плане «голосуют рублем» за стабильность в компании.
Отметим также опережающий прирост ликвидных представителей нефтяного сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +1.11%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.20%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +3.30%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +1.18%). Несмотря на вечерний спад стоимости нефтяных фьючерсов, они продолжают торговаться вблизи своих полугодовых максимумов. Это значит, что контракты на нефть сохраняют технический потенциал для дальнейшего среднесрочного роста стоимости.
Сильным падением против повысившегося рынка среди голубых фишек отличились лишь бумаги Yandex clA (MCX:YNDX RM, -1.61%). Вчера в них наметился коррекционный спад после двухнедельной волны безоткатного роста. Несмотря на весь фундаментальный позитив и оптимистичные корпоративные новости, эти акции все же не могут дорожать бесконечно и непрерывно. Ранее мы говорили о том, что целесообразность их приобретения на текущих относительно высоких уровнях стоит поставить под вопрос.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости порядка 0.2-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Японский Nikkei225 потерял 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"