Стоит ли инвесторам паниковать?

Реальных поводов для паники у инвесторов множество: с одной стороны – коронавирус, с другой – праймериз, где лидирует Байден, обгоняя Трампа и заставляя инвесторов насторожиться, ведь даже если Трамп и предлагает выступить в поддержку бизнеса, терпящего огромные убытки из-за эпидемии, то все равно пока не предлагает конкретных мер. С третьей стороны – ценовая война титанов ОПЕК+ в лице Саудовской Аравии и России, которая повлекла за собой столь драматическое падение рубля. Однако опытный инвестор из любой ситуации сможет извлечь для себя выгоду. Давайте рассуждать, где эта выгода наиболее вероятна в текущем периоде.

На данный момент, скорее всего, любому рядовому инвестору очень трудно совершать какие-то осмысленные действия. Универсальный совет — не поддаваться панике и не тратить все свои накопления и дождаться стабилизации на рынке. Покупать валюту? Очень хороший вопрос – какую именно и для какий целей? Сегодня российский рубль поднялся на второе место в рэнкинге самых волатильных валют мира по отношению к доллару. Вмененная волатильность, которая была рассчитана из цен трехмесячных опционов, составила 24,9 %. На первом месте этого рэнкинга сейчас находится мексиканское песо с волатильностью в 26,5%. По состоянию на 18.03.2020, рубль с начала года подешевел на 28,59 %, за ним бразильский реал (-28,21%), мексиканское песо (26,91%).

Что касается драгметаллов как защитного актива, то там тоже далеко не всё стабильно на данный момент. Гораздо более интересными, по мнению моей команды аналитиков, сейчас являются сделки в длинных ценных бумагах из драгметаллов в китайских юанях и коротких позициях по наиболее переоцененным мировым акциям. Такая комбинация сейчас очень перспективна, на наш взгляд. Кроме того, как альтернативный вариант или дополнение к открытию «лонга» сейчас еще идеальное время, чтобы инвестировать в Индустрию 4.0., поскольку прогрессивные технологии будут развиваться, применяться и становиться еще более востребованными, чему хорошим примером служит Китай.

Что произойдет с инвесторами в условиях медленного рынка и рецессии: инвесторы наконец осознают риски запоздалого спада в экономике. Умные деньги уже распроданы, на наш взгляд. Но еще не поздно допродать. Оценки все еще безумно высоки. К сожалению, слишком многие инвесторы обанкротятся. Многие из их числа, вероятно, будут капитулировать при постепенно снижающихся ценах на медвежьем рынке в условиях рецессии. Тем не менее, это не конец света. Это обычный деловой цикл. Но из-за таких высоких начальных оценок грядущий экономический спад, скорее всего, превратится в особенно жестокий и затяжной. Рекордное количество пассивных инвесторов в акции могут теперь только усугубить крах акций и всю рецессию.