Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.1-0.3%, недалеко от отметки 2950 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2940, 2930 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2960, 2970 п.
После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации вблизи значимого уровня 2950 п. Этому способствует неопределенное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов выступит динамика нефтяных фьючерсов. Они могут заметно сдвинуться в связи с предстоящей публикацией еженедельной официальной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.65%) и РТС (+0.35%) завершили торги с умеренным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их основное внутридневное движение состоялось уже в момент открытия с весомым разрывом вверх. В тот момент локальный рынок акций отыграл позитивное состояние внешнего фона, которое сохранялось еще с конца прошлой недели. Позднее индексы МосБиржи и РТС перешли к очень медленному снижению. Однако им хватило утреннего позитивного импульса для того, чтобы удержаться на позитивной территории до конца торгового дня.
К слову, рублевый индекс МосБиржи вчера в очередной раз обновил свой исторический максимум. Он продолжает восходящее движение, несмотря на накопившуюся с середины октября перекупленность. Этому в значительной степени способствует пусть и неуверенная, но все же позитивная среднесрочная динамика нефтяных фьючерсов. Накануне контакты на нефть сорта Brent обновили свой пятинедельный максимум. Теперь они торгуются намного выше важного психологического и технического ценового уровня $60 за баррель.
Среди значимых внешних событий стоит отметить лишь ряд обнадеживающих сообщений в СМИ о том, что США и Китай готовятся к заключению торговой сделки. После неожиданного срыва саммита АТЭС в Чили первые лица указанных стран могут встретиться для подписания соответствующего соглашения в североамериканском штате Айова.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.2 п. или около 0.1%. Участники срочного рынка сохранили близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с приростом в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек существенно сильнее рынка торговались акции Роснефть (MCX:ROSN RM, +3.91%). Вчера они обновили свой годовой максимум и сумели превысить важный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 450 руб. Активные покупки в указанных бумагах состоялись на фоне публикации неоднозначных производственных показателей эмитента за 3 квартал и за 9 месяцев 2019 года. По-видимому, инвесторы и спекулянты все же рассчитывают, что квартальная финансовая отчетность нефтяной компании по МСФО окажется достаточно сильной. Ее публикация назначена на сегодня, 6 ноября 2019 года. Она состоится в 16.00 МСК.
Похожая техническая картина вчера сложилась и в акциях МосБиржа (MOEX RM, +3.34%). Они обновили свой многомесячный максимум на фоне публикации итогов торгов в октябре 2019 года. Общий месячный объем торгов на рынках Московской биржи сократился на 7.55% в сравнении с аналогичным показателем годичной давности до уровня 72.2 трлн руб. Тем не менее, мы наблюдали парадоксальный рост стоимости указанных бумаг, который был подтвержден необычно высоким оборотом торгов. Очевидно, в пользу этих акций сыграл тот факт, что они уже длительное время отстают от ушедшего далеко вверх рынка.
Существенно сильнее индекса МосБиржи также закрылись бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +2.33%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +2.23%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +2.33%), ВТБ (MCX:VTBR RM, +2.04%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2.28%), Русгидро (MCX:HYDR RM, +2.61%). Как мы видим, выборочные покупки состоялись в бумагах, представляющих самые разные секторы рынка.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, -1.31%) отступили от своего месячного максимума на фоне известия о том, что крупнейший мировой производитель алмазов De Beers существенно понизил цены на свою продукцию в среднем на 5%. Это представляется явным признаком сохраняющейся слабости глобального алмазного рынка. Именно с эти фактором связано среднесрочное падение стоимости бумаг Алроса. С конца 2018 года они подешевели на четверть. В ближайшие дни и недели эти акции могут продолжить движение в средней части четырехмесячного диапазона 67-82.5 руб.
Отметим также наметившийся коррекционный спад в акциях Polymetal (MCX:POLY RM, -2.56%). Их текущий откат выглядит вполне назревшим после существенного месячного роста цены примерно на 17%. Неожиданным информационным поводом для начала фиксации среднесрочной прибыли в этих бумагах стало сообщение о возгорании на золоторудном месторождении Ольча в Магаданской области. Указанная производственная площадка уже вновь работает в штатном режиме.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего прироста дешевеют на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.3%. Японский Nikkei225 прибавил 0.2%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"