Главные новости
0
Версия без рекламы. Подпишитесь сейчас, чтобы следить за рынками и быстро и без отвлекающих факторов. Подробнее

Обзор инструментов инвестирования: Как сохранить состояние в 2020 году?

ru.investing.com/analysis/article-200271659
Обзор инструментов инвестирования: Как сохранить состояние в 2020 году?
От Ярослав Худорожков   |  16.07.2020 11:48
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

В год, который, безусловно, войдет в историю благодаря своим событиям, возникает ряд вопросов по управлению своим благосостоянием: Как не потерять то, что заработано за долгое время нелегким трудом? С помощью каких инструментов сохранить свое текущее финансовое состояние и заработать хотя бы на уровне инфляции и чуть выше? Как воспользоваться текущей ситуацией, чтобы капитал значительно прирос?

Эти три вопроса выше формируют основные стратегии инвестирования для инвесторов:
Консервативную, которая направлена на сохранение капитала;
Умеренную, которая направлена на сохранение с пассивным приростом капитала;
Агрессивную, цель которой – активный прирост капитала.

Давайте разберемся, о каких процентах и инструментах может идти речь в текущей рыночной ситуации. Для начала, сделаем краткий обзор событий текущего года для ясности последующего разбора финансовых инструментов:

2020 год:

- Пандемия COVID-19
- Разрыв сделки ОПЕК+ (сделка по сокращению добычи нефти)
- Падение фондовых рынков примерно на 35%
- Падение стоимости нефти на 70-80%
- Карантинные меры – локдаун, остановка большей части национальных экономик
- Падение реальных финансовых показателей (занятость, потребительская и инвестиционная активность, ВВП и т.д.)
- Реакция финансовых и монетарных властей в форме вливания пакетов ликвидности в качестве адресной помощи пострадавшим домохозяйствам и отраслям, снижения основных процентных ставок
- Восстановление фондовых рынков  примерно на 38% от минимальных показателей марта этого года, при этом ниже уровня января еще на 7-10%
- Восстановление рынка нефти на 172% в среднем от минимальных показателей, при этом стоимость нефти в среднем ниже на 40% показателей перед падением 
- Поступательное открытие экономик после локдауна со снятием карантинных мер 
- Спрос на защитные активы, рост стоимости доллара по отношению к валютам развивающихся стран, цен государственных облигаций и золота (на 21,5% от уровней минимума марта)
- Восстановление финансовых показателей работы экономик (занятость, потребительская и инвестиционная активность, ВВП и т.д.)
- Ожидание следующей волны пандемии и связанных с ней последствий 
- Неопределенность в траектории восстановлении национальных экономик и мирового ВВП – V, W ,U, L-recovery

Теперь вернемся к финансовым инструментам и их возможностям в описанных выше условиях и в разрезе оговоренных в начале стратегий инвестирования. Не буду останавливаться на таких вариантах инвестирования, как реальный бизнес и недвижимость, а остановлюсь сугубо на возможностях рынка ценных бумаг, как наиболее доступного, ликвидного и географически диверсифицированного рынка.

Консервативная стратегия инвестирования 

Здесь можно рассмотреть варианты инвестирования посредством:
- банковских вкладов;
- государственных облигаций;
- высоконадежных квазигосударственных облигаций.

С учетом нахождения основных процентных ставок на минимальных уровнях в  долларовой (0%), евровой (отрицательная) и рублевой (4,5%) зонах возможен следующий коридор доходности:
Доллар – 0,5-3% годовых
Евро – 0-0,5% годовых
Рубли – 3-5% годовых

Умеренная стратегия инвестирования 

Здесь у нас в общем и целом в списке:
- корпоративные облигации рейтинга BBB и выше;
- структурированные продукты с высокими барьерами защиты.

Разброс доходностей, в зависимости от валюты, следующий:

Облигации
Доллар – 4-6% годовых
Евро - 1-2% годовых
Рубли – 8-10% годовых

Структурированные  продукты
Доллар – 8-10% годовых
Евро – 4-5% годовых
Рубли – 12-14% годовых

Агрессивная стратегия инвестирования 

Здесь можно посмотреть уже не на конкретные инструменты, а, скорее, на реализацию высокорискованных стратегий инвестирования:

- Event Driven Strategy (основана на инвестировании в активы, подешевевшие на каком-либо событии). Активы инвестирования: валюты, товарные рынки, акции, облигации рейтинга B и выше, разница процентных ставок разных стран (Carry Trade), структурированные ноты. Потенциал доходности с в текущих условиях – 20%+ годовых в разных валютах.
Риски – частичная или полная потеря капитала.

- Global Distressed Strategy (где главной целью является «подобрать» сильно подешевевшие, но фундаментально сильные активы в период сильной турбулентности на рынках, да еще желательно возле самого дна, хорошо описывает нынешний год). Активы инвестирования: валюты, товарные рынки, акции, облигации рейтинга B и выше, структурированные ноты. Потенциал доходности с в текущих условиях – 40%+ годовых в разных валютах. Риски – частичная или полная потеря капитала.

- Growth Points (точки роста, которые возникают благодаря активному развитию отрасли, инновациям в отрасли/компании, сравнительному анализу финансовых мультипликаторов схожих компаний/стран).
Активы инвестирования: валюты, товарные рынки, акции, IPO, облигации рейтинга B и выше, разница процентных ставок разных стран (Carry Trade), структурированные ноты. Потенциал доходности в текущих условиях – 20-25%+ годовых в разных валютах. Риски – частичная или полная потеря капитала. 

На мой взгляд, наиболее устойчивыми с точки зрения баланса доходности и рисков являются финансовые инструменты, которые зарабатывают в каком-то диапазоне колебания базового актива.
Представителем класса диапазонных финансовых инструментов являются структурные ноты, с помощью которых можно реализовать все вышеуказанные стратегии. Они получили бурное развитие за последние годы в мире и России, в частности. Они предполагают получение фиксированной доходности при заданном движении базового актива с ограничением риска его движения вниз. Но, безусловно, здесь понадобится помощь профессионала для полного разъяснения рисков и стратегии инвестирования. Это тема отдельного разговора ввиду ее масштабности.

Выбирая высокорисковые инвестиции, будьте осмотрительны, глубоко погрузитесь в данный вопрос или воспользуйтесь помощью профессионалов с обязательным контролем и тщательно анализируйте долю средств, которые готовы направить на них, помня о потенциальной их потере.

С моей точки зрения, оптимальным решением может быть микс реализации всех трех или двух стратегий инвестирования (из перечня консервативная, умеренная, агрессивная) с распределением по долям портфеля, например:
60% - консервативная 
30% - умеренная 
10% - консервативная 
Тогда доходность может в текущей ситуации колебаться на уровне 5-7% в долларе США.

Или:
70% - умеренная 
30% - агрессивная 
Тогда доходность может в текущей ситуации колебаться на уровне 10-12% в долларе США.

Или:
50% - умеренная 
50% - агрессивная 
Тогда доходность может в текущей ситуации колебаться на уровне 20% в долларе США.

Безусловно, микс стратегий потенциально позволит управлять рисками с целью их изменения.

Комфортных и доходных вам инвестиций в этом непростом, но полном потенциальных возможностей году.

Обзор инструментов инвестирования: Как сохранить состояние в 2020 году?
 

Интересное

Обзор инструментов инвестирования: Как сохранить состояние в 2020 году?

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (2)
Сергей Попов
Сергей Попов 16.07.2020 17:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Валерий Дроговоз
Валерий Дроговоз 16.07.2020 12:49
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а золото????
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!