К 15:20 мск индекс МосБиржи снижался на 1,06% до 3077,04 п., а РТС падал на 1,54% до 1519,44 п.
На рынках наблюдается привычная картина. Относительно спокойные и позитивные дни сменяются негативным настроем на очередных новостях о коронавирусе и его последствиях.
Apple (NASDAQ:AAPL) предупредила, что не сможет выполнить план по выручки в текущем квартале из-за проблем с поставками комплектующих и слабых продаж в Китае. Этого хватило, чтобы рынки вновь оказались в унынии. Кроме того, США готовы зайти в разрушении Huawei до крайности, ограничив поставки оборудования европейским производителям полупроводниковой продукции. В условиях коронавирусной проблемы очередные события торговой войны явно не добавляют аппетита к риску.
На этом фоне вновь дорожают Polymetal (MCX:POLY) и Полюс. В акциях НОВАТЭК (MCX:NVTK) продолжают отыгрывать идею государственной поддержки проектов в Арктике. от этой поддержки также может выиграть Роснефть (MCX:ROSN), бумаги которой торговались против рынка. Слабее всех оказались бумаги ТГК-1 (MCX:TGKA), Сургутнефтегаза (MCX:SNGS), ОГК-2 (MCX:OGKB), Аэрофлота (MCX:AFLT) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES). Обилие представителей электроэнергетики среди аутсайдеров объясняется перекупленностью сектора в предыдущие дни. Активность чуть выросла по сравнению с предыдущим днём – к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 22 млрд рублей.
Рубль терял свои позиции на общем негативе. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3610 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 6,09%, недельная снизилась до 6,17%, а месячная до 6,22%. Основной повод для ослабления рубля – это внешнее давление на рискованные активы.
Впрочем, слабость нефти также вносит свою лепту. В среду 19 февраля состоится очередной замер аппетита рынка к риску на размещениях ОФЗ. Минфин планирует начать размещение ОФЗ-ПД выпуска 25084 с погашением 4 октября 2023 года в объёме 400 млрд рублей по номиналу и ОФЗ-ПД выпуска 26233 с погашением 18 июля 2035 года в объёме 450 млрд рублей по номиналу. Пока сложно говорить, что спрос на длинные бумаги будет высоким, да и короткие ОФЗ также могут не вызвать интереса, поскольку ставка полугодового купона составляет лишь 5,3% годовых.
В остальном, у рубля на текущей неделе есть шансы как на укрепление до 63,0 за доллар, так и на ослабление выше 64,0 в зависимости от внешней ситуации. К 15:20 мск пара USD/RUB – 63,79 (+0,51%), EUR/RUB – 69,04 (+0,45%).
Европейским инвесторам приходится переваривать не только новости от Apple (NASDAQ:AAPL), но и вести из американской администрации. Накануне Wall Street Journal писал о том, что в Вашингтоне рассматривают вариант лицензирования компаний, использующих оборудование из США на работу с Huawei. С 18 марта США также повышают пошлины на самолёты, поставляемые из ФРГ, Франции, Испании и Великобритании с 10% до 15%.
Индекс текущих экономических условий ZEW Германии упал в феврале до -15,7 п. при ожиданиях -10,3 п. Индекс экономических ожиданий упал до 8,7 п. с 26,7 п. в январе при ожиданиях 21,5 п. В Великобритании безработица осталась в декабре на уровне 3,8%. Французский железнодорожный гигант Alstom (PA:ALSO) согласился купить железнодорожное подразделение Bombardier за $6,7 млрд. Впрочем, инвесторы пока отнеслись к сделке негативно, что привело к падению бумаг французской компании. Акции производителей полупроводников также были под давлением из-за информации WSJ, так и на опасениях, которые озвучила корпорация Apple. Слабый отчёт обвалил акции HSBC (NYSE:HSBC) более чем на 5%. К 15:20 мск FTSE 100 – 7358,31 п. (-1,01%), DAX – 13676,70 п. (-0,78%), CAC 40 – 6054,39 п. (-0,52%).
Источники Reuters и CNBC говорят о том, что в OPEC+ не смогли договориться о более ранней встрече в феврале. Поэтому, скорее всего, она состоится в марте, как и было запланировано ранее. Подобные новости заставляют рынок сомневаться в том, что члены соглашения консолидировано поддерживают идею о дополнительном сокращении производства. Ситуацию спасает то, что добыча в Ливии сократилась до 135,7 тыс. барр. в сутки из-за продолжающейся масштабной гражданской войны с прежних 1,2 млн барр. в сутки. К 15:20 мск Brent – $56,54 (-1,96%), WTI – $51,42 (-1,72%), золото – $1590,1 (+0,23%), медь – $5724,32 (-0,12%), никель – $13025 (-0,65%).
Индекс доллара подрастал на 0,18% до 99,18 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 1,55%, как и в утренние часы. К 15:20 мск пара EUR/USD – $1,082 (-0,11%), GBP/USD – $1,304 (+0,25%), USD/JPY – 109,72 (-0,14%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка от 0,6% в S&P 500 до 1,0% в NASDAQ. Предупреждение от Apple (NASDAQ:AAPL) негативно сказывается почти на всех технологических компаниях, которые имеют производства в КНР. В городе Ухань карантин продлён до 20 февраля, как, впрочем, и на многих предприятиях за пределами провинции Хубэй. Вполне очевидно, что борьба с коронавирусом ещё не закончена, и влияние на экономику Китая, а через неё на глобальную, будет существенным. Поэтому у рынков пока нет сил для того, чтобы продолжать рост. Российские инвесторы обоснованно обеспокоены падением китайского спроса на сырьевые ресурсы, поэтому бумаги отечественных экспортёров будут оставаться под давлением, пока в истории с COVID-19 не наступит перелом.