К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,48% до 2834,89 п., а РТС рос на 0,22% до 1361,06 п.
Отечественный рынок стартовал неуверенно, опускаясь в моменте до 2780 пунктов по индексу МосБиржи. Однако высокая доходность всё же является неплохим основанием, чтобы российские инвесторы не чувствовали необходимость следовать за американскими пессимистами.
К середине дня рынок смог выйти в небольшой плюс. Спросом пользовались бумаги Русгидро (MCX:HYDR), ММК (MCX:MAGN), САФМАР, ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH), ТМК (MCX:TRMK) и Polymetal (MCX:POLY). Polymetal International нарастила выручку в 2019 году на 19% до $2,246 млрд. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 31% до $586 млрд. Соотношение долга к скорректированной EBITDA упало до 1,38X по сравнению с 1,95X в 2018 году.
Среди аутсайдеров вновь оставались бумаги Детского мира (MCX:DSKY), которые негативно реагируют на смену генерального директора. Также под давлением были Ростелеком (MCX:RTKM), АФК Система (MCX:AFKS), ПИК (MCX:PIKK), En+ (MCX:ENPLDR) и ЛСР (MCX:LSRG).
Активность была ниже, чем в предыдущие дни. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 38 млрд рублей. Также стоит вспомнить о том, что российский PMI в сфере услуг снизился в феврале до 52,0 п. с 54,1 п. в январе, но всё ещё остаётся в зоне роста.
Отечественная валюта провела неуверенный отрезок торгов в начале дня, но всё же вышла на укрепление. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3435 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 6,22%, недельная осталась на уровне 6,19%, а месячная 6,23%.
После того, как ФРС снизила ставку сразу на 50 базисных пунктов, существенно вырос разрыв доходностей доллара и рубля. В долларе она стала ярковыраженно отрицательной, а в рубле она стала ещё более акцентированно положительной. К тому же, ожидается, что в феврале инфляция замедлится до 2,3% и ниже.
Дополнительным поводом покупки «россиянина» стали вести из Минфина. Ведомство с 6 марта по 6 апреля направит на покупку валюты в рамках бюджетного правила 133,3 млрд рублей по сравнению с 214,2 млрд рублей в предыдущий период. Фактический ежедневный объём составит 6,3 млрд рублей, а с учётом отложенных покупок ЦБ, 8,1 млрд рублей, что существенно ниже объёмов предыдущего периода.
Разрыв в доходностях и сокращение валютных интервенций могут помочь рублю вернуться под отметку 65,0 за доллар в ближайшие дни. К 15:15 мск пара USD/RUB – 65,61 (-0,65%), EUR/RUB – 73,11 (-0,9%).
Европа начинала день в пессимизме, реагируя на провал американских индексов. Однако уже к середине торгов ситуация заметно улучшилась.
В расстановке сил почти ничего не меняется. Сектор базовых материалов лидирует, а вот бумаги путешествий и отдыха остаются под давлением.
В Китае диагноз коронавируса поставлен 80,270 пациентам, из которых 49,856 полностью выздоровели, а 2981 не смогли справиться с болезнью. Китайские власти сообщают, что наименьшие риски заболеть у группы от 0 до 19 лет, которая занимает всего 1% от числа заболевших.
Финальный сводный индекс деловой активности еврозоны составил 51,6 п. по сравнению с 51,3 п. в предыдущем месяце. Индекс в сфере услуг поднялся до 52,6 п. с 52,5 п. Британский PMI в сфере услуг снизился до 53,2 п. с 53,9 п. в январе, а сводный индикатор до 53,0 п. с 53,3 п. Розничные продажи еврозоны сохранили темпы роста в январе на уровне 1,7%. К 15:15 мск FTSE 100 – 6830.16 п. (+1.67%), DAX – 12151.20 п. (+1.38%), CAC 40 – 5471.24 п. (11.45%).
Кроме снижения ставки ФРС, главной идеей на рынке нефти стали новости из OPEC+. Технический комитет пересмотрел свои рекомендации и теперь предлагает снизить объёмы добычи дополнительно на 1,0 млн барр., а не 0,6 млн барр., как предлагалось ранее. Кроме того, Саудовская Аравия добровольно снизила добычу и экспорт на 400-500 тыс. барр. в сутки. Тем не менее, в Goldman Sachs полагают, что этого сокращения может быть недостаточно. В апреле GS ожидает среднюю цену Brent около $45 за баррель с постепенным восстановлением до $60 к концу года. К 15:15 мск Brent – $52,74 (+1,70%), WTI – $$48,02 (+1,780%), золото – $1645,4 (+0,06%), медь – $5723,22 (+0,89%), никель – $12775 (+1,71%).
Индекс доллара повышался на 0,18% до 97,33 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,99% с 0,97% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,114 (+0,29%), GBP/USD – $1,28 (-0,04%), USD/JPY – 107,49 (+0,37%).
AT&T (NYSE:T) одобрила дополнительно $4 млрд на программу обратного выкупа. General Electric (NYSE:GE) улучшает прогноз на текущий год. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 2,35% в S&P 500 до 2,65% в Dow Jones.
Столь резкое и внеплановое снижение ставки ФРС обеспокоило рынки, но всё же смягчение денежной политики является позитивом для рынка, который вновь стал более интересен, чем казначейские обязательства с крайне низкой доходностью. На этом фоне отечественный рынок акций и рубль также могут поправить своё положение, так как их доходность является одной из лучших в мире.