Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным понижением около 0.2%, вблизи отметки 2880 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2870, 2850 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2890, 2900 п.
После умеренно негативного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Утренний внешний фон пока выглядит не столь плохо, чтобы стимулировать активные распродажи в российских акциях.
Во второй половине дня в Европе и в США состоится публикация большого количества важных статистических показателей. Однако их значимость отойдет на второй план в связи с ожиданиями вечернего решения по размеру процентной ставки ФРС. И все же участникам локальных торгов не стоит игнорировать выход еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.04%) и РТС (+0.86%) завершили торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их повышение наметилось уже в первой половине дня, несмотря на временное ухудшение настроений на нефтяном рынке. В целом же локальные фондовые индексы выглядели существенно лучше, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на внешний фон. В основном их «вытянули» вверх сильно подорожавшие акции «Газпрома (MCX:GAZP)». Позитивный вклад этих бумаг во вчерашнее изменение индексов МосБиржи и РТС составил более половины процента.
Среди значимых внешних событий стоит отметить сообщение о том, что Великобритания официально одобрила согласованное ранее с ЕС продление срока Brexit до 31 января 2020 года. Таким образом, участники мировых фондовых рынков могут не беспокоиться на эту тему до конца текущего года. По иронии судьбы британскому казначейству придется уничтожить партию отчеканенных заранее памятных монет, приуроченных к ожидавшемуся выходу «Туманного Альбиона» из состава Евросоюза в конце ноября.
Между тем, основное внимание участников мировых финансовых рынков уже оказалось смещено на предстоящее решение по поводу величины процентной ставки ФРС США. Оно будет обнародовано сегодня вечером, после завершения основных торгов в России. Согласно прогнозам ставка ФРС может быть уменьшена на 0.25% и установлена в диапазоне 1.5%-1.75%.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 10 п., или около 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка выглядели бумаги «Газпрома» (GAZP RM, +3.56%). Вчера они сумели приблизиться к важному уровню сопротивления, расположенному в районе 255 руб. В середине лета эти бумаги не нашли в себе силы пойти выше указанного уровня. Вчерашняя активизация покупок в акциях «Газпрома» была связана с сообщением о том, что эмитент завершил заполнение природным газом экспортного газопровода «Сила Сибири». Его протяженность составляет около 3 тыс. километров. Теперь на повестке дня значится заполнение газом трансграничного перехода в Китай через реку Амур.
В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка торговались акции сталелитейных компаний, а также отечественного производителя труб: Северсталь (MCX:CHMF RM, +1.96%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +3.81%), ММК (MCX:MAGN RM, +3.11%), ТМК (MCX:TRMK RM, +7.28%). Во всех указанных бумагах наметился коррекционный отскок вверх после довольно весомой осенней просадки. К слову, сегодня ожидается вынесение рекомендации по размеру квартальных дивидендов на акции ММК.
Прямую и косвенную поддержку бумагам АФК Система (MCX:AFKS RM, +3.04%) продолжает оказывать запущенная в сентябре программа обратного выкупа на открытом рынке на сумму до 3 млрд руб. Вчера эти акции обновили свой двухлетний максимум. Теперь ближайшей технической целью и сопротивлением для них выступает ценовой уровень 15 руб.
Акции «Лукойла (MCX:LKOH)» продолжили коррекционный откат от свежего исторического максимума. Поводом для начала фиксации среднесрочной прибыли в этих бумагах стала недавняя публикация сильной бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 9 месяцев 2019 года. Она указала на более чем двукратное увеличение чистой прибыли за отчетный период. Свою негативную роль сыграло и официальное опровержение появившихся ранее слухов об интересе нефтяной компании Сургутнефтегаз к покупке доли в «Лукойле». Еще одним стимулом для распродаж стало сообщение о том, что один из членов правления «Лукойла» продал часть принадлежавших ему акций компании на довольно крупную сумму в 126 млн руб.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.11%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.09%), Полюс (PLZL RM, -0.05%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -0.14%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -0.85%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото почти не изменили своей стоимости. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 0.6%.
С учетом слабого закрытия рынка акций в США состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"