Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным повышением в пределах 0.3-1.0%, в диапазоне 2770-2790 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2760, 2750 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2800, 2820 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи заметно сдвинется вверх, отыгрывая вечернее улучшение настроений на внешних рынках, получившее продолжение и сегодня утром. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние временной консолидации около уровня открытия.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов станет динамика нефтяных фьючерсов. Среди ряда иностранных статистических показателей стоит обратить внимание на публикацию финального июньского значения индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (17.00 МСК).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.12%) и РТС (-1.87%) завершили основные торги с достаточно сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов акциями рублевый индекс МосБиржи потерял еще 0.27%. Таким образом, локальный рынок акций в очередной раз сменил направление движения под влиянием изменившихся настроений на внешнем рынке. Так называема «пила», или неуверенное состояние консолидации на нем продолжается уже почти две недели.
Основное вчерашнее движение индексов МосБиржи и РТС состоялось уже в первые минуты торгов. Они резко просели на открытии, отыграв серьезное ухудшение состояния внешнего фона, случившееся накануне, когда торги в России не проводились. Стоит отметить, что в четверг ключевые фондовые индексы в Европе и в США существенно повысились. Фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов также заметно подорожали по итогам дня. Поэтому сегодня утром сложились условия для открытия локальных фондовых индексов с некоторым приростом.
Среди значимых внешних событий вчерашнего дня стоит отметить публикацию майской статистики по заказам на товары длительного пользования в США. Их объем увеличился на 15.8% в сравнении с предыдущим месяцем, что стало рекордным приростом за 6 лет. Это признак высоких темпов восстановления североамериканской экономики после резкого спада в результате недавних карантинных мер. В то же время количество новых заявок на пособия по безработице превысило прогноз и составило 1.48 млн. В нормальных экономических условиях указанный показатель удерживается в пределах 200-250 тыс.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 13 п. или около 1.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС, хотя и заметно смягчили ее по итогам вчерашних торгов.
На фоне достаточно сильного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным событием на локальном рынке акций стало продолжившееся уверенное повышение стоимости бумаг Yandex clA (MCX:YNDX RM, +4.18%). Они продолжают пользоваться спросом на фоне целого ряда важных корпоративных новостей.
Вчера стало известно, что компания «Яндекс» увеличила вдвое предполагавшийся объем размещения новых акций по причине высокого спроса на них. Одновременно с новыми бумагами состоялось и частное размещение уже существующих акций на сумму порядка $600 млн. Продажа указанных акций в рамках SPO состоялась по цене $49.25. По текущему курсу доллара США это примерно 3400 руб., что выше биржевой цены закрытия этих бумаг в минувший вторник.
Стоит упомянуть и про решение о прекращении сотрудничества «Яндекса» и «Сбербанка» в рамках совместных предприятий «Яндекс.Маркет» и «Яндекс.Деньги». IT-компания выкупит долю «Сбербанка» в «Яндекс.Маркете» за 42 млрд рублей и одновременно уступит банку долю в «Яндекс.Деньгах» примерно за 2.4 млрд руб. Как мы видим, инвесторы и спекулянты в целом одобрили подобный «размен». Об этом говорит продолжившийся рост стоимости акций «Яндекса».
Не будем забывать и про недавнюю новость о том, что отечественная IT-отрасль уже в ближайшее время получит очень существенные налоговые послабления, которые будут иметь бессрочный характер.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +1.09%), Полюс (PLZL RM, +0.77%), FIVE-гдр (FIVE RM, +2.11%), TCS-гдр (TCSG RM, +1.48%), Ростелеком-ао (MCX:RTKM RM, +1.99%), Ростелеком-ап (MCX:RTKM_p) (RTKMP RM, +0.92%). Покупки в отдельных бумагах носили выборочный характер и не были обусловлены единой инвестиционной идеей.
Опережающей просадкой среди относительно ликвидных бумаг выделились акции Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -4.31%). Вчера в них состоялся дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2. Ближайшие выплаты акционерам по ним составят 19.82 руб. на акцию, что соответствует 5.6% от цены закрытия в минувший вторник.
Существенно хуже рынка также торговались бумаги Русгидро (MCX:HYDR RM, -4.33%), ММК (MCX:MAGN RM, -3.33%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, -3.18%), Лента (MCX:LNTADR) др (LNTA RM, -2.69%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -1.83%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 1.1%. Рынок акций в Китае сегодня вновь закрыт.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. С учетом вечернего улучшения настроений на внешних рынках сегодня складываются условия для открытия индекса МосБиржи с повышением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"