Российский рынок нашёл силы на коррекцию

К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 4,86% до 2397,61 п., а РТС на 8,13% до 1044,97 п. На отечественном рынке отскок вслед за внешними площадками. Накануне рынки вписали один из худших дней в своей истории как в Европе, так и в США. Центральные банки ЕЦБ и ФРС поспешили с экстренными программами ликвидности, чтобы предотвратить финансовый кризис на фоне коронавирусной паники. Пока рано говорить, что ситуация успокоилась, так как всё ещё может вернуться. Экономике США пророчат провал на 4% в II квартале, да и в Европе понижают прогнозы, но пока весьма осторожно. Вверх идут бумаги, которые были наиболее распроданы в последние дни. В лидерах на московской площадке «Мечел (MCX:MTLR)», Сбербанк (MCX:SBER), X5 Retail Group (MCX:FIVEDR), «Газпром (MCX:GAZP)», «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)». Среди аутсайдеров дня бумаги ГМК «Норникель (MCX:GMKN)», которые в большей степени реагируют на «медвежий» тренд в палладии, игнорируя рост на 7% в никеле. Также продают «М.Видео (MCX:MVID)», «ФосАгро (MCX:PHOR)», «Полюс» и Polymetal (MCX:POLY). «РУСАЛ (MCX:RUAL)» отчитался о снижении выручки в 2019 году на 5,5% из-за падения средней цены алюминия на 15,1%. Прибыль упала в 1,77 раза до $960 млн. Если же учитывать скорректированный показатель, то компания получила убыток в размере $270 млн по сравнению с $856 млн прибыли в 2018 году, когда компания оказалась под давлением американских санкций. Активность на рынке была высокой и к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 78 млрд рублей.

Рубль укреплял свои позиции на фоне программ ликвидности ведущих Центробанков. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2550 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 5,78%, недельная выросла до 6,23%, а месячная до 6,40%. Центральные банки продолжают борьбу с коронавирусным кризисом. ЦБ Норвегии снизил ставку в пятницу, Банк Японии дополнительно купил гособлигации на 200 млрд иен, а также влил в финансовую систему 1,5 трлн иен в рамках двухнедельного РЕПО. На этом фоне валюты Австралии и Новой Зеландии отыгрывали у американского доллара около 1%. На рынке растёт убеждённость, что ФРС снизит ставку до нуля на следующей неделе, что резко повысит разрыв в доходностях доллара и рубля. От ЦБ РФ, напротив, ожидается ужесточение денежной политики с целью защиты курса и рынка ОФЗ. К 15:15 мск пара USD/RUB – 72,30 (-3,40%), EUR/RUB – 80,73 (-3,33%).

Европейские индексы демонстрировали рост после разгромного четверга. Накануне Stoxx 600 потерял 11%. После столь агрессивного снижения финансовые власти Италии и Испании ввели запрет на короткие продажи ряда акций. Суровые времена требуют суровых решений. Авиакомпания Air France-KLM была вынуждена воспользоваться линией экстренного кредитования на 1,1 млрд евро. Швейцарский медицинский гигант Roche получил ускоренное одобрение нового теста на коронавирус от американской Комиссии по медикаментам и продовольствию. Коронавирус добрался до тренера лондонского «Арсенала» и игрока «Челси». Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сообщает, что в стране может быть около 10 тыс. человек, заражённых коронавирусом. Возможно, что и матчи APL также будут отменены, как это произошло в Италии и Испании. К 15:15 мск FTSE 100 – 5614,46 п. (+7,20%), DAX – 9760,38 п. (+6,54%), CAC 40 – 4327,41 п. (+7,00%).

Нефть также совершает технический отскок, но уверенности в дальнейшем росте нет. Накануне состоялось совещание в Минэнерго с главами крупнейших нефтяных компаний. Вопрос о возвращении к сделке OPEC+ не обсуждался, или не был основным. К 15:15 мск Brent – $35,18 (+5,90%), WTI – $33,18 (+5,33%), золото – $1585,4 (-0,31%), медь – $5541,34 (+1,66%), никель – $12685 (+7,23%), палладий – $1830 (-4,43%).

Индекс доллара повышался на 0,46% до 97,92 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,97% по сравнению с 0,83% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,116 (-0,07%), GBP/USD – $1,251 (-0,56%), USD/JPY – 106,99 (+2,18%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на сильный рост в начале дня. Спикер палаты представителей Ненси Пелоси сообщила, что Конгресс согласовал с администрацией Д. Трампа пакет поддержки экономики в условиях коронавирусной инфекции. Пакет предусматривает оплату больничных и карантина, а также бесплатное тестирование. Вероятно, что пятницу американский рынок закроет сильным ростом, но экономисты и аналитики предупреждают, что впереди инвесторов ждёт повышенная волатильность. Д. Трамп рассчитывает, что коронавирус отступит в апреле, но медики пока не готовы это гарантировать. Тем не менее меры по улучшению ситуации с ликвидностью могут временно вернуть рынку уверенность. Российские индексы также растут, снимая колоссальную перепроданность. Впереди ответственная неделя заседаний ФРС, Банка Японии и ЦБ РФ.