Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным повышением около 0.4-0.7%, в районе 2840-2850 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2820, 2800 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2870, 2880 п.
После позитивного старта торгов мы вполне можем увидеть продолжение коррекционного роста индекса МосБиржи в диапазон 2850-2870 п. Этому способствует сильное вечернее повышение рынка акций в США и общее улучшение состояния внешнего фона.
Во второй половине дня косвенное влияние на ход торгов в России может оказать публикация ряда значимых статистических показателей в США. В 16.30 МСК выйдут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. А в 18.00 МСК будет обнародована январская статистика по изменению объема промышленных заказов.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.24%) и РТС (-0.72%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они сильно просели, вслед за резким вечерним спадом нефтяных котировок и фондовых индексов в США. Это был «отголосок» парадоксальных заокеанских распродаж, вызванных неожиданной новостью об экстренном понижении процентной ставки ФРС сразу на 0.5%. Тем не менее, участники локальных торгов не смогли игнорировать явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Поэтому уже к середине дня индексы МосБиржи и РТС сумели полностью закрыть свой глубокий утренний разрыв.
С технической точки зрения с начала текущей недели мы наблюдаем относительную стабилизацию основных российских фондовых индексов в рамках четырехдневных диапазонов. Это не самый плохой сценарий. В текущих условиях приостановку падения локального рынка акций стоит оценивать как позитив.
Среди значимых внешних новостей можно отметить сообщение о том, что в Шанхае 94.5% крупных промышленных предприятий восстановили работу не менее двух третей своих производственных мощностей. Кроме того, к концу февраля общий объем потребления электроэнергии в этом крупном городе Китая восстановился до 83.6% от обычного уровня. Таким образом, экономика КНР постепенно возвращается в нормальное русло после недавнего шока, связанного со вспышкой коронавируса COVID-19. Тем не менее, глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева уже в начале марта заявила, что темпы прироста мировой экономики в 2020 году замедлятся в связи с указанной эпидемией.
Вчерашняя статистика по недельному изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США носила скорее позитивный характер. Запасы нефти за океаном возросли на достаточно скромные 0.784 млн баррелей. Вместе с тем, запасы бензина и дистиллятов существенно сократились. Их суммарное падение составило более 8 млн баррелей. Однако на текущей неделе основной интригой для глобального нефтяного рынка остаются ожидания скорого решения по поводу возможного дополнительного сокращения суммарной квоты на добычу нефти в формате ОПЕК+.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние контанго величиной в 8 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили недавнюю негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне несущественного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Минувший день оказался крайне небогат на внутренние корпоративные новости. Строго говоря, единственным значимым событием стала публикация предварительных годовых финансовых результатов Группы «Полиметалл» (POLY RM, +3.33%) по МСФО. Свежая отчетность указала на прирост годовой чистой прибыли эмитента на 36% до рекордного уровня в $483 млн. Выручка за отчетный период возросла на 19%. Добавим, что текущее улучшение ключевых финансовых показателей «Полиметалла (MCX:POLY)» отчасти связано с благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке драгоценных металлов. Средняя долларовая цена реализации золота и серебра в 2019 году возросла на 13% и на 11% соответственно.
Среди голубых фишек опережающим приростом выделились бумаги нефтяных компаний: Лукойл (MCX:LKOH RM, +2.19%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +2.45%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +1.85%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +4.22%). Инвесторы и спекулянты надеются на поддержку нефтяного рынка со стороны участников международного соглашения об ограничении уровня добычи в формате ОПЕК+. К слову, фьючерсы на нефть сорта Brent после недавней неудачной попытки захода ниже важного технического и психологического уровня $50 за баррель теперь стабилизировались заметно выше указанной отметки.
Стоит также отметить продолжение активной спекулятивной игры в акциях электроэнергетического сектора. Его отдельные представители вчера подверглись распродажам: ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, -2.57%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, -2.62%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, -1.47%), ТГК-2-ао (TGKB RM, -6.37%), ТГК-2-ап (TGKBP RM, -8.72%), ТГК-1 (MCX:TGKA RM, -1.66%), Мосэнерго (MCX:MSNG RM, -1.47%). В то же время заметно подорожали акции Русгидро (MCX:HYDR RM, +1.97%), Энел Россия (MCX:ENRU RM, +1.49%), Квадра-ао (TGKD RM, +4.19%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное падение стоимости порядка 0.5-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.9%. Японский Nikkei225 подрос на 1.2%.
С учетом очень сильного закрытия рынка акций в США состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с существенным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"