К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 2,13% до 3039,86 п., а РТС падал на 3,93% до 1464,75 п.
В рамках азиатской сессии казалось, что рынки смогут избавиться от негатива понедельника и остановят своё падение. Однако европейские инвесторы продолжили уходить от риска, хотя и не столь агрессивно, как днём ранее. Китай и Евросоюз являются основными торговыми партнёрами РФ. Соответственно, спад экономической активности неизбежно приведёт к падению спроса на российский экспорт.
Поэтому на рынке мы наблюдаем привычную картину последнего времени. Полюс (MCX:PLZL) и Polymetal (MCX:POLY) дорожают, а на полюсе аутсайдеров Yandex (MCX:YNDX), Аэрофлот (MCX:AFLT), РусАл (MCX:RUAL), X5 Retail Group (MCX:FIVEDR), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS). Более 2% потери в Газпроме (MCX:GAZP), НОВАТЭКе (MCX:NVTK) и Роснефти (MCX:ROSN).
Активность довольно высокая, и к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 44 млрд рублей. Весьма скромное падение наблюдалось в бумагах производителя титана ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO). Выручка компании по РСБУ выросла на 1,2% в 2019 году, а вот прибыль, хотя и частично за счёт валютной переоценки, повысилась на 23,8% до 23,26 млрд рублей.
Привилегированные акции Ленэнерго (MCX:LSNG_p) вовсе торговались в плюсе. Отчётность показала рост прибыли по РСБУ в 2019 году на 22% до рекордных 12,7 млрд рублей. Бумаги Газпром нефти (MCX:SIBN) теряли более 2%, хотя компания сообщила о росте чистой прибыли, относящейся к акционерам, на 6,2% до 400,2 млрд рублей в 2019 году. Впрочем, в текущих условиях рынку сложно реагировать на отчётности.
Рубль также подвержен массированному спекулятивному ослаблению. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3675 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 6,08%, недельная осталась на уровне 6,13%, а месячная выросла до 6,20%. Ответом спекулянтов на рыночную тревожность всегда является бегство из рискованных активов в наиболее ликвидные инструменты. Ещё в рамках азиатской сессии доходность по 10-летним казначейским обязательствам США пыталась подняться выше 1,40%, но к середине европейских торгов упала до 1,36%. Поэтому текущее ослабление рубля пока обеспечивается исключительно глобальными паническими настроениями из-за дальнейшего распространения коронавируса.
Говорить о технических целях почти бесполезно, но при сохранении тревожной ситуации курс USD/RUB может добраться до диапазона 66,0-67,0. При таких значениях можно ожидать включения ЦБ РФ и Минфина в процесс стабилизации валютного рынка. Как минимум, было бы целесообразно приостановить покупку валюты в рамках бюджетного правила. К 15:15 мск пара USD/RUB – 65,39 (+2,06%), EUR/RUB – 70,83 (+1,87%).
Самыми слабыми секторами в Европе вновь были банки и производители автомобилей. Всемирная организация здравоохранения направила в Италию свою миссию, чтобы помочь в организации сдерживания коронавируса. Германия сообщила, что за IV квартал ВВП страны показал нулевое изменение. К 15:15 мск FTSE 100 – 7104,76 п. (-0,73%), DAX – 12968,98 п. (-0,51%), CAC 40 – 5753,29 п. (-0,67%).
Нефть растеряла утренний настрой на корректировку части потерь. Распространение коронавируса в Европе угрожает снижением туристических потоков и товарного обмена ещё в одном крупном регионе планеты. Соответственно, спрос на нефть может пострадать ещё больше и на более длительный период, чем ранее предполагалось. Bank of America (NYSE:BAC) пока ожидает среднюю цену Brent в районе $62 в текущем году, но мы можем ожидать и дальнейшего снижения прогнозов. Кстати, стоит вспомнить заявления главы ФРБ Далласа на прошлой неделе, что в текущем году сектор сланцевой добычи существенно сократит инвестиции. Похоже, что при цене около $50 за баррель WTI падение в американской нефтяной индустрии может усилиться. К 15:15 мск Brent – $56,06 (-0,43%), WTI – $51,18 (-0,49%), золото – $1649,9 (-1,59%), медь – $5678,02 (-0,06%), никель – $12635 (+1,65%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 99,32 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США составляла 1,37% по сравнению с 1,40% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,083 (-0,18%), GBP/USD – $1,296 (+0,29%), USD/JPY – 110,51 (-0,17%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможный рост рынка от 0,15% в S&P 500 до 0,3% в NASDAQ. Американские инвесторы не забывают об отчётности компаний. На расширенных торгах дорожали бумаги розничного продавца строительных материалов и бытовых принадлежностей Home Depot (NYSE:HD), который отчитался лучше прогнозов. Также дорожали акции HP (NYSE:HPQ), так как менеджмент не исключает слияние с Xerox (NYSE:XRX) Holdings, бумаги которой дешевели, но при соблюдении некоторых условий. В свете роста ожиданий действий со стороны ФРС особое внимание стоит обратить на выступление вице-председателя ФРС Р. Клариды.
Российский рынок остаётся в зоне риска, так как распространение коронавируса в Европе может сократить спрос на отечественный экспорт со стороны крупнейшего торгового партнёра РФ. Тем не менее, пока ключевой зоной поддержки остаётся 3000-3020 пунктов по индексу МосБиржи. Следующей точкой сильной поддержки могут стать значения около 2820-2850.