Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным повышением в пределах 1.0-1.5%, в районе 2690-2700 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2670, 2660 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2710, 2720 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее мы можем увидеть в нем попытки обновления месячного максимума и преодоления важного сопротивления, расположенного в районе 2710 п.
Во второй половине дня ключевым внешним индикатором для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Среди большого количества иностранных статистических показателей стоит обратить внимание на еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК). Они представляют собой быстрый индикатор, характеризующий текущее состояние экономики Соединенных Штатов.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.95%) и РТС (+3.16%) вновь завершили торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они уверенно повышались в течение основной торговой сессии и закрылись вблизи максимальных внутридневных значений. Это стало возможным благодаря серьезной поддержке со стороны внешнего фона.
Наиболее же обнадеживающим внешним сигналом вчера стал коррекционный рост стоимости нефтяных фьючерсов. Участников сырьевых торгов не смутило продолжившееся увеличение запасов сырой нефти в США. Их недельный прирост оказался немногим меньше 9 млн баррелей. Впрочем, это минимальное увеличение с начала апреля. Кроме того, впервые с начала апреля в США зафиксировано сокращение запасов бензина на 3.7 млн баррелей.
Уже после закрытия основных торгов в России стали известны итоги очередного двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. Федрезерв ожидаемо сохранил процентную ставку по федеральным кредитным средствам на низком уровне, в диапазоне 0-0.25% годовых. Вместе с тем, не было объявлено о каких-либо новых стимулирующих мерах.
Возвращаясь к динамике индексов МосБиржи и РТС надо отметить, что вчера они сумели приблизиться к верхней границе своих трехнедельных диапазонов. Таким образом, среднесрочная техническая картина в них заметно улучшилась. Локальный рынок акций по-прежнему выглядит намного сильнее, чем можно было бы ожидать, учитывая текущее торможение российской экономики и крайне низкие цены на нефть.
Согласно свежей оценке Минэкономразвития России, прирост ВВП РФ по итогам первого квартала 2020 года составил 1.8% в годовом выражении. Очевидно, что указанные данные не отражают текущее ухудшение состояния отечественной экономики в связи с мерами по самоизоляции. В США режим ЧС был объявлен с 13 марта, а в Нью-Йорке – с 7 марта, то есть несколько ранее. В результате этого ВВП США понизился в первом квартале на 4.8% в годовом выражении. ВВП Китая, с которого началась глобальная волна экономического спада, упал в 1 квартале на 6.8%.
Под закрытие вечерней торговой сессии в России июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-7% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка торговались многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +3.34%), Газпром (MCX:GAZP RM, +2.85%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +3.95%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +5.44%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +6.78%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +2.61%). Эта тенденция выглядела вполне закономерной с учетом вчерашнего движения фьючерсов на нефть сорта Brent к верхней границе полуторанедельного диапазона.
Среди значимых отраслевых событий стоит отметить вчерашнюю публикацию годовой финансовой отчетности «Газпрома» по МСФО. Она указала на падение рублевой выручки от продаж за 2019 год на 6.9%. Относящаяся к акционерам «Газпрома» прибыль сократилась за отчетный период на 17.4%. Несмотря на текущее ухудшение рыночной ситуации, газовая монополия подтвердила свою приверженность новой дивидендной политике. В текущем году она планирует направить на выплаты акционерам порядка 30% от прибыли по МСФО.
Акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, +4.18%) с некоторым опозданием отыграли недавнюю публикацию сильных консолидированных финансовых показателей эмитента за 1 квартал текущего года. Свежая отчетность указала на квартальный прирост рублевой выручки на 26%. Чистая прибыль IT-холдинга возросла на 76% в сравнении с 1 кварталом 2019 года. В то же время скорректированная чистая прибыль сократилась на 5%. Впрочем, в условиях разгорающегося экономического кризиса, на первый план по значимости среди указанных показателей выходит динамика выручки.
Сильным падением против растущего рынка отличились бумаги МосБиржа (MOEX RM, -3.07%). Вчера они развернулись вниз по техническим причинам после неудачной утренней попытки пробоя ближайшего значимого уровня сопротивления, расположенного в районе 130 руб.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги Polymetal (MCX:POLY RM, -4.35%), ММК (MCX:MAGN RM, -3.18%), ФосАгро (MCX:PHOR RM, -1.04%), Распадская (MCX:RASP RM, -1.54%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют довольно сильное повышение стоимости в пределах 0.6-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 9.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.9%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 1.3%. Японский Nikkei225 прибавил 2.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"