После падения на прошлой неделе, которое стало сильнейшим с августа 2011 года, в понедельник американские биржевые площадки закрылись ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 4,6%, закрывшись на отметке 3090,23 пункта, промышленный индекс Dow Jones вырос на 5,09%, высокотехнологичный NASDAQ поднялся на 4,45%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США практически не изменилась и составила 1,15%. Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на два базисных пункта, до −0,63%.
Позитивная динамика обусловлена ожиданиями инвесторов снижения ключевой процентной ставки ФРС США. В пятницу председатель американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что Федрезерв внимательно следит за развитием событий и будет использовать имеющиеся у него инструменты для поддержки экономики. Солидарен с ним глава Банка Японии, предложивший выкупить гособлигации на $4,6 млрд за счет операций РЕПО. Вербальные интервенции крупнейших центробанков прозвучали как никогда кстати, удержав американский рынок акций от дальнейшего падения. Однако одного снижения ставки, на мой взгляд, будет недостаточно, и рынки захотят в виде поддержки получить очередную порцию ликвидности. Вчерашний же взлет заокеанских бенчмарков пока можно рассматривать, как отскок после сильного падения, в ходе которого S&P 500 вплотную приблизился к сопротивлениям 3100-3120 пунктов.
Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 4,57% и закрылись на отметке $52,82. После достижения $50 игроки закрывают короткие позиции в преддверии заседания ОПЕК+, которое состоится 4-6 марта в Вене. По предварительным данным альянс может снизить добычу от 0,6 до 1 млн баррелей в сутки.
По итогам прошедших торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,69%, закрывшись на отметке 2765,77 пункта. Локальные уровни поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2750 и 2690 пунктов, сопротивления находятся на уровнях 2800-2850 пунктов. И только при уверенном закреплении рублевого индикатора над уровнем 2900 пунктов можно будет говорить о начале разворота на отечественном рынке акций. Поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 128000 и 125000 пунктов. Сопротивление — 142000 пунктов.
Негативная конъюнктура на глобальных финансовых рынках и сильнейшее с декабря 2018 года падение цен на нефть стали основными причинами стремительного ослабления курса рубля на прошлой неделе. Иностранные фонды, которые еще не так давно завели рекордные объемы денежных средств на отечественные долговые и фондовые площадки, на фоне массового ухода от риска теперь распродают российские активы, усиливая давление на рубль. В пятницу пара доллар/рубль протестировала отметку 67,65, которая с учетом текущих условий видится как локальный предел ослабления национальной валюты. Если рубеж не устоит, рубль ждет дальнейшее ослабление, до 69 за доллар.
Сергей Дроздов, аналитик ГК «ФИНАМ»