AUD/USD: возврат в глобальный нисходящий тренд?

Деловая активность в США в декабре в целом выросла. Как показали опубликованные в понедельник агентством Markit Economics данные, предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг США в декабре составил 52,2 (против прогноза 51,9 и предыдущего значения 51,6). И хотя предварительный индекс PMI для производственного сектора США в декабре вышел со значением 52,5, что чуть ниже предыдущего значения 52,6, составной индекс PMI за декабрь вышел со значением 52,2, что выше прогноза 51,9 и ноябрьского значения 52,0. Результат выше 50 говорит об улучшении ситуации в экономике и укрепляет доллар.
Тем не менее, несмотря на опубликованные позитивные макро данные, доллар США снизился в понедельник, так как настроения инвесторов в отношении зарубежных экономик улучшились ввиду предварительного соглашения между США и Китаем и снижения неопределенности касаемо Brexit после выборов в Великобритании на прошлой неделе.
Индекс доллара DXY снизился в понедельник на 19 пунктов, до 96,96. Во вторник снижение доллара продолжается, а фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале сегодняшней европейской сессии по 96.70, после того как в ходе азиатской сессии он обновил 21-недельный минимум вблизи отметки 96.50.
Инвесторы воодушевлены позитивным ходом торговых переговоров между США и Китаем и ожиданиями скорого заключения торгового соглашения между двумя странами. В пятницу США заключили перемирие с Китаем, получив от Пекина обещание увеличить закупку американской сельскохозяйственной продукции. Это временно остановило торговую войну, которая ударила по рынкам в этом году.
Как заявил в понедельник американский президент Дональд Трамп, «торговая сделка с Китаем готова, осталось перевести термины перед окончательным подписанием».
Экономические данные, поступающие из Китая, сигнализируют об улучшении состояния китайской экономики, укрепляя оптимизм насчет смягчения самых серьезных рисков для рынков.
Как показали опубликованные в понедельник макро данные, экономическая активность в Китае, в том числе промышленное производство и потребление, в ноябре повысилась. Более высокие, чем ожидалось, показатели промышленного производства и розничных продаж могут смягчить опасения инвесторов насчет роста второй крупнейшей экономики мира.
Мировые и американские фондовые индексы в понедельник продвинулись к новым рекордным максимумам.
Тем не менее, несмотря на падение против евро, американский доллар во вторник возобновил рост против сырьевых валют, в частности, австралийского доллара.
В начале сегодняшней европейской сессии пара AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.6850, на 35 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего торгового дня и на 88 пунктов ниже достигнутого на прошлой неделе 5-месячного максимума вблизи отметки 0.6938 после того, как стало известно об успешном продвижении торговых переговоров между США и Китаем.
По итогам заседания в декабре РБА оставил ключевую процентную ставку без изменений, на рекордно низком уровне 0,75%.
Опасения относительно резкого замедления роста мировой экономики стали одной из основных причин, побудивших РБА снизить процентные ставки в этом году. Согласно тексту протоколов заседания РБА, состоявшегося 3 декабря, которые были опубликованы ранее во вторник, руководство банка в феврале намерено осуществить переоценку перспектив денежно-кредитной политики.
Данные за 3-й квартал свидетельствуют о том, что потребители Австралии в целом предпочли сберегать средства, освободившиеся после снижения ставок в июне и июле. Доверие потребителей упало на 6,1% с июня, когда РБА начал снижать ставки, согласно данным Westpac. Индекс потребительского доверия во второй половине года находится ниже уровня 100, указывая на то, что число пессимистов превышает число оптимистов.
Условия на рынке труда, темпы роста потребления домохозяйств и капиталовложения компаний имеют ключевое значение для февральского заседания РБА, как и перспективы мировой экономики.
Управляющий РБА Филип Лоу высказался о "наметившемся поворотном моменте" в экономике. Однако, опубликованные протоколы РБА свидетельствовали о том, что банк готов вновь снизить ставки в случае необходимости.
В прошлом месяце Филип Лоу рассуждал о возможности дополнительного стимулирования австралийской экономики после того как ставка опустится ниже 0,25%.
Резкое и неожиданное сокращение расходов потребителей с середины 2018 года заставило центральный банк радикально изменить курс и впервые с 2016 года понизить процентные ставки.
Сейчас в австралийской экономике потребительский спрос сокращается и находится в рецессии. На личное потребление приходится почти 60% ВВП, так что РБА всегда сосредотачивает внимание на расходы в магазинах. Без бурного роста личного потребления замедлится наем на рынке труда, а рынок инвестиций будет охлаждаться.
Вполне вероятно, что в начале 2020 года РБА понизит прогнозы роста экономики и просигнализирует о необходимости понижения ключевой ставки с текущего рекордно низкого уровня 0,75% до 0,50%.
Слабый рост ВВП в 3-м и 4-м кварталах, остающееся низким личное потребление и слабость розничных продаж усиливают ожидания дальнейшего понижения процентных ставок на заседании Резервного банка Австралии 4 февраля.
Ожидания дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики РБА будут оказывать понижательное давление на AUD. Если же в торговых переговорах между США и Китаем «второй фазы» вновь возникнут затруднения, то сырьевые валюты, прежде всего австралийский доллар, окажутся под дополнительным давлением, в том числе и против американского доллара.
Президент США Дональд Трамп согласился на ограниченную торговую сделку с Китаем, которая будет предусматривать понижение действующих пошлин на китайские товары и отсрочку новых пошлин, которые должны были быть введёнными в минувшее воскресенье. Между тем, как сообщил на прошлой неделе Трамп, пошлины в размере 25% на «другой китайский импорт» сохранятся. «Пошлины в основном останутся. Оставшиеся пошлины будут использоваться для переговоров по второй фазе соглашения», - заявил Трамп.

В начале сегодняшней европейской сессии AUD/USD пробила важный краткосрочный уровень поддержки 0.6860 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на короткие позиции, сигнализируя о возрождении нисходящего тренда.
Пробой следующего важного краткосрочного уровня поддержки 0.6833 (ЕМА200 на 4-часовом графике) подтвердит данную тенденцию и возврат в глобальный нисходящий тренд, в котором AUD/USD находится с августа 2011 года.
AUD/USD торгуется ниже важных уровней сопротивления 0.6912 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6869 (ЕМА144 на дневном графике).
В случае пробоя локального уровня поддержки 0.6802 и дальнейшего снижения целями станут уровни поддержки 0.6670 (минимумы 2019 года), 0.6600.
Дальняя цель расположена на уровнях поддержки 0.6260, 0.6000 (минимумы 2008 - 2009 годов).
В альтернативном сценарии коррекционный рост AUD/USD, вероятно, будет ограничен уровнем сопротивления 0.6912 (ЕМА200 на дневном графике). Сигналом для развития данного сценария может стать пробой уровня сопротивления 0.6869 (ЕМА144 на дневном графике).
Уровни поддержки: 0.6833, 0.6802, 0.6745, 0.6700, 0.6670, 0.6600, 0.6300
Уровни сопротивления: 0.6860, 0.6869, 0.6912, 0.6938

Торговые Рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.6870. Take-Profit 0.6833, 0.6802, 0.6745, 0.6700, 0.6670, 0.6600, 0.6300
Buy Stop 0.6870. Stop-Loss 0.6810. Take-Profit 0.6900, 0.6910