На минувшей неделе российский рубль укрепился по отношению к китайской валюте, закрывшись на отметке 10,44 за 1 юань на фоне сохраняющихся высоких цен на нефть, а также возвращения оптимизма к риску на фоне новостей о частичном смягчение карантинных мер в ряде стран.
Напомним, что на прошлой неделе цены на «черное золото» подскочили в цене на 25,1%, при этом стоимость фьючерсов на нефть марки Light с поставкой в июне по итогам пятничных торгов на NYMEX выросла на $1,19 или 5,1% до уровня в $24,74 за баррель. Заметим, что удорожанию сырья способствовали недавние сообщения, подтверждающие соблюдение картелем ОПЕК (в первую очередь – Саудовской Аравией) и рядом других ведущих нефтедобывающих стран своих обязательств в рамках нового соглашения о сокращении объемов добычи нефти.
Важной макроэкономической статистики в РФ на минувшей неделе опубликовано не было.
На мировом рынке на минувшей неделе валютная пара USD/CNY незначительно снизилась на фоне вновь возникшего конфликта между США и Китаем. Напомним, что президент США Дональд Трамп обвинил КНР во вспышке коронавируса, намекнув на возможность расторжения сделки, заключенной в рамках первой фазы, и введения новых тарифов на товары, если Поднебесная не выполнит все обещания по исполнению торговой сделки. Однако в середине недели обе стороны провели переговоры, сумев договориться и смягчить конфликт, а затем администрация президента США сообщила, что они теперь не намерены повышать тарифы на импорт.
Из важной макроэкономической статистики в Китае были опубликованы позитивные данные я по торговому балансу. Так, профицит в апреле составил $45,34 млрд, тогда как аналитики прогнозировали профицит на уровне $6,35 млрд. При этом экспорт в апреле подрос на 3,5% г/г против прогноза -15,7% г/г, а импорт снизился на 14,2% г/г против прогноза -11,2% г/г. Помимо этого, индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в апреле составил 44,4 пункта по сравнению с 43 пунктами месяцем ранее.
В США вышли данные по рынку труда, которые оказались не столь печальными и были неплохо восприняты инвесторами. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе в апреле резко обвалилась на 20,5 млн, но аналитики ожидали сокращения показателя на 22 млн, а уровень безработицы составил 14,7%, хотя аналитики прогнозировали показатель на уровне 16%. Средняя продолжительность рабочей недели составила 34,2 часа против прогноза 33,7 часа, а средняя почасовая заработная плата резко увеличилась на 4,7% по сравнению с ростом на 0,4% в марте.
На текущей неделе юань пытается укрепиться по отношению к рублю, но снижается по отношению к американскому доллару. На этой неделе участникам рынка стоит проследить за выходом данных по потребительской инфляции в США. Согласно нашим ожиданиям, индекс потребительских цен с учетом сезонности в апреле вырос на 0,8%, а индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей за аналогичный период просел на 0,2%. В Китае будут обнародованы данные по розничным продажам за апрель. При этом во вторник вышли данные по индексу потребительских цен, который в апреле снизился на 0,9%, тогда как аналитики ожидали сокращение показателя на 0,5%. В годовом выражении показатель подрос на 3,3% против прогноза +3,7% г/г. Помимо этого, индекс цен производителей в апреле упал на 3,1% г/г против прогноза -2,6% г/г.
На дневном графике пара CNY/RUB формирует нисходящий треугольник, из которого ожидается выход наверх. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но расположены в зоне перепроданности, поэтому потенциал снижения уже ограничен.
USD/CNY
На дневном графике пара USD/CNY формирует симметричный треугольник, причем цена находится около его верхней границы в районе 7,11. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении, но скоро достигнут зоны перекупленности, поэтому потенциал роста ограничен.
Вадим Сысоев, аналитик ГК «ФИНАМ»