Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как умеренно позитивный. Новости относительно торгового соглашения США и Китая остаются главной движущей силой как западных, так и российских площадок. Практически каждый день поступают новые подробности готовящейся к подписанию первой части сделки. Сначала Bloomberg, а затем и официальные лица подтвердили, что подписание первого документа будет сопровождаться пропорциональным снижением пошлин, введенных ранее. На наш взгляд, это очень важный шаг в урегулировании вопросов внешней торговли и ее влиянии на мировую экономику, так как на замедлении сказывается не отсутствие соглашения, а именно тарифы. При этом Минфин США указал, что подписание может произойти в ближайшие недели, то есть точно до конца года. После некоторого перерыва позицию озвучил и Китай.
Минторг Китая сообщил, что переговоры проходят конструктивно, а также подтвердил намерение пересматривать тарифы по мере подписания 3 частей итогового соглашения. На этом фоне американские индексы сохраняют потенциал для дальнейшего роста, тем более что курс ФРС продолжает поддерживать спрос на более рисковые активы, а финансовые результаты 3 кв. 2019 преимущественно лучше ожиданий. После закрытия рынка квартальные отчеты представили Walt Disney (NYSE:DIS) и разработчик видеоигр Activision Blizzard. Обе компании заметно превзошли прогнозы по прибыли на акцию, а также по выручке от продаж, поэтому сегодня могут опережать остальной рынок. Банк Англии в ходе вчерашнего заседания сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, а также подтвердил намерение продолжать выкуп активов, объемы которого превышают 470 млрд. фунтов. Количественное смягчение выступает основной стимулирующей мерой, так как ставка выше, чем у ЕЦБ.
Цены на нефть позитивно отреагировали на новости по торговле и вернулись выше $62 по Brent. Дальнейший рост также будет зависеть от настроений на мировых площадках. ЦБ РФ на текущий момент видит возможность для дальнейшего снижения ключевой ставки, по словам Набиуллиной, что поддержит текущий спрос на российские активы. Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам октября выросла на 2.4 п.п. до 31.4%, что также отражает стабильный интерес к активам РФ и обеспечивает поддержку рублю. Лидером фондовой секции стали акции Мечела (MCX:MTLR) после сообщения о том, что ВТБ (MCX:VTBR) выкупил долг компании у Сбербанка (MCX:SBER) и теперь будет крупнейшим кредитором. Это упростит процесс реструктуризации, а значит, бумаги Мечела способны продолжить рост.