Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.4-0.7%, в диапазоне 2770-2800 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2760, 2750 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2810, 2820 п.
Неоднозначный утренний внешний фон создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние безыдейной консолидации.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не запланировано. Кроме того, рынок акций в США будет закрыт. Поэтому во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов выступит динамика нефтяных фьючерсов.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.66%) и РТС (+2.94%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи прибавил еще 1.28%. Таким образом, указанные индексы отыграли свою существенную просадку, состоявшуюся во вторник. С технической точки зрения они продолжают затянувшуюся консолидацию несколько ниже своих четырехмесячных максимумов.
Вчерашние активные покупки в акциях российских компаний были обусловлены явным улучшением состояния внешнего фона. Ключевые фондовые индексы в Европе и США демонстрировали довольно масштабное повышение. Стоит отметить и вчерашнюю публикацию весьма обнадеживающей июньской статистики, характеризующей состояние рынка труда в Соединенных Штатах.
Число рабочих мест за океаном за минувший месяц увеличилось на рекордные 4.8 млн. В то же время уровень безработицы сократился сильнее ожиданий до 11.1% с 14.7% месяцем ранее. Но недельное количество первичных заявок на пособия по безработице в США все еще превышает 1.4 млн. В обычных экономических условиях значение указанного показателя находится в диапазоне 200-250 тыс.
Обратим внимание и на вчерашний существенный прирост стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Они пока не сумели превысить ближайшее значимое сопротивление, расположенное в районе $43 за баррель. Тем не менее, указанные контракты удерживаются на расстоянии однодневного движения от своего четырехмесячного максимума. Между тем, опубликованная в среду официальная статистика по запасам сырой нефти в США указала на их неожиданно сильное недельное сокращение на 7.2 млн баррелей.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 26 п. или около 2.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дневной и вечерней торговых сессий, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек впервые за долгое время заметно сильнее рынка торговались бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +3.14%). Они отреагировали характерным для себя приростом на существенное коррекционное укрепление курса рубля по отношению к доллару США и евро. С технической же точки зрения в этих акциях формируется среднесрочный коррекционный разворот вверх от сильного уровня поддержки, расположенного в районе 200 руб.
В отраслевом разрезе опережающим повышением выделились ликвидные представители электроэнергетического сектора: ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +2.96%), Русгидро (MCX:HYDR RM, +4.14%), Россети-ао (RSTI RM, +3.13%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +6.04%). Среднесрочная техническая картина в указанных бумагах выглядит неоднородной. По-видимому, вчера мы наблюдали в них всего лишь ситуативные спекулятивные покупки.
Стоит также отметить опережающее повышение акций Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +4.14%). Они сумели закрыться выше ближайшего прочного уровня сопротивления, располагавшегося на уровне 4200 руб. Указанные бумаги уже с лихвой отыграли свою сильную мартовскую просадку. Явный интерес к ним обозначился во время длительного весеннего периода нерабочих дней в России. Тогда стало понятно, что крупные розничные продуктовые сети пострадают от очередного экономического кризиса не так сильно, как представители многих других отраслей, ориентированных на внутренний рынок.
Акции ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0.16%) остаются под давлением на фоне сообщения о вынужденном сбросе технической воды в тундру на Талнахской обогатительной фабрике. Эмитенту и без того грозит крупный экологический штраф по факту недавнего разлива дизельного топлива дочерней компанией вблизи Норильска.
Столь же закономерной выглядела и вчерашняя слабость акций Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -0.87%). Сроки возобновления международного авиасообщения все еще неизвестны. Между тем, авиаперевозчик по вполне объективным причинам вынужден увеличивать свою долговую нагрузку. Это надолго останется тяжким грузом для компании после возобновления ее деятельности в нормальном режиме. Другим не слишком приятным событием для акционеров может стать обсуждаемая в правительстве крупная дополнительная эмиссия акций «Аэрофлота».
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.3%. Японский Nikkei225 прибавил 0.4%.
Поскольку утреннее падение фьючерсов на нефть носит всего лишь коррекционный характер, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно обозначить как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"