Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным повышением в пределах 0.7-1.1%, в районе 2630-2640 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2610, 2600 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2650, 2670 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее мы можем увидеть в нем попытки преодоления ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 2650 п.
Во второй половине дня состоится публикация большого количества значимых иностранных статистических показателей. Наибольшую практическую значимость среди них будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК). Кроме того, до начала торгов за океаном выйдет квартальная отчетность ряда крупных североамериканских компаний. В то же время традиционным фактором стабилизации для финансовых рынков станут ожидания итогов двухдневного заседания ФРС.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.61%) и РТС (+2.39%) завершили торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на утреннее ухудшение состояния внешнего фона, указанные индексы продемонстрировали нейтральное открытие. Более того, уже в первые часы торгов они начали повышаться в связи с ожиданиями сворачивания карантинных мер и перезапуска экономики в Европе и в США. Последующий внутридневной разворот вверх в нефтяных фьючерсах лишь подхлестнул подъем локального рынка акций.
Среди значимых внутренних событий минувшего дня стоит отметить заявление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о возможности дальнейшего снижения величины ключевой ставки в большем масштабе, чем это делалось ранее. К слову, сегодня вечером завершится очередное двухдневное заседание ФРС США. Согласно прогнозам процентная ставка ФРС останется неизменной после экстренного мартовского понижения. Но не исключено, что регулятор объявит новые стимулирующие меры для поддержки экономики Соединенных Штатов в условиях пандемии коронавируса.
Несмотря на сильное вчерашнее повышение индексов МосБиржи и РТС среднесрочная техническая картина в них остается нейтральной. Сейчас они движутся в средней части своих месячных диапазонов. Сдерживающим фактором для коррекционного роста локального рынка акций остаются крайне низкие цены на «черное золото». Переизбыток предложения нефти на глобальном рынке сохраняется. В связи с этим уже в мае прогнозируется переполнение всех нефтехранилищ в мире. Между тем, у побережья Калифорнии скопилось почти три десятка нефтеналивных судов, которые не могут разгрузиться.
Под закрытие вечерней торговой сессии в России июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние бэквордации величиной в 16 п., или около 1.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно сильнее рынка закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +5.14%). По-видимому, интерес к ним связан с тем фактом, что компания-эмитент имеет крупные накопления, номинированные в иностранной валюте. Это позволит ей относительно безбедно пережить текущий период низких цен на углеводородное сырье. Вместе с тем, дивидендные бумаги Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.01%) вчера не сумели повыситься вместе с растущим рынком. Этому помешала тенденция к укреплению обменного курса рубля.
Продолжая разговор про динамику акций нефтяных компаний, стоит отметить сильное утреннее повышение стоимости бумаг Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +1.88%). В первые минуты торгов в них случился «прокол» вверх более чем на 9%. Позднее они растеряли большую часть своего краткосрочного прироста. Стимулом для вчерашних покупок в этих акциях послужило сообщение о том, что совет директоров эмитента рекомендовал акционерам одобрить выплату годовых дивидендов в размере 37.96 руб. на акцию. Ранее «Газпромнефть» уже выплатила промежуточные дивиденды за прошлый год в размере 18.14 руб. Таким образом, держатели указанных бумаг получат доплату в размере 19.82 руб., что составляет порядка 6.2% от цены их вчерашнего закрытия.
Другим лидером повышения вновь выступили акции МосБиржа (MOEX RM, +4.37%). Вчера они в очередной раз обновили свой долгосрочный максимум. После сильного трехнедельного прироста эти бумаги явно выглядят перекупленными в среднесрочном периоде. Ближайшей технической целью и серьезным сопротивлением для них выступает ценовой уровень 130 руб.
Закономерным падением против растущего рынка выделились бумаги Полюс (PLZL RM, -1.36%) и Polymetal (MCX:POLY RM, -0.09%). В последние месяцы акции золотодобывающих компаний традиционно играют роль защитного актива. В моменты улучшения настроений на локальном рынке инвесторы и спекулянты «перекладываются» из них в другие бумаги.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.8-1.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 3.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Рынок акций в Японии сегодня закрыт.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"