Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным повышением около 0.1-0.2%, в районе 3155-3160 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3140, 3130 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3170, 3180 п.
После умеренно позитивного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
Выхода важной для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не запланировано. Поэтому во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на динамику рынка могут оказать возможные новости на тему ожидаемого подписания первой фазы торгового соглашения между США и Китаем.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.90%) и РТС (+0.31%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи продолжил свое среднесрочное восходящее движение и в очередной раз обновил исторический максимум. Что же касается долларового индекса РТС, то его рост сдержало наметившееся коррекционное ослабление курса отечественной валюты.
Между тем, вчерашнее состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как весьма неоднозначное. Позитивная динамика рынка акций в США сочеталась с заметным вечерним падением стоимости нефтяных фьючерсов. В качестве формального повода для продолжения покупок в российских акциях послужили ожидания скорого подписания первой фазы торгового соглашения между США и Китаем. И все же вчерашние агрессивные покупки в ряде бумаг выглядели не вполне обоснованными. Индексы МосБиржи и РТС продолжают удивлять своим безоткатным повышением, которое развивается уже почти в течение полутора месяцев.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние контанго величиной в 8.8 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне весомого прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно сильнее рынка торговались бумаги Алроса (MCX:ALRS RM, +2.90%). Они отыграли публикацию отчета эмитента по продажам за декабрь и за 12 месяцев 2019 года. Свежие данные указали на сильный месячный прирост объемов реализации алмазной продукции в декабре до уровня в $363.8 млн. Для сравнения, по итогам ноября этот показатель составил $287.8 млн. Ну а в сравнении с декабрем 2018 года месячные продажи увеличились на 11%.
Таким образом, алмазодобывающая компания сумела преодолеть довольно сильный спад продаж, который наблюдался в середине текущего года. Вчера ее акции уверенно превысили значимый уровень сопротивления, который располагался в районе 90 руб. Теперь среднесрочной технической целью для них выступает ценовая отметка 95 руб.
Другим лидером прироста выступили акции ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +2.43%). Вчера они сумели в очередной раз обновить свой исторический максимум на повышенных торговых оборотах. В качестве технического триггера для активизации покупок в них выступил успешный пробой прочного месячного сопротивления, располагавшегося в районе 20000 руб. Теперь указанный уровень будет играть роль ближайшей значимой поддержки.
Стоит отметить позитивную динамику представителей подсектора черной металлургии: ММК (MCX:MAGN RM, +2.92%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2.24%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +2.43%). Несмотря на заметный месячный прирост, указанные бумаги все еще существенно отстают от ушедшего далеко вверх индекса МосБиржи. Дополнительным стимулом для покупки акций ММК стал тот факт, что они последний день торговались с дивидендами за третий квартал в размере 1.65 руб. Это составляет порядка 3.7% от цены вчерашнего закрытия.
Что же касается бумаг Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -1.85%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +2.67%), то в них продолжаются сильные спекулятивные движения, связанные с ожиданием важных корпоративных новостей. В ближайшие дни должна разрешиться интрига по поводу выкупа эмитентом у «Газпромбанка» 34% в Эльгинском угольном проекте.
Акции «Газпрома» (MCX:GAZP RM, -0.16%) выглядят слабее рынка на фоне недавнего выхода ряда тревожных новостей. Прежде всего, имеется в виду недавняя выплата эмитентом $2.9 млрд компании «Нафтогаз Украины» по решению Стокгольмского арбитража и остановка прокладки газопровода «Северный поток-2». Кроме того, вчера стало известно, что «Московская биржа» не стала увеличивать free float «Газпрома» по итогам сделок по продаже 6.6% квазиказначейских акций в минувшем году.
Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.36%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, -0.79%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -1.56%), Ростелеком-ао (MCX:RTKM RM, -1.56%), Ростелеком-ап (MCX:RTKM_p) (RTKMP RM, -0.94%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite демонстрирует минимальное отклонение. Японский Nikkei225 повысился на 0.7%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России в целом можно охарактеризовать как неопределенное. Вместе с тем, вчера вечером мы наблюдали заметный рост стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС. Это создает условия для открытия локального рынка акций со сдержанным повышением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"