Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным изменением в пределах 0.5%, в районе 2740-2765 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2720, 2700 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2790, 2800 п.
После открытия со сдержанным отклонением мы можем увидеть переход индекса МосБиржи в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначный внешний фон, сложившийся сегодня утром.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.14%) и РТС (+0.95%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они открылись с сильным повышением под влиянием явного утреннего улучшения состояния внешнего фона. Тем не менее, в вечерние часы торгов рублевый индекс МосБиржи растерял весь свой внутридневной прирост вслед за временным ухудшением настроений на нефтяном рынке. Что же касается долларового индекса РТС, то его поддержала продолжившаяся тенденция к коррекционному укреплению курса отечественной валюты.
С технической точки зрения вчера состоялось обновление максимальных значений индексов МосБиржи и РТС за 2.5 месяца. Формально это можно трактовать как позитивный сигнал в пользу дальнейшего роста. Вместе с тем, указанные индексы явно «уперлись» в достаточно прочные уровни сопротивления, расположенные в районе их вчерашних максимальных значений. Уже две попытки их преодоления оказались неудачными.
Среди значимых событий минувшего дня стоит отметить публикацию ряда иностранных и российских статистических показателей. Вопреки ожиданиям продажи новых домов в США в апреле увеличились на 0.6% в сравнении с предыдущим месяцем. В то же время майское значение индекса потребительского доверия в США (Conference Board) оказалось несколько хуже прогноза.
Что же касается российской экономики, то масштабы ее апрельского спада выглядят очень тревожными. Согласно данным Росстата оборот розничной торговли в РФ в апреле сократился на 23.4% в сравнении с аналогичным показателем годичной давности. Необходимо учитывать, что розничные продажи несколько поддержал временный всплеск спроса на продукты питания с длительным сроком хранения. В то же время продажи непродовольственных товаров упали на 36.7%. Еще одной шокирующей цифрой стало апрельское сокращение объемов жилищного строительства в РФ на 36.5%. Очевидно, что квартальные отчеты многих ориентированных на внутренний спрос компаний будут слабыми.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 10.6 п. или около 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим приростом выделились голосующие акции «Сбербанка» (SBER RM, +1.57%). Эти бумаги отреагировали характерным для них повышением стоимости на продолжающуюся тенденцию к укреплению курса рубля по отношению к доллару США и евро. В то же время их дальнейшее повышение может быть затруднено большим количеством близких технических сопротивлений, расположенных в районе 195, 200, 205 руб.
Заметной тенденцией во втором эшелоне стали выборочные покупки в бумагах электроэнергетического сектора: Россети-ао (MCX:RSTI RM, +5.22%), Русгидро (MCX:HYDR RM, +2.67%), ТГК-1 (MCX:TGKA RM, +4.97%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +4.17%), Мосэнерго (MCX:MSNG RM, +1.25%), Энел Россия (MCX:ENRU RM, +1.69%), МРСК ЦП (MRKP RM, +3.52%), МРСК Центр (MRKC RM, +5.30%). В текущих реалиях электроэнергетическая отрасль выглядит относительно устойчивым сегментом российской экономики.
Дополнительным стимулом для активизации покупок в бумагах ТГК-1 стало сообщение о том, что совет директоров эмитента рекомендовал акционерам одобрить выплату годовых дивидендов в размере 0.001036523 руб. на акцию. Это составляет порядка 8.2% от цены их закрытия в минувший понедельник.
Существенно хуже рынка закрылись акции золотодобывающих компаний Полюс (PLZL RM, -2.90%) и Polymetal (MCX:POLY RM, -3.61%). Они оказались под давлением на фоне заметного спада стоимости фьючерсов на золото.
Слабее индекса МосБиржи также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -1.23%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -0.76%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, -1.60%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, -1.72%), Акрон (MCX:AKRN RM, -2.32%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости порядка 0.6-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.7%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 прибавил 0.8%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"