Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.5%, в диапазоне 2745-2770 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2740, 2730 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2780, 2790 п.
После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначный внешний фон, сложившийся сегодня утром.
Среди многочисленных иностранных статистических показателей косвенное влияние на локальный рынок акций могут оказать июньские данные по количеству закладок новых домов и выданных разрешений на строительство в США (15.30 МСК). Позднее будет опубликовано предварительное июльское значение индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (17.00 МСК).
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.44%) и РТС (+0.05%) завершили основные торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи прибавил еще 0.06%.
Таким образом, локальный рынок акций вчера закрылся несколько сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. Индексы МосБиржи и РТС сумели выбраться на позитивную территорию благодаря непродолжительному вечернему улучшению настроений на нефтяном рынке. Позднее фьючерсы на «черное золото» растеряли свой краткосрочный прирост.
По итогам вчерашних торгов среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС не изменилась. Она остается нейтральной. Однако стоит отметить, что долларовый индекс РТС выглядит несколько слабее рублевого индикатора локального рынка акций. Это обусловлено тенденцией к ослаблению отечественной валюты, наметившейся с середины июня.
Среди значимых новостей минувшего дня обратим внимание на сообщение о том, что ВВП Китая по итогам 2 квартала увеличился на 3.2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Это подпитывает надежду на быстрое восстановление глобальной экономики после недавнего «коронавирусного» спада. Приятно удивили и статистические данные по розничным продажам в США. В июне они увеличились на 7.5% в сравнении с предыдущим месяцем.
В то же время недельное количество первичных заявок на пособия по безработице в США составило 1.3 млн. До начала экономического спада этот показатель удерживался в диапазоне 200-250 тыс. Поэтому его текущие значения остаются аномально высокими.
Для полноты картины стоит упомянуть и про итоги очередного заседания ЕЦБ. Европейский центральный банк не изменил величину базовой процентной ставки, оставив ее на рекордно низком нулевом уровне. Ставка по депозитам сохранена на уровне минус 0.5%, ставка по маржинальным кредитам — на уровне 0.25%. Консервативная политика ЕЦБ в отношении процентных ставок выглядит вполне логичной. ЕЦБ уже давно исчерпал запас для их понижения. А переход в область отрицательных ставок по кредитам стал бы весьма рискованным шагом в текущих сложных условиях.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 6.7 п., или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне умеренного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги со сдержанным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек выступили акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1.21%). Они продолжили коррекционный отскок от минимального месячного значения, достигнутого в минувший вторник. Покупки в этих бумагах состоялись несмотря на выход ожидаемо слабых операционных результатов эмитента за 2 квартал и 6 месяцев 2020 года. Ранее уже были опубликованы очень скромные июньские результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов. Ну а среди свежих данных стоит отметить сокращение квартальной выручки от продаж на 90% кв/кв и на 89% г/г.
Также обратим внимание на позитивную динамику бумаг FIVE-гдр (FIVE RM, +1.93%). Вчера компания X5 (MCX:FIVEDR) RetailGroup сообщила об увеличении рублевой розничной выручки на 13.2% по итогам 2 квартала и на 14.5% за 6 месяцев 2020 года. Другим позитивным известием стало существенное увеличение объема онлайн-продаж.
Акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, -1.51%) выглядели слабее рынка по сугубо техническим причинам. Вчера они прервали волну пятидневного роста и отступили вниз от свежего исторического максимума. Между тем, правительство внесло в Госдуму законопроект о налоговом маневре в IT-отрасли. Он предполагает весьма существенные послабления для российских предприятий, работающих в указанной сфере.
Слабее рынка также закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, -0.77%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.99%), Polymetal (MCX:POLY RM, -0.83%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.20%), ММК (MCX:MAGN RM, -1.73%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.2-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для близкого к нейтральному открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"