28 февраля войдет в историю как самый активный (по обороту торгов), как один из самых волатильных (последние аналоги в октябре-ноябре 2008) и как самый драматический день (в топ-10 самых стремительных обвалов за 100 лет рынка). Пятница 28 февраля принесла новые невероятные рекорды.
Это была всепоглощающая, всепроникающая и опустошающая паника на всех мировых рынках. На российском рынке был установлен второй результат по обороту торгов за всю историю – 185 млрд. За все время существования рынка до этого было лишь 7 дней, когда оборот фиксировался больше 150 млрд. Последний раз 9 апреля 2018 (153 млрд), а максимум был 2 июня 2009 на уровне 217 млрд.
Пятница вошла в топ-20 самых активных дней с 2000 года для крупнейших европейских бирж (Великобритания, Германия, Франция) в совокупности по обороту в денежном выражении. Но гораздо более впечатляющие результаты были продемонстрированы в США. В акциях 28 февраля 2020 не самый активный день в США (16 место за всю историю торгов), но в денежном выражении это абсолютный рекорд. 28 февраля 2020 прошло примерно на 70% больше, чем в момент краха Lehman Brothers и на 75% больше, чем в момент паники 6 мая 2010! Прошлый рекорд оборота 21 декабря 2018 был превзойден на 20% По деривативам также разрывали все шаблоны.
По фьючерсу на S&P500 28 февраля прошло 5.5 млн контрактов с совокупным оборотом 804 млрд долл. – более близкий результат был только 27 февраля 2020 (чуть больше 700 млрд и рекорд на тот момент). По контрактам последний раз больше было 9 августа 2011 (6.28 млн), но «лишь» 355 млрд долл. Кстати, последние 15 минут выкупа (на которые многие обратили внимание) – не только наиболее стремительные по скорости набора по закрытию дня, но и абсолютный рекорд оборота – почти 57 млрд долл.!
Аномальная активность в драгоценных металлах. По золоту прошел максимальный оборот за весь период торговли – 831 тыс. контрактов и невероятные 130 млрд долл. Это в три раза выше среднего оборота за год. В денежном выражении более близкое значение на уровне 122 млрд было 8 января 2020. Падение по золоту стало максимальным с 19 июня 2013. Это была паника во всем и везде. Обвал золота, по видимому, свидетельствует о том, что продажи носили принудительный характер для удержания ГО по другим инструментам.
Теперь по ведущим индексам.
По Dow 30 падение за 5 дней по минимуму дня составило 16%. Это 4 место за последние 40 лет! Теперь это точно сильнее августа 2011! Рекорд в октябре 1987, далее – октябрь-ноябрь 2008 и крах рынка после 11 сентября 2001 (тогда 19.6%).
По S&P 500 падение сильнее августа 2011 и мая 2010. Выборка более широкая, аж с 1928 года, и можно видеть, что 15% за неделю – крайне редкое событие и больше характерно для коллапса рынка начала 30-х и кризиса 2008-2009.
C индексом NASDAQ иначе. 15% или около того было в августе 2015 и августе 2011, а более мощные движения происходили в начале нулевых, которые по амплитуде превосходили кризис 2008.
DAX продемонстрировал одно из самых сильных падений десятилетия, но не рекордное. Сильнее было в августе 2015 и августе 2011.
Аналогично и с французским CAC40.
А вот для японского Nikkei весьма характерны стремительные движения, причем относительно регулярно. Не учитывая 2008-2009, сильнейший обвал за полвека в Японии был в марте 2011 после разрушительного цунами и аварии на атомной станции.
Накопленная глубина падения для S&P500 от локального максимума составляет 15.6%, что ставит текущее падение на 4 место за 10 лет.
Бодро они пошли, задорненько так, с азартом!
Несмотря на то, что в пятницу они нырнули на новое дно, возвратный импульс может быть больше, чем ожидалось на 27 февраля, т. е. 40% от падения, а не 1/3 в рамках энергетическим импульсов.
Эта статья называется «Хроники апокалипсиса. Часть 1», потому что еще ничего не закончилось. Все только начинается, и уверен, что будет много драмы, безумия и веселья. Но чуть позже, как уже говорил в прошлой статье, я выкупал рынок в пятницу. Следим за карманами!