На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль снизился по отношению к доллару, но незначительно укрепился по отношению к европейской валюте, достигнув отметок 73,31 и 79,45 соответственно.
Напомним, что на минувшей неделе поддержку рублю пытался оказать рост цен на «черное золото», который увеличился на 19%. Заметим, что сырье подорожало ввиду значительного снижения общего числа действующих буровых установок в США (которое наблюдалось 9-ю неделю подряд). Согласно последним данным Baker Hughes, количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало с 9 по 15 мая на 34 единицы и составило 258 штук, а общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) сократилось на 35 ед. до 339 ед. Кроме того, удорожанию «черного золота» способствовало новое соглашение ОПЕК+, а также ожидания увеличения спроса на нефть после постепенного ослабления ограничений, введенных на время пандемии. В частности, восстановление спроса наблюдается в различных регионах Китая, а также в некоторых странах Европы и ряде штатов США.
Из важной макроэкономической статистики в РФ был опубликован профицит торгового баланса, который в марте составил $9,313 млрд по сравнению с профицитом в размере $9,664 млрд месяцем ранее.
На международной арене валютная пара EUR/USD закрылась на отрицательной территории, в частности, после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который сообщил, что взгляд регулятора на отрицательные ставки не изменился, отметив, что данное решение не является привлекательным инструментом денежно-кредитной политики и его эффективность неоднозначна. Помимо этого, он сообщил, что экономика США столкнется с беспрецедентными рисками из-за распространения коронавируса COVID-19, если ФРС не сумеет помочь, используя все доступные инструменты. Джером Пауэлл отметил, что на данный момент наблюдается самое сильное падение деловой активности со времен Второй мировой войны, поэтому могут потребоваться дополнительные меры для поддержки экономики США.
Из важной макроэкономической статистики в США были опубликованы розничные продажи, которые в апреле резко обвалились на 16,4%, тогда как аналитики ожидали снижения показателя на 12%. В отчете отмечается, что падение показателя стало максимальным с момента начала его расчетов в 1992 году. Помимо этого, промышленное производство в апреле упало на 11,2% против прогноза -11,5%, что стало самым большим падением за 101-летнюю историю. Так же стоит отметить, что индекс потребительских цен с учетом сезонности в апреле упал на 0,8%, а индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей за аналогичный период просел на 0,4% против прогноза -0,2%.
В начале текущей недели российский рубль укрепляется по отношению к доллару и к европейской валюте на фоне роста аппетита к риску, а также увеличения цен на нефть. На текущей неделе участникам рынка стоит проследить за выходом данных по продажам домов на вторичном рынке и индексу деловой активности ФРБ Филадельфии в США. Согласно нашим ожиданиям, в апреле первый показатель составил 4,3 млн, а второй показатель в мае составил -45 пунктов. Кроме того, в среду будут обнародованы «минутки» ФРС, но вряд ли они как-то повлияют на динамику рынка. В Германии и еврозоне выйдут данные по предварительным индексам деловой активности в промышленности и секторе услуг за май.
Кроме того, традиционно стоит проследить за данными по еженедельным запасам нефти в США от агентства EIA. Ожидается рост запасов нефти на 0,967 млн баррелей.
USD/RUB
На дневном графике валютная пара может формировать нисходящий треугольник/вымпел. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но уже достигли зоны перепроданности, поэтому ожидается приостановка нисходящего движения.
EUR/RUB
На дневном графике пара двигается в рамках нисходящего клина с нижней границей около 78. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении и находятся чуть выше зоны перепроданности, поэтому ожидается рост в направлении верхней границы клина.
Вадим Сысоев, аналитик ГК «ФИНАМ»