Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.2-0.6%, в диапазоне 2730-2740 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2720, 2710 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2750, 2760 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он перейдет в состояние консолидации в ожидании решения ЦБ РФ по уровню ключевой ставки (13.30 МСК) и последующих комментариев по этому поводу (15.00 МСК).
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.58%) и РТС (-0.58%) завершили торги с умеренным равномерным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они провели торговый день в относительно узком диапазоне. В первые часы торгов указанные индексы отыграли утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее они развернулись вверх, но так и не сумели отыграть свою утреннюю просадку.
Таким образом, среднесрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС по итогам вчерашнего дня не изменилась. Она остается позитивной. Вместе с тем, локальный рынок акций уже исчерпал технический потенциал коррекционного роста. Похоже, что он переходит в состояние среднесрочной консолидации.
Внешний информационный фон вчера характеризовался опасениями развития второй волны коронавируса в Китае и в остальном мире. Однако эти опасения пока не стали причиной агрессивных распродаж на фондовых рынках. Совет ЕС буднично продлил пакет «крымских» санкций против РФ. Указанное событие осталось практически незамеченным.
Среди значимой внешней статистики стоит отметить публикацию еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США. Их число превысило прогнозы и составило немногим более 1.5 млн. Между тем, в нормальных экономических условиях указанный показатель составляет 200-220 тыс. Как мы видим, североамериканская экономика продолжает страдать от последствий весенней вспышки коронавируса.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние бэквордации величиной в 25 п. или около 2.0% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек вновь намного слабее рынка закрылись акции Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -4.71%). В них продолжились распродажи на повышенных оборотах на фоне слухов о том, что в правительстве обсуждается возможность докапитализации эмитента на сумму около 80 млрд руб. через механизм дополнительной эмиссии акций. Это означало бы сильное размытие долей миноритарных акционеров компании. С технической точки зрения указанные бумаги встретили поддержку на подступах к ближайшему значимому ценовому уровню 80 руб. Вероятно, в ближайшие дни биржевые быки и медведи еще поборются за указанную отметку.
Акции Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -3.17%) открылись ожидаемо слабее рынка. Вчера в них произошел дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2. Финальные дивиденды за 2019 год по этим бумагам будут выплачены в размере 157 руб. Это составляет примерно 4.0% от цены их закрытия в минувшую среду.
Акции АФК Система (MCX:AFKS RM, -2.20%) растеряли часть своего трехдневного прироста. Накануне они пользовались спросом на фоне успешного размещением части принадлежащего эмитенту пакета акций розничной торговой сети «Детский Мир» (DSKY RM, +1.89%). Компания АФК Система получит от этой сделки порядка 8.93 млрд руб. Реализация части ее активов укладывается в долгосрочную стратегию сокращения уровня долговой нагрузки.
Защитные акции золотодобывающей компании Полюс (PLZL RM, +1.01%) закономерно подорожали против падающего рынка. Однако относящиеся к той же отрасли бумаги Polymetal (MCX:POLY RM, +0.05%) вчера сумели лишь избежать падения стоимости. Между тем, фьючерсы на золото продолжают удерживаться недалеко от своего весеннего многолетнего максимума.
Заметным событием во втором эшелоне стало повышение цены бумаг iQIWI (QIWI (MCX:QIWIDR) RM, +7.48%). Интерес к ним подогрело сообщение о том, что Группа QIWI уступила убыточный проект потребительского кредитования «Совесть» за 6-6.5 млрд руб. Покупателем выступает Совкомбанк. Окончательная сумма сделки будет определена по результатам оценки примерно через месяц.
Сильнее рынка также закрылись бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +1.87%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +1.22%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, +1.30%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +1.60%), Ростелеком-ао (MCX:RTKM RM, +2.19%), Ростелеком-ап (MCX:RTKM_p) (RTKMP RM, +0.73%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сдержанное повышением стоимости в пределах 0.1-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.7%. Японский Nikkei225 прибавил 0.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с некоторым приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"